(Bilješka od Caleba Silver, glavnog urednika: Pozdrav čitatelji Chart savjetnika. Možda ste primijetili da je James Chen od juče od danas autor ovog biltena. John Jagerson je prešao na novu priliku i možete ga slijediti ovdje. I dalje će doprinijeti Investitopediji, ali ne putem savjetnika za grafikone. James Chen naš je direktor za ulaganje i trgovanje obrazovanja, ovlašteni tehničar tržišta, i autor dviju knjiga o trgovini i tehničkim analizama, drugim riječima, profesionalac je i sretni smo što ga imamo. Uzbuđeni smo što je preuzeo ovaj bilten i nadamo se da ćete se i dalje pouzdati u njega i uživati u njemu. Recite nam što mislite. Hvala, Caleb)
Market potezi
U srijedu je obilježen prvi dan kongresnog svjedočenja predsjednika Federalnih rezervi Jerome Powell, a on nije razočarao. Powell je sve osim potvrdio očekivano sniženje stope Feda krajem srpnja i također pomogao povećati oklade da bi rez mogao biti znatno veći nego što se prethodno mislilo.
Ulagači i u dionice i u zlato razveselili su Powellovo svjedočanstvo, dok je američki dolar skliznuo, kao što se moglo i očekivati. Nasdaq Composite osobito se dobro snašao među glavnim berzanskim indeksima jer su velika tehnološka imena porasla.
Prije prvog Powellovog svjedočenja, tržišta su bila u obliku zadržavanja i uglavnom vršila pritisak na nove rekordne vrijednosti. Za vrijeme nastupa Fed fora pred Odborom za financijske usluge kuće, S&P 500 neumoljivo je prešao ključnu 3.000 prekretnica, pogodivši novi svestrani dan prije nego što se povukao. Nasdaq Composite i Dow Jones Industrial Average također su postigli nove rekordne rezultate tijekom dana.
Među Powellovim dragim komentarima, tvrdio je da je prošlogodišnje izvješće o radu koje je bilo bolje nego što se očekivalo "približno kako se očekuje" i da ne utječe na kamatnu stopu i ekonomske izglede Feda. Dodao je da su "proizvodnja, trgovina i ulaganja slabi po cijelom svijetu". Powell je dalje izjavio da "nesigurnosti oko globalnog rasta i trgovine i dalje teže na očekivanjima" i da "inflacija i dalje ostaje prigušena".
Sve to ukazuje nedvosmisleno na jednu stvar - niže kamatne stope, a možda čak i niže od ranije očekivanih. Ubrzo nakon što je zaključeno Powell-ovo svjedočenje, FedWatch alat CME grupe pokazao je tržišnu vjerojatnost smanjenja stope ovog mjeseca na 100%. Iako je to bilo isto kao prije, sada je puna 26% vjerojatnost smanjenja stope od 50, umjesto smanjenja za 25 bodova. Dan ranije postojala je samo 3% šansi smanjenja 50-bodnog boda.
CME grupa
Zapisnici sa sastanka Federalnog odbora za otvoreno tržište (FOMC) u lipnju također su objavljeni u srijedu, otkrivajući da su neki članovi smatrali da bi „kratkoročno smanjenje ciljanog raspona za stopu saveznih sredstava moglo pomoći ublažavanju učinaka mogućih budućih štetnih šokova na Ekonomija." Iako Fed u lipnju nije poduzeo nikakve odlučne korake prema sniženju stope, bilo je jasno da članovi slijedećih mjeseci grade proces za niže stope.
Nasdaq Kompozit probija se iznad dvostrukog gornjeg uzorka
Kao što je gore spomenuto, sva tri glavna indeksa velikih ograničenja - Dow, S&P 500 i Nasdaq Composite - izbila su na nove vrhunce zbog sve veće izglede Feda za snižavanje kamatnih stopa. Okoliš niže kamatne stope obično rezultira višim cijenama dionica, jer smanjene stope pomažu povećanju potrošnje i smanjenju troškova zaduživanja za tvrtke.
Tehnološki teški Nasdaq Composite imao je najveći poticaj od Powellovog svjedočenja postotno među glavnim indeksima dok su tehnološke dionice povećavale. Kao što je prikazano na grafikonu, prošli je tjedan uočio obrazac indeksa što se moglo pretvoriti u medvjedast dvostruki gornji uzorak oko područja otpora 8.170. Umjesto toga, sada vidimo bikoviti slom iznad onog dvostrukog vrha otpora.
Iako je još uvjek, proboj je značajan tehnički potez. Taj bi potez mogao biti potvrđen već u četvrtak kada Powell svjedoči drugi dan, ovaj put pred senatskim Odborom za bankarstvo. Bilo koji nastavak pokretanja Feda ovog tjedna, mogao bi rezultirati znatnim daljnjim napretkom rekordnog područja za Nasdaq Composite.
:
3 načina za povećanje izloženosti povećanju dividendi
ETF prelazi prijelazni iznos od četiri trilijuna dolara
Je li 3M Next General Electric?
Zlato gura više na očekivanja smanjenja stope
Dionički ulagači nisu jedini koji su u srijedu imali koristi od povećanih mogućnosti smanjenja kamatnih stopa. Nakon oštrog rasta cijena od kraja svibnja, cijena zlata također je u srijedu zabilježila dobar porast. Kada se očekuje pad kamatnih stopa, nekamatonosno zlato ima manju konkurenciju od kamatonosnih instrumenata. Kao rezultat, potražnja za zlatom i cijene zlata imaju tendenciju rasta. To je ono što trenutno vidimo s plemenitim metalom, kako Fed sve kasnije postaje.
Kao što je prikazano na grafikonu, cijena zlata u budućnosti konsolidirana je od kraja lipnja, jer je Fedov put u pitanju. Međutim, u cjelini, zlato ostaje u naglom rastućem trendu koji se ubrzao krajem svibnja jer je Fed počeo ispuštati sve više i više nagovještaja.
Iz tehničke perspektive, čini se da zlato tvori uzorak zastave / zastavice, što se obično smatra formiranjem nastavka trenda. Ako Fed ostane na putu smanjenja stope, cijene zlata mogle bi se dodatno povećati nakon potencijalnog proboja uzlaznog uzorka.
