DEFINICIJA Ograničenog rizika
Ograničeni rizik opisuje ulaganje koje ima unaprijed određeni maksimalni potencijal za smanjenje, koji je obično početni uloženi iznos. Ulagači također mogu proizvesti ograničeni rizik kupnjom vrijednosnih papira koji se kreću u suprotnim smjerovima.
BREAKING DOWN Ograničen rizik
Ograničeni rizik izlaže ulagače situacijama u kojima su prije ulaska u poziciju svjesni maksimalne razine gubitka koji mogu pretrpjeti. Situacija s neograničenim rizikom uključivala bi prodaju golih hlača na dionici, gdje je potencijal za gubitak beskonačan.
Kako djeluje ograničeni rizik: primjer
Investitor može stvoriti investicijski portfelj s X dionicama tvrtke Beta, koja proizvodi kauče. Industrija namještaja je ciklička, pa će tvrtka Beta vjerojatno prodati više kauča za vrijeme gospodarskog rasta nego što će biti u doba kada je gospodarstvo sporo ili se smanjuje. Zbog toga će dionice tvrtke Beta u padu ekonomskog vremena opadati. Kao investitor, možda želite zaštititi svoj portfelj od ove nestabilnosti ili ograničiti svoj rizik.
Jedan od načina je kupiti dionice koje nisu toliko osjetljive na ekonomske cikluse. Ponekad se nazivaju obrambenim zalihama, a uključuju hranu, komunalije ili drugu industriju koja prodaje proizvode za koje potrošači smatraju da su potrebni. Teoretski, te dionice drže svoju vrijednost tijekom ekonomskih padova. Obrambene dionice djeluju kao prepreka, ograničavajući rizik od posjedovanja dionica Društva Beta.
Drugi način da se ograniči rizik ulaganja je kupnja ugovora o opciji s dionicama. Iako skupo, to bi omogućilo ulagaču da zaključi minimalnu cijenu po kojoj bi se dionice uvijek mogle prodati. Ulagač bi mogao prodati i terminski ugovor, obećavši da će u određenom trenutku u budućnosti prodati dionice po određenoj cijeni.
Zašto investitori mogu žele ograničiti rizik
Strategije ograničenog rizika pomažu u zaštiti portfelja od nepostojanosti. To može biti posebno atraktivno kada investitor doživi produljeno razdoblje dobitaka i želi zaključiti neki od njih. Kad odabere ulaganje s ograničenim rizikom, investitor je svjestan potencijalnog iznosa koji bi mogao izgubiti. Na primjer, ulazak u novčanu dugu poziciju u dionici ima ograničen rizik jer investitor može izgubiti ne više od početnog uloženog iznosa. Slično tome, kupovinom opcijskih ugovora dugo postoji ograničen rizik, jer može se izgubiti samo početna premija plaćena za opciju.
Kao i sve strategije ulaganja, ograničenje rizika zahtijeva malo planiranja. Međutim, sigurnost koju ova strategija pruža mogla bi biti vrijedna vremena i napora tijekom razdoblja pada cijena dionica.
