Neki fondovi s fiksnim dohotkom Vanguarda dosljedno su nadmašili svoje referentne vrijednosti i pružaju višestruke beneficije investitorima s niskim naknadama i drugim karakteristikama: Vanguard dionice investitora koji oslobađaju porez na visoke prinose (VWAHX), dionice investitora Vanguard-ovog visokog prinosa (VWEHX) i Vanguard-ove dionice investitora u Srednjoročni porezni oslobođeni porez (VWITX).
Iako povijesni učinak ne pokazuje buduće poslovanje, ulagači bi ipak trebali uzeti u obzir dosadašnje rezultate prema ključnim mjerilima. Izvrsni proizvođači vanguardskih fondova s fiksnim dohotkom pružaju izloženost različitim obveznicama, poput dugoročnih općinskih obveznica oslobođenih poreza i obveznica oslobođenih od poreza. Ova tri Vanguardova fonda s fiksnim dohotkom imaju nizak do umjereni potencijal nagrađivanja rizika i nadmašila su svoje referentne vrijednosti, odnosno u posljednje tri godine, pet godina i, u jednom slučaju, u posljednjih 10 godina.
Dionice investitora iz fonda Vanguard s velikim prinosima
Dionice investitora iz Vanguard fonda s izuzetnim porezima za oslobađanje od poreza su općinski obveznički fondovi koji nastoje osigurati visoku, ali održivu razinu prihoda koja je na saveznoj razini oslobođena od poreza. U normalnim tržišnim uvjetima, fond ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u općinske obveznice investicijskog razreda koje određuju nacionalno priznate agencije za ocjenjivanje. Postoji minimalno početno ulaganje od 3000 dolara. Nakon toga, ulagačima se naplaćuje omjer neto rashoda od 0, 19%, što je 80% niže od prosječnog omjera općinskih obvezničkih fondova sa sličnim udjelima, prema Vanguardu.
Mjerila Vanguard fonda za oslobađanje od poreza na dobit je indeks općinskih obveznica BloomBarc, koji uključuje većinu obveznica oslobođenih od poreza koje izdaju općine.
Dionice ulagača visokog prinosa Vanguard Corporate Fund
Dionice vlastitih investicijskih fondova Vanguard s visokim prinosom je obveznički fond koji nastoji osigurati visok nivo prihoda. Vanguardovim korporativnim fondom upravlja Wellington, a zahtijeva minimalno ulaganje od 3.000 dolara. Fond naplaćuje nizak omjer godišnjih rashoda od 0, 23%, što je 77% niže od sličnih fondova obveznica, prema Vanguardu.
Vanguardov visoki prinos korporativni fond ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u korporativne obveznice koje Moody's ocjenjuje ispod Baa ili imaju jednake ocjene bilo koje neovisne agencije za ocjenjivanje obveznica. To su prije svega rizične korporativne obveznice visokog prinosa, poznate i kao "bezvrijedne obveznice". Pristup fonda nastoji osigurati dosljedan prihod uz minimiziranje gubitka glavnice i zadanih vrijednosti.
Mjerilo fonda je indeks visokog prinosa korporativnog kompozita.
Vanguard-ove dionice ulagača za Srednjoročni porez za oslobađanje od poreza
Dionice investicijskih fondova Vanguard Intermediate-a-Oslobođeni od poreza su općinski obveznički fondovi koji nastoje osigurati ulagačima umjerenu, ali održivu razinu prihoda koji je oslobođen poreza koji je oslobođen poreza. Fondom upravlja Vanguard grupa s fiksnim prihodima i naplaćuje godišnji omjer rashoda od 0, 19%, što je 75% niže od prosječnog omjera troškova sličnih općinskih obvezničkih fondova, prema Vanguardu. Za ulaganje u ovaj fond potrebno je minimalno ulaganje od 3000 dolara.
U normalnim okolnostima, očekuje se da će fond održavati prosječnu dospijeću prilagođenu za dolar između šest i 12 godina. Međutim, fond obično ulaže u općinske obveznice s investicijskim ocjenama s predvidljivim trajanjem od pet do šest godina. Uz to, očekuje se da će fond uložiti najmanje 75% svog udjela u obveznice općina u prve tri kategorije kreditnih rejtinga koje određuju nacionalno priznate bonitetne organizacije, poput Moody's ili Standard and Poor's.
Mjerila za fond je BloomBarcov općinski indeks za 1-15 godina.
