Sadržaj
- Što je indeks ETF?
- Razumijevanje indeksa ETF-ova
- Prednosti indeksa ETF
Što je indeks ETF?
Indeksni ETF-ovi su fondovi kojima se trguje na burzi, a koji nastoje replicirati i pratiti referentni indeks poput S&P 500 što je moguće bliže. Oni su poput indeksnih uzajamnih fondova, ali dok se dionice uzajamnog fonda mogu otkupiti po samo jednoj cijeni dnevno (završna neto vrijednost imovine (NAV)), ETF-ovi indeksa mogu se kupiti i prodavati tijekom dana na velikoj razmjeni poput udjela zaliha. Pomoću indeksa ETF, ulagači u jednoj transakciji izlažu brojnim vrijednosnim papirima.
Indeksni ETF-ovi mogu pokriti američka i strana tržišta, određene sektore ili različite klase imovine (tj. Male kapice, europski indeksi itd.). Svaka imovina uključuje pasivnu strategiju ulaganja, što znači da je dobavljač promijenio raspodjelu imovine samo kad se pojave promjene u temeljnom indeksu.
Ključni odvodi
- Fond kojim se trguje na burzi (ETF) je košarica vrijednosnih papira koja trguje na burzi, baš poput dionica. Indeks ETF dizajniran je posebno za kopiranje referentnog indeksa poput Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 ili S&P 500. Indeksni ETF-ovi postaju sve popularniji jer investitorima pružaju jeftin pristup raznolikim, pasivnim indeksiranim strategijama.
Razumijevanje indeksa ETF-ova
Indeksni ETF-i mogu povremeno trgovati uz malu premiju ili popust u NAV-u fonda, ali sve razlike će se brzo ukinuti arbitražom od strane institucionalnih ulagača. U većini slučajeva čak i cijene unutar dana odnose se u stvarnu vrijednost osnovnih vrijednosnih papira. Ostale vrste ETF-ova uključuju ETF-ove pod utjecajem poluge, koji se kreću poput uobičajenog ETF-a s dodanim množiteljem ili kratki ETF-ovi, koji djeluju dobro kada se imovina u podlozi mijenja. Indeksni ETF-ovi izgrađeni su iz većine glavnih indeksa kao što su Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Russell 2000.
Struktura naknada usporediva je s najjeftinijim uzajamnim fondovima bez indeksa opterećenja, mjereno omjerom troškova, ali investitori će obično plaćati standardne stope provizije za trgovanje ETF-om. Često se naplaćuje prilikom izvršenja naloga za kupnju ili prodaju, iako mnogi posrednici nude širok izbor ETF-ova bez provizije. ETF-ovi nude male omjere troškova i manje provizije brokera od kupovine dionica pojedinačno.
Indeksni ETF-ovi mogu se postaviti ili kao davaoci zaklade, investicijski fondovi udjela (UIT-ovi) ili otvoreni uzajamni fondovi i naknadno će imati neke različite regulatorne smjernice. Većina ETF-ovih indeksa dionicama može se trgovati limitiranim nalozima, prodavati se kratko i kupiti po marži.
ŠPIJUN
Prvi ETF kreiran je SPDR (oznaka: SPY), koja prati S&P 500 indeks.
Prednosti indeksa ETF
Kao i drugi proizvodi kojima se trguje na burzi, Index ETF-ovi nude trenutnu diverzifikaciju u porezno učinkovitu i isplativu investiciju. Ostale prednosti široko zasnovanog indeksa ETF uključuju manju volatilnost od fonda specifičnog za strategiju, pooštrene razlike u licitaciji i ponudi (tako da se narudžbe ispunjavaju jednostavno i učinkovito) i atraktivne strukture naknada.
Naravno, nijedno ulaganje ne dolazi bez rizika. Indeksni ETF-i ne uvijek savršeno prate temeljnu imovinu i mogu varirati koliko postotni bod u bilo kojem trenutku. Ulagači trebaju uzeti u obzir naknade za imovinu, likvidnost i praćenje pogreške među standardnim osnovama ulaganja prije nego što ulože ulaganje.
