Major Moves
Nisam planirao potrošiti više vremena u današnjem savjetniku za grafikone na bitcoin-u, ali volatilnost cijene kripto valute u protekla 24 sata vrijedi dodatne rasprave. Čak je i za kripto trgovce ovo važno jer može utjecati na burzu na neočekivane načine.
Tečaj bitcoin za američki dolar (BTC / USD) pao je danas više od 12%, s tim da se 1800 dolara tih gubitaka dogodilo sinoć u razdoblju od 10 minuta. Kao što sam već spomenuo jučer, što se bliži bitcoin dosegne svojih prethodnih dostignuća između 14.000 i 19.000 dolara, to je vjerojatnije da će investitori koji drže gubitke pokrenuti rasprodaju. To je fenomen koji često vidimo kod zaliha novca koji povremeno "postaju hiperbolički".
Čini se da je prodaja preko noći potencijalno pogoršana tehničkim kvarovima u Coinbase, Inc., jednoj od velikih razmjena bitcoina. Priznat ću da imam skeptičnu pristranost prema bitcoinu kao valuti, jer je volatilnost tako visoka. Idealno je da je medij razmjene najbolji kada ima relativno stabilnu i pouzdanu vrijednost tokom srednjoročnog razdoblja.
Bez obzira jeste li ljubitelj monetarnih sustava temeljenih na središnjoj banci koji se koriste glavnim valutama rezerve - američkim dolarom (USD), eurima (EUR), japanskim jenom (JPY), britanskim funtama (GBP) itd., Njihove fluktuacije mnogo su manje i javljaju se u duljem razdoblju od BTC-a. To ne znači da kripto valute neće biti usvojene šire kako bi se eventualno razmijenile, ali proći će neko vrijeme prije nego što se to dogodi.
Čak i ako niste toliko zainteresirani za kripto valute, ratu bitkoina i dalje treba pratiti. Na burzi postoji nekoliko tvrtki koje se koriste kao proxy za bitcoin, uključujući NVIDIA Corporation (NVDA) i Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), koje se okreću valutom prema gore i dolje. Ove tvrtke čine procesore koje "rudači bitkoina" koriste za stvaranje veće ponude bitkoina, a njihove cijene dionica rastu i padaju poput proizvođača industrijske opreme tijekom zlatnog procvata 2001. do 2012. godine.
Neću se ni gnjaviti raspravljati o nekoliko dionica penija koje su promijenile imena da bi iskoristile bitcoin maniju u posljednje dvije godine (kašalj, Long Blockchain Corp, kašalj), ali oni će vjerojatno zapljusnuti i srušiti se s valutom.
Ovdje je pouka da tehnološki ulagači moraju uključiti analizu bitcoin tržišta prilikom ocjenjivanja bilo kojih pozicija u sektoru poluvodiča. Čak i ako nisu izravno uključeni u proces rudanja bitcoina, druge će tvrtke vjerojatno imati koristi ili patiti zajedno s NVIDIA-om i AMD-om kao tržišnim udarcima.
Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, NVIDIA je pomno pratila bitcoin kroz velike pade prošle godine i nedavno se okrenula jer je bitcoin uspio prijeći oznaku od 8000 USD, gdje se mnogi rudari mogu nadmašiti. Grafikon sam prikazao kao postotak da bolje ilustriram odnos. Ako se ovo kolo kripto-bijesa raspadne rano, mogli bismo vidjeti kako se poluvodiči i proizvođači procesora ispravljaju vrlo brzo, što povećava rizik od nedavnih performansi ovog sektora.
S&P 500
Čini se da je zabrinutost zbog trgovine jučer došla do S&P 500, što je dovelo do negativnog zatvaranja. Današnji učinak bio je malo bolji, ali razgovori kineskog predsjednika Xija i predsjednika Trumpa na sastancima skupine G-20 tijekom sljedeća dva dana i dalje su najznačajniji X-faktor koji utječe na cijene
Iako ostajem oprezno privrženi vlastitom pristranosti dok se investitori pripremaju za sezonu zarade u drugom kvartalu, i dalje se brinem kako dugoročni prinosi još nisu postali veći. Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, S&P 500 i 10-godišnje razlike u prinosu u trezor u posljednja dva mjeseca su trajne. Budući da su prinosi toliko tvrdoglavi, brinem se da će, bez pozitivnih vijesti o trgovini ovog vikenda, odstupanje brzo krenuti u usklađivanje kroz pad cijena dionica, a ne skok prinosa.
:
Budućnost kripto valute u 2019. i dalje
ETF-ovi obveznica se približavaju rekordnim priljevima u vidu pada zaliha investitora
Demografska rasprava o ekonomskoj politici
Pokazatelji rizika - sigurne valute
Jedan od načina na koji ulagači ocjenjuju rizik na tržištu je putem sigurnih valuta poput švicarskog franka ili japanskog jena. Ako te valute rastu, ulagači bi se mogli štititi i pripremati za pad. Suprotno tome, ako padajuće valute padaju, one se ili koriste kao izvor sredstava za rizičnu imovinu ili jednostavno nisu potrebne kao zaštita. Bilo kako bilo, pad valuta u sigurnom utočištu obično je dobar znak za dionice.
U ovom trenutku, možda će biti teško shvatiti povećavaju li ili padaju valute sigurnih utočišta, jer se obično uspoređuju s dolarom, koji od početka objave Feda prošli tjedan pada na vrijednosti. Međutim, možete pogledati ove valute tako što ćete ih "križati" s nečim drugim dolarom.
Na primjer, u sljedećem grafikonu uspoređivao sam britansku funtu (GBP) s japanskim jenom (JPY), a trend je negativan, što znači da jen jača prema funti. To je korisno jer izvlači dolar iz analize što je više moguće i potvrđuje da su valute u sigurnom utočištu još uvijek tražene.
Prema mom iskustvu, ovakva analiza je također korisna pri utvrđivanju vremena novog ulaska u zalihe. Kao i tržišta obveznica, valutne vrijednosti često će voditi promjenama cijena dionica. Stoga, ako započnemo s promjenom u kojoj vrijednost jena ili franka počinje znatno slabiti u odnosu na ostale pričuvne valute poput funte ili eura, to bi moglo biti signal za prijevremeni pomak dionica.
:
Što Forex trgovci trebaju znati o jenu
Što je trgovina kojom se obavlja valuta?
3 tržišta na kojima će se gledati nakon što Trump sretne Xi
Dno crta - trgovinski razgovori mogli bi pokrenuti kupnju
Tržište je stabilno, ali stabilno jer se S&P 500 bori protiv razine otpornosti prethodnih visokih i malih kapaka ispod rezultata. Mjere rizika i dalje upućuju na oprezan oprez i dosta je napretka u određenom napretku u trgovinskim pregovorima ovog vikenda.
Iako su nepoznanice koje vise nad tržištem velike, mislim da bi otvaranje vaših mogućnosti trenutno (doslovno namjeravano) ima smisla. Rast je i dalje pozitivan, a ako postoje dobre vijesti sa sastanka skupine G-20, očekujem da će ulagači to iskoristiti i prilagodljivu monetarnu politiku Feda kao izgovor za povrat u najkraćem roku.
