ŠTO JE Rezerva za vrednovanje
Rezerve za procjenu vrijednosti su sredstva koja osiguravajuća društva izdvajaju prema državnom zakonu kako bi umanjila rizik od pada vrijednosti ulaganja koja imaju.
Budući da police poput životnog osiguranja, zdravstvenog osiguranja i različitih anuiteta mogu biti na snazi kroz dulje vremensko razdoblje, ove rezerve štite osiguravajuće društvo od gubitaka od ulaganja koja se možda neće ostvariti onako kako se očekuje. To pomaže osigurati da vlasnici polica osiguranja plaćaju potraživanja i da vlasnici anuiteta primaju prihod čak i ako imovina osiguravajućeg društva izgubi na vrijednosti.
REZERVACIJA DOLJE Rezerva za vrednovanje
Zahtjevi za vrijednosnom rezervom mijenjali su se tijekom godina. Prije 1992. godine Nacionalno udruženje povjerenika osiguranja zahtijevalo je obveznu pričuvu za procjenu vrijednosnih papira radi zaštite od pada vrijednosti vrijednosnih papira koje je osiguravajuće društvo držalo kao investiciju.
Nakon 1992., obvezni zahtjevi za vrednovanje vrijednosnih papira promijenjeni su tako da uključuju rezervu za vrednovanje imovine i pričuvu za održavanje kamata. To je odražavalo prirodu osiguranja sa tvrtkama koje drže različite kategorije imovine i kupcima koji kupuju više proizvoda vezanih za anuitet.
Promjena zahtjeva za rezervom za vrednovanje na promjenjivom tržištu
Tvrtke za životno osiguranje imaju obvezu plaćanja korisnika imenovanih od osiguranika koji kupuju osiguranje i anuitete. Te tvrtke moraju zadržati odgovarajuću razinu imovine u rezervi kako bi osigurale da mogu ispuniti ove obveze tijekom niza godina, ako politike mogu biti na snazi.
Različiti državni zakoni i standardi zahtijevaju da se ta razina izračuna na aktuarskoj osnovi. Ovaj pristup uključuje očekivana potraživanja među osiguranicima, plus prognoze budućih premija koje će tvrtka primiti i koliko interesa tvrtka može očekivati da će zaraditi.
Ipak tržište osiguranja i rente proizvodi se mijenjalo u 1980-ima. Američko vijeće osiguravatelja života izvijestilo je da je 1980. životno osiguranje predstavljalo 51 posto rezervi koje posjeduju kompanije, dok rezerve za pojedinačne anuitete čine samo 8 posto.
No do 1990. rezerve životnog osiguranja pale su na 29 posto svih rezervi, dok se postotak za individualne anuitete popeo na 23 posto. To odražava rast popularnosti mirovinskih planova kojima upravljaju osiguravajuća društva.
Klima koja se mijenja s kamatnom stopom može stvoriti rizik koji utječe na rezerve potrebne za tekuće anuitetne isplate nego za naknade životnog osiguranja koje se isplaćuju u jednom paušalnom iznosu.
Preporučujući izmjene propisa da se rezerve za vrednovanje imovine odvoje od pričuva za održavanje kamata, Nacionalno udruženje povjerenika osiguranja prepoznalo je potrebu zaštite od fluktuacija vrijednosti kapitala i kapitalnih dobitaka i gubitaka povezanih s kreditima različito od dobitaka i gubitaka povezanih s kamatama.
