Što znači pojam?
Term out je financijski koncept koji se koristi za opisivanje internog prijenosa duga, unutar bilance stanja tvrtke. To se postiže kapitalizacijom kratkoročnog duga u dugoročni dug. Promjena klasifikacije duga u bilanci omogućuje tvrtkama da poboljšaju svoj obrtni kapital i iskoriste niže kamatne stope.
Objašnjen termin
Term out je računovodstvena praksa kapitalizacije kratkoročnog duga u dugoročni bez stjecanja novog duga. Mogućnost da tvrtka ili kreditna institucija "otkaže" zajam je važna strategija za upravljanje dugom i obično se pojavljuje u dvije situacije.
Iskoristite zajam zajma
Fiksni zajam je bankarski ugovor koji tvrtki omogućava periodično kreditiranje kratkoročnog financiranja. Bankovne usluge postavlja tvrtka kako bi osigurala da u bilo kojem trenutku ima dosljedan pristup novcu i likvidnosti. Tvrtke s cikličnim prodajnim ciklusima ili sezonskošću obično uzimaju zajam u banci kako bi osigurale da imaju dovoljno novca za kupnju zaliha u prometno vrijeme i plaćaju zaposlenike tijekom tih razdoblja.
Na primjer, proizvodne tvrtke suočavaju se s velikom sezonalnošću. Često se većina proizvođača posla odvija u ljetnim mjesecima, kada proizvode prodaju u maloprodaji u četvrtom tromjesečju. To znači da proizvođači imaju sporo razdoblje na kraju godine, kada trgovci obično imaju najprometnije razdoblje prodaje. Međutim, trgovci u ovom vremenu ne obavljaju puno kupovina, a neki proizvođači su zavezani za gotovinu dok pokušavaju održati plaće.
Kada se dogodi ovakva situacija, proizvođač može preuzeti kreditni objekt za pokriće troškova u četvrtom tromjesečju. Zatim, ako je saldo zajma posebno visok, tvrtka može ukinuti zajam i produljiti razdoblje otplate, učinkovito ga reklasificirajući iz kratkoročnog u dugoročni. Otkazivanje pogodnosti za zajam vrlo je povoljno za tvrtke koje imaju problema s novčanim tokom.
Iskoristite zajam za zimzelenom zimom
Zimzeleni zajmovi su revolving dužnički instrumenti. To znači da tvrtka može koristiti zimzeleni zajam, vratiti novac i odmah ga ponovo iskoristiti. Kreditna institucija godišnje pregledava zajam, a ako tvrtka i dalje ispunjava određene zahtjeve, može zajam stalno uzimati. Najčešća vrsta zimzelenog zajma je revolving kreditna linija.
Međutim, postoje situacije u kojima tvrtke u potpunosti daju kredit i nikada ne otplaćuju glavnicu, umjesto što plaćaju samo mjesečne kamate. Kad se to dogodi, pozajmljiva institucija može zajam otkazati amortizacijom glavnice, učinkovito pretvarajući plaćanja tvrtke samo za kamate u mjesečna plaćanja koja kombiniraju kamate i glavnicu.
