Što je indeksni huger
Indeks hunger je vrsta upravljanog uzajamnog fonda koja obično djeluje slično kao referentni indeks, poput S&P 500 ® ili Dow Jones Industrial Average. Takvo ponašanje ulagača daje ulagačima razlog da ga uspoređuju s nečim zakladnim indeksnim fondom. Očekuje se da će većina aktivno upravljanih fondova nadmašiti takozvane prosječne performanse dobivene pasivno upravljanim indeksnim fondovima. Stoga, budući da indeksni indeks pomno prati referentne indekse, naknade koje prate ulaganja trebaju usmjeriti investitore u drugom, isplativijem smjeru.
BREAKING DOWN Index Hugger
Indeksni huškač često se vidi kao iskorištavajući u investicijskim krugovima. Ove vrste fondova naizgled koriste prednost nedostatka znanja investitora. Oglašavaju pritužbe prebijanja na tržištu koje ne mogu isporučiti, a sve dok naplaćuju naknadu za uslugu. Ta sredstva investitorima nude malo u korist. Međutim, fondove tvrtke obično imaju mnogo koristi od onih koji prate ormare. Oni su jeftini, jednostavni za rukovanje i fond prima naknade za obavljanje usluge koja uglavnom ne postoji. U skladu s tim, ormarići s ormarima omogućuju velikim brokerskim kućama da upravljaju različitim portfeljima s pasivnim pristupom koji odgovara svima.
U većini slučajeva, ulagačima bi bilo bolje rasporediti svoju imovinu u fond s niskim troškovima indeksa koji se trguje (ETF), nego da plaćaju fond za aktivno upravljanje indeksom bez potencijala za značajan povrat. Jedini razlog za razmatranje većih troškova za upravljani fond je ako dotični upravitelj portfelja ima solidne rezultate u odnosu na bolje tržište.
Indeksi Huggers i R-kvadratni faktor
Indeksni šalteri trebali bi donijeti faktor R-kvadrata investitorima jer oni provode dužnu revnost prilikom odlučivanja hoće li uložiti ulaganje. U svijetu ulaganja R-kvadratom obično se smatra postotak kretanja fonda ili vrijednosnog papira koji se može objasniti fluktuacijama u referentnom indeksu.
Vrijednosti R-kvadrata kreću se od 0 do 1 i uobičajeno se iskazuju kao postoci od 0 do 100 posto. R-kvadrat 100% znači sva kretanja vrijednosnog papira, ovisna varijabla, u potpunosti se objašnjavaju pomicanjem indeksa, nezavisne varijable. Visok R-kvadrat koji pada između 85 i 100 posto sugerira da se izvedba dionica ili fonda kreće relativno u skladu s indeksom. U ovom bi slučaju investitorima moglo biti bolje ulagati u sam indeks, koji ima niži promet portfelja i niže značajke omjera troškova.
