Što je makroprudencijalna analiza?
Makroprudencijalna analiza je metoda ekonomske analize koja procjenjuje zdravlje, stabilnost i ranjivosti financijskog sustava. Makroprudencijalna analiza proučava zdravlje financijskih institucija u sustavu i provodi stres testove i analizu scenarija kako bi se utvrdila osjetljivost sustava na ekonomske šokove.
Makroekonomski i tržišni podaci također se pregledavaju kako bi se utvrdilo zdravlje trenutnog sustava. Analiza se također fokusira na kvalitativne podatke koji se odnose na okvire financijskih institucija i regulatorno okruženje kako bi se dobio dodatni osjećaj snage i ranjivosti u sustavu.
Ključni odvodi
- Makroprudencijalna analiza je proučavanje zdravlja, ispravnosti i ranjivosti financijskog sustava radi prepoznavanja rizika. Koristi makroekonomske podatke koji uključuju bruto domaći proizvod (BDP), stope rasta, inflaciju, kamatne stope itd., A uključuje suradnju između višestrukih financijske institucije.
Razumijevanje makroprudencijalne analize
Kada se promatra zdravlje financijskih institucija u sustavu, makroprudencijalna analiza koristi pokazatelje koji pružaju podatke o zdravlju tih institucija u cjelini, uključujući adekvatnost kapitala, kvalitetu imovine, uspješnost upravljanja, profitabilnost, likvidnost i osjetljivost na sustavne rizike. Korišteni makroekonomski podaci uključuju stope rasta bruto domaćeg proizvoda (BDP), inflaciju, kamatne stope, platnu bilancu, tečajeve, cijene imovine i korelaciju tržišta unutar sustava. Konačno, makroprudencijalna analiza razmatra ključne sastavnice financijskih tržišta, uključujući prevladavajući kreditni rejting i prinose i tržišne cijene financijskih instrumenata.
Analiza scenarija i testovi otpornosti na stres glavna su komponenta ove analize. Na primjer, u analizi se može pogledati kako bi se sustav nosio s neprestanom opadanjem vrijednosti valute i utjecajem na BDP, kamatne stope i temeljnu profitabilnost institucija.
Svrha makroprudencijalne analize
Makroprudencijalna analiza osmišljena je kako bi se unaprijed utvrdili rizici za poslovanje ili strukturu financijskih institucija ili tržišta. Ti se rizici nazivaju sistemski rizici. U najgorem slučaju realizacija takvog rizika mogla bi dovesti do financijskih kriza i pojačati makroekonomski utjecaj takvih kriza. Rizik može nastati iz kreditnih ciklusa, ugrađenih strukturnih značajki i ranjivosti financijskog sustava ili iz pojedinačnih problema određenih financijskih institucija. Učinkovito prepoznavanje rizika zahtijeva kontinuirani razvoj makrobonitetnog alata.
Osim identificiranja rizika, makroprudencijalna analiza procjenjuje i otpornost domaćih i međunarodnih financijskih institucija i infrastrukture financijskih tržišta na ozbiljne poremećaje. Međusobna povezanost različitih sudionika financijskog sustava također je glavni cilj takvih procjena, jer je razina otpornosti financijskog sustava u odnosu na rizike prenesene kroz ove veze.
Provođenje makroprudencijalnih analiza
Financijske institucije obično će surađivati na provođenju sveobuhvatne makroprudencijalne analize. Primjerice, Banka Finske usko surađuje s Finskim tijelom za financijski nadzor i Ministarstvom financija u analizi makroprudencijalnog rizika kako bi se uspostavile međusobne povezanosti između stvarne ekonomije i financijskih tržišta.
Banka Finske ima duboko iskustvo i veliku stručnost u ovoj vrsti istraživanja i usko surađuje s nizom drugih financijskih tijela na njihovim makroprudencijalnim analizama, uključujući Europski sustav središnjih banaka, međunarodne organizacije poput Europskog odbora za sistemski rizik (ESRB), Međunarodni monetarni fond (MMF) i Banka za međunarodna obračuna (BIS).
