Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) nadmašila je svoje kolege u 2018. godini, zabilježivši zdrav dobitak od 19% u usporedbi s 1% gubitka u tehnološki teškom Nasdaq 100 indeksu. Međutim, cjenovna akcija se pogoršala od listopada, pali softverski i uslužni gigant kroz 200-dnevni eksponencijalni pomični prosjek (EMA), prvi put od srpnja 2016. Također je prekinuo dvogodišnju i trendove, povećavajući izglede da se trčanje dionica na berzi konačno bliži kraju.
Izvanredne su Microsoftove dionice tako dobro poduprle crvenu tintu u dionicama FAANG-a i drugim široko postavljenim tehničkim problemima. Ta se otpornost temelji na Microsoftovoj reputaciji i performansama u staroj školi, koja je zabilježila četvrtinu nakon četvrtine stalnog rasta otkako je izbila iznad višedecenijskog otpora u rujnu 2016. Na žalost, dionice nisu zabilježile značajnih poteškoća ili potresa tijekom uzlaznog trenda, postavljajući temelj za duboka korekcija koja bi mogla zarobiti samozadovoljne dioničare.
MSFT dugoročni grafikon (1995. - 2018.)
TradingView.com
Dionica se podijelila osam puta tijekom povijesnog 12-godišnjeg uspona koji je završio blizu 60 dolara na prijelazu tisućljeća. Prodano je kad je tehnološki mjehurić puknuo, odustavši od više od 60% svoje vrijednosti prije nego što je ispao u gornjim tinejdžerima u prosincu 2000. Odskok iz 2001. nije uspio nakon napada 11. rujna, rezultirajući viševalnim padom koji je pronašao podršku upravo 52 centa iznad prošlog minimuma u srpnju 2002.
Duboka niska ustupila je mjesto dugoj neučinkovitosti koja je rezultirala uskim rasponom trgovanja u 20-ima, a zatim je brzo provalila u 30-ak dolara na vrhu tržišta bikova sredinom desetljeća 2007. Prodano je sa svjetskim tržištima tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine, srušivši najnižu 2000 za više od četiri boda prije nego što je u ožujku 2009. odustao od pada, dok je skok u novo desetljeće preokrenuo na niskih 30 dolara.
Trebale su još tri godine da se završi povratno putovanje u visinu 2010. godine, prije proboja koji je zastoj gotovo 2000 otpora u 2014. godini. Dionica je konačno očistila tu razinu u drugoj polovici 2016. godine, ulazeći u snažan napredak koji je donio najplodniji dobitak do sada ovog stoljeća. Brzo se oporavio od rane rasprodaje 2018. godine, objavivši niz novih najviših rezultata u listopadski najviši maksimum na 116, 18 USD.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u prvi ciklus prodaje od 2016. u studenom 2018. godine, predviđajući relativnu slabost u drugom tromjesečju 2019. Pokazatelj je upravo pao kroz sredinu ploče, sugerirajući da će se prvi kvartalni trke prodati agresivno. Fibonaccijeva mreža protegnuta se tijekom trogodišnjeg uzlaznog trenda postavlja trenutnu akciju iznad osipka za ram.382 na 86, 97 dolara, označavajući početni cilj u nastajanju silaznog trenda.
Kratkoročni grafikon MSFT (2017. - 2018.)
TradingView.com
Pad listopada 2018. prekinuo je kratkoročni trend (zeleni) koji seže u listopad 2017., što je rezultiralo testom od šest tjedana na donjoj strani novog otpora, nakon čega je uslijedio ponovljeni pad koji je razbio 200-dnevnu EMA i dugoročnu trend (crveno) na mjestu od studenog 2016. Dionice su sada naglo skrenule na razinu ovog otpora, predviđajući da će kratki prodavači ponovno napuniti pozicije između 102 i 104 USD.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne količine (OBV) pao je na prosinac devet mjeseci, signalizirajući aktivnu, ali ne ekstremnu raspodjelu. Riječ je o maču s dvije oštrice, koji ukazuje na lojalnost dioničara unatoč padu od 23 boda, otkrivajući pritom veliku opskrbu potencijalnih prodavača koji bi mogli kapitulirati ako dionica padne u prosincu na 93, 96 dolara, što će se vjerojatno dogoditi u narednim tjednima.
50-mjesečni EMA porast sa 75 USD mogao bi označiti atraktivan cilj pada u prvom tromjesečju, savršeno se usklađujući s 50-postotnom korekcijom porasta 2015.-2018. Dionice nisu probile tu razinu podrške za više od nekoliko bodova od 2009. godine, nudeći savršenu priliku za procjenu zdravlja dugoročnog rasta dionica. Treba ga održati pod svaku cijenu ili riskirati daljnji pad koji doseže gornjih 50 USD.
Donja linija
Microsoftove dionice prekinule su višegodišnju podršku, što signalizira silazni trend koji bi mogao pokupiti pare u 2019. godini.
