McDonald's Corporation (MCD) je posljednjih mjeseci nadmašio svoj napredak, podižući se na sve viši nivo, dok su ostale komponente tvrtke Dow pale na višemjesečne nivoe. Zdrava komparativna prodaja i agresivan program refinanciranja privukli su pažnju dioničara, generirajući stalan, ali neimpresivan tijek interesa za kupnju. Barem do sada, strani kupci nisu izgubili apetit za ovom klasičnom američkom markicom usprkos rastućim političkim i trgovinskim tenzijama.
Međutim, dionice su postigle mali napredak od uklanjanja otpora na najvišoj razini u siječnju, zatvarajući se prošli tjedan samo 2% iznad te razine potpore. Početni val mitinga završio je nakon samo šest sesija, ustupivši mjesto užurbanoj sporednoj akciji koja je trajala više od četiri tjedna. Jasno, ovaj neuspjeh u objavljivanju viših cijena natjerao je da se tjedni pokazatelji relativne snage prebace u cikluse prodaje, povećavajući izglede da proboj neće biti usmjeren prema kraju godine.
Bikovi se nadaju da je prošlost prolog jer su dionice prkosile gravitaciji u ostalim padovima tržišta, držeći se unutar raspona trgovanja u 2008. i 2009. godini, istodobno izbijajući u nizu novih vrhunaca u 2015. i 2016. Međutim, ovo anticiklično ponašanje je manje vjerovatno u narednim mjesecima jer napad na globalizaciju i slobodnu trgovinu može ozbiljno ograničiti mogućnosti rasta za sve multinacionalne kompanije, uključujući Mickeyja D.
MCD dugoročni grafikon (2007. - 2018.)
Izvor: TradingView.com.
Zaliha se vratila na visoku 1999. godinu blizu 50 dolara u 2007. godini i izbila je, ulazeći u porast koji je završio sredinom 60-ih početkom 2008. godine. Testirala je podršku tijekom pada u listopadu, ali kupci su prevladali, rezultirajući zadnjom fazom dijamantni uzorak koji je uznapredovao 2010. godine. Sljedeći napredak trenda privukao je široko zanimanje, zavlačeći nešto više od 100 USD u 2012. To je označilo početak upornog raspona trgovanja koji je negirao pokušaje probijanja 2013. i 2014. godine.
Otporni rascjep velikih količina u listopadu 2015. konačno je otklonio otpor, generirajući porast koji je dosegao vrhunac iznad 130 USD u svibnju 2016. Neprekidno povlačenje okončano je nakon predsjedničkih izbora, što je označilo glavnu priliku za kupnju uoči skupa koji je zabilježio najjači dobitak do sada. Preokret je porastao blizu 180 dolara u siječnju 2018., kada su se dionice smanjile s širokim tržištem kao reakcija na rastuće trgovinske tenzije.
Kratkoročni grafikon MCD (2017. - 2018.)
Izvor: TradingView.com.
Pad prihoda u ožujku dosegao je dno s gornjih 140 dolara, čime je ustupio promjenjivi raspon trgovanja s otporom u gornjim 160 dolara. Otklonila je barijeru kao reakciju na snažno izvješće o zaradama u listopadu, dosegnuvši otpor u siječnju samo dvije sjednice, uoči proboja 5. studenog koji je zastao blizu 188 dolara. Dionica je od tog vremena objavila dva nominalno veća postignuća, dok su naknadni preokreti prisilili mnoge zamahe kupce na pozicije.
Val prodaje koji je započeo 29. studenog, sada testira podršku u petomjesečnom rasponu od 182 dolara, s padom što je u siječnju donijelo maksimum. Podrška pri prekidu usklađena je s 50-dnevnim eksponencijalnim pokretnim prosjekom (EMA), dok je tjedni stohastički oscilator prešao u ciklus prodaje. Ova moćna kombinacija uspostavlja liniju u pijesku nešto ispod 180 dolara, s daljnjim padom pokreće neuspjeli proboj i veliki signal prodaje.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansne količine (OBV) potvrđuje kretanje zaliha ranjivosti u 2019. godinu, ne uspjevši doseći najviši aprilski maksimum, koji je ispisan kada je dionica trgovala znatno niže od najnovijeg zatvaranja. Taj nedostatak sponzorstva mogao bi se sada vratiti kući, prisiliti McDonald's da skrene rep i pridruži se ostalim Dow komponentama koje se bore s opasnijim globalnim okruženjem.
Donja linija
McDonald's izgled trebao je testirati novembarsku proboj nakon što nije uspio doći na dobitke u reliju u posljednjih pet tjedana. Bikovi trebaju zadržati cjenovnu zonu od 175 do 180 USD ili riskirati medvjeđi neuspjeh uzoraka koji bi mogao pokrenuti mnogo niže cijene.
