U 2007. godini tržište mikrofinanciranja opslužilo je više od 33 milijuna korisnika kredita i 48 milijuna štediša. Statistički podaci Unitusa, organizacije posvećene borbi protiv globalnog siromaštva, pokazuju da 80% potencijalnog tržišta još nije dosegnuto. Kako će rast tržišta na svijetu utjecati na vas?
TUTORIJAL: Financijski pojmovi
Što je mikrofinanciranje?
Pojam „mikrofinanciranje“ opisuje raspon financijskih proizvoda (poput mikro zajmova, mikro štednjaka i mikroosigurajućih proizvoda) koje mikrofinancijske institucije (MFI) nude svojim klijentima. Mikrofinanciranje je počelo 1970-ih kada su socijalni poduzetnici počeli posuđivati novac u velikoj mjeri radnim siromašnima. Jedan pojedinac koji je stekao svjetsko priznanje za svoj rad u mikrofinanciranju je profesor Muhammad Yunus koji je s Grameen Bank osvojio Nobelovu nagradu za mir 2006. godine. Yunas i Grameen Bank pokazali su da se siromašni mogu izvući iz siromaštva. Yunus je također pokazao da su zajmovi dani siromašnima koji rade, ako su pravilno strukturirani, imali vrlo visoke stope otplate. Njegov rad privukao je pažnju i socijalnih inženjera i ulagača koji traže profit. (Saznajte više u odjeljku Tko, što i kako za mikrofinanciranje .)
Povijesno, cilj mikrofinanciranja bio je smanjenje siromaštva. Dugi niz godina mikrofinanciranje je imalo taj primarni društveni cilj, pa su se tako tradicionalne MFI sastojale samo od nevladinih organizacija (NVO), specijaliziranih mikrofinancijskih banaka i banaka iz javnog sektora. U novije vrijeme tržište se razvija. Na primjer, neke neprofitne MFI-e pretvaraju se u institucije koje traže profit kako bi postigle veću snagu, održivost i tržišni doseg. Na tržištu mikrofinanciranja pridružuju im se tvrtke za financiranje potrošača, poput GE Finance-a i Citi Finance-a. Potrošački maloprodaji, poput Wal-Mart-a, Elektre i Tesca, počinju se pojavljivati kao potrošački zajmodavci, a nekoliko njih ulazi u mikrofinanciranje. Iako većina MFI-ja i dalje smatra smanjenje siromaštva primarnim ciljem, prodaja više proizvoda većem broju potrošača primarna je motivacija mnogih novih sudionika.
Mikrofinancijski proizvodi i usluge
MFI-ovi trenutno nude sljedeće proizvode i usluge:
- Mikro krediti : Mikro krediti (poznati i kao mikrokrediti) su zajmovi male vrijednosti; većina kredita manja je od 100 USD. Ti se zajmovi uglavnom izdaju za financiranje poduzetnika koji vode mikro poduzeća u zemljama u razvoju. Primjeri mikro poduzeća uključuju izradu košara, šivanje, uličnu prodaju i uzgoj peradi. Prosječna globalna kamatna stopa naplaćena za mikrokredite je oko 35%. Iako ovo može zvučati visoko, mnogo je niže od ostalih dostupnih alternativa (poput neformalnih zajmodavaca lokalnog novca). Nadalje, MFI moraju naplaćivati kamatne stope koje pokrivaju veće troškove povezane s obradom radno intenzivnih transakcija mikro zajmovima. (Saznajte više o mikrofinanciranju u Microfinance: Philanthropy Through Industry .) Microsavings: Računi za mikro spremanje omogućavaju pojedincima da pohrane male količine novca za buduću upotrebu bez minimalnih zahtjeva za bilansom. Kao i tradicionalni štedni računi u razvijenim državama, račune za mikro štednju pušta štediša za životne potrebe poput vjenčanja, pogreba i dodatnog dohotka za starosnu dob. Mikro osiguranje: Pojedinci koji žive u zemljama u razvoju imaju više rizika i neizvjesnosti u svom životu. Na primjer, postoji izravnija izloženost prirodnim katastrofama, poput blata i više opasnosti po zdravlje, poput zaraznih bolesti. Mikroosiguranje, poput njegovog ne-mikro partnera, objedinjuje rizike i pomaže u osiguravanju upravljanja rizikom. Ali za razliku od svoje tradicionalne usporedbe, mikroosiguranje dopušta police osiguranja koje imaju vrlo male premije i iznose polica. Primjeri polisa za mikro osiguranje uključuju osiguranje usjeva i politike koje pokrivaju neizmirena stanja mikro zajmova u slučaju da dužnik umre. Zbog visokih omjera administrativnih troškova, mikroosiguranje je najučinkovitije za MFI-e kada se premije prikupljaju zajedno s otplatama mikro kredita. (Da biste saznali više o važnosti osiguranja, pogledajte Petnaest polica osiguranja koje vam nisu potrebne i pet pravila osiguranja koje bi svi trebali imati .)
Što za vas znači mikrofinanciranje?
Razvoj i rast tržišta mikrofinanciranja utječe na više od onih koji se bave ili razmišljaju o mikrofinancijskim uslugama. Evo kako to može utjecati na vas:
- Kao investitor: Institucionalni ulagači usmjereni na povratak sada ulažu u mikrofinanciranje. Pored toga, glavne agencije za ocjenjivanje ocjenjuju mikrofinancijske transakcije. Na primjer, Morgan Stanley je izdala obveznicu uz mikrofinanciranje, koja je sadržavala tranše, a S&P je ocijenjen s "AA". (Da biste saznali više o rejtingu duga, pogledajte: Što je korporativni kreditni rejting? ) To pokazuje da mikrofinanciranje počinje pružati mogućnosti ulaganja svim investitorima. Mikro bankarski bilten izvještava da 63 vodećih svjetskih MFI-a imaju prosječan povrat (nakon prilagođavanja inflaciji i nakon što su primljeni programi subvencija) oko 2, 5% ukupne imovine. Lokalne i regionalne banke općenito su prve koje su integrirale mikrofinancijske investicije u svoj portfelj, dok velike međunarodne banke trenutno radije daju financiranje drugim bankama, MFI ili nevladinim organizacijama. Kao što je spomenuto ranije, čak i tvrtke za financiranje potrošača mogu biti izložene aktivnostima mikrofinanciranja. Kao ulagač možete pogledati jesu li tvrtke u koje ulažete izložene mikrofinanciranju i ako jesu, da li vam se sviđaju karakteristike vraćanja rizika tih aktivnosti. Posjetite MIX tržište za trenutne informacije o ponudi, potražnji i olakšanju kapitala na tržištu mikrofinanciranja.
Kao stručnjak za financije: Mikrofinanciranje zahtijeva visoko specijalizirano financijsko znanje kao i jedinstvenu kombinaciju vještina, poput poznavanja društvenih znanosti, lokalnih jezika i običaja. Nastaju nove karijere koje odgovaraju tim jedinstvenim zahtjevima. Za financijske stručnjake to znači da se otvaraju nove karijere za one koji imaju jedinstvene kombinacije vještina i iskustava. Nadalje, tradicionalne uloge u karijeri zamućuju se jer mikrofinanciranje okuplja profesionalce s različitim iskustvom koji rade u suradničkim timovima. Na primjer, stručnjaci za razvoj (kao što su ljudi koji su radili za Azijsku razvojnu banku ili druge razvojne agencije) sada se mogu naći paralelno sa rizičnim kapitalistima. Širok raspon mogućnosti karijere mikrofinanciranja može se naći na Microfinance Gatewayu. Kao pojedinac: Neki vjeruju da živimo u vremenu kada se siromaštvo može iskorijeniti. Studije podržavaju to vjerovanje. Prema podacima Virtualne biblioteke o mikrokreditima, tijekom osmogodišnjeg razdoblja, među najsiromašnijima u Bangladešu bez ikakvih kreditnih usluga, samo se 4% povuklo iznad granice siromaštva. Ali s pojedincima i obiteljima s mikrokreditima iz MFI, više od 48% se popelo iznad granice siromaštva. Što iskorjenjivanje siromaštva za vas kao pojedinca uvelike ovisi o vašoj osobnoj filozofiji. Možete je pozdraviti kao ključno dostignuće u povijesti čovječanstva. Možda ćete također slaviti mogućnost da svi možemo kupiti i prodati jedni drugima. Pojedinci koji žele biti dio ovog fenomena iskorjenjivanja siromaštva sada mogu posuditi novac mikro poduzetniku u drugom dijelu svijeta putem neprofitne internetske usluge Kiva.
Zaključak
Kapital i stručnost sve se više prelijevaju u mikrofinanciranje. Pojačana konkurencija može se primijetiti među MFI-jevima. Kako nastave razvijati svoje interne operativne kapacitete, opslužit će se više od potencijalnih 80% tržišta. Ključni igrači poput agencija za ocjenjivanje i institucionalnih ulagača također se kreću na tržište što ukazuje na činjenicu da se razvija pravo tržište. Iako se mikrofinanciranje događa od 1970-ih, sada je to mnogo važnije za investitore, stručnjake iz financija i pojedince. Konkretno, trebali biste pogledati svoj portfelj, karijerne mogućnosti ili svoju osobnu filozofiju kako biste utvrdili na koji način mikrofinancijski fenomen utječe na vas. (O ovoj temi pogledajte Korištenje socijalnih financija za stvaranje boljeg svijeta .)
