Dok ulagači ne bi trebali u potpunosti promijeniti dugoročne planove na kapanju šešira, jednostavna prilagodba portfelja može pomoći gubicima od jastuka ili povećati dobitke. Čak i najmanji ulagač u maloprodaji može imati koristi od određenih promjena u dodjeli portfelja i vidjeti rezultate. Bik ili medvjed, postoje šanse da se krene s tržišnim tokom.
Očekujte volatilnost
Povijest je pokazala da se tržište dionica i gospodarstvo kreću u ciklusima koji se ponavljaju iznova i iznova. Razumijevanje različitih faza ekonomije može vam pomoći u upravljanju vašim investicijskim odlukama. Uvjeti na tržištu dolaze u dva okusa: bik i medvjed. Svaki dolazi sa svojim nizom nijansi.
Trga bikova općenito se definiraju kao razdoblja kada investitori pokazuju ogromno povjerenje. Iako tehnički gledano, tržište bikova je povećanje vrijednosti tržišta od najmanje 20% - poput ogromnog porasta Nasdaqa tijekom tehnološkog procvata devedesetih - većina ulagača upotrebljava mnogo labavije značenje.
Pokazatelji tog povjerenja uključuju rastuće cijene dionica i poraste nagore u glavnim tržišnim indeksima poput industrijskog prosjeka Dow Jones (NYSE: DIA). Suprotno tome, imovina sigurnih utočišta, poput zlata i obveznica, propasti će usput pred tržištem bika. Pored toga, volumen trgovanih dionica je veći, pa čak i broj tvrtki koje žele iskoristiti tržište dionica putem inicijalnih javnih ponuda (IPO-a) raste. Ostali ekonomski čimbenici kao što su povjerenje potrošača, potražnja za prirodnim resursima i podaci o dobrom radnom mjestu sviraju u to povjerenje.
Sa druge strane, medvjeđa tržišta jednostavno su suprotnost bikovima: tržište koje pokazuje nedostatak uvjerenja. Cijene dionica kreću se u stranu ili padaju, indeksi padaju, a količine trgovanja stagniraju. Istodobno, novčana sredstva i stanja obveznica na brokerskim računima uglavnom su veća, naslovi u odjeljku poslovanja lokalnih novina postaju pesimistični i sve u svemu ulagači se osjećaju manje sigurnima u blisku budućnost. Premda nekoliko dana gore ili dolje ne čine tržište bikova ili medvjeda, dva tjedna ili višak skokova dionica ili padova mogli bi signalizirati u kakvo smo tržište sada ušli.
Prilagodba za medvjeda
S obzirom da se na medvjeđem tržištu govori o nedostatku povjerenja u gospodarstvo, ulagači bi se trebali okrenuti sigurnim utočištima tijekom ovog razdoblja. To bi moglo značiti podešavanje postotka obveznica koje držite prema gore. U osnovi, obveznica je obogaćeni IOU koji tvrtke i vlade izdaju kako bi financirale svakodnevne operacije ili za financiranje određenih projekata.
Obveznice imaju manju vjerojatnost da će izgubiti novac od dionica i mogu umanjiti gubitke vašeg portfelja tijekom padova dionica. Uz to, obveznice redovno plaćaju kamate, tako da mogu pomoći u nesmetanom ostvarenju stalnog toka prihoda od vaše uštede.
Istovremeno, koncentriranje na dionice plavih čipova moglo bi se pokazati plodnim na medvjeđim tržištima. Plavi čipsi su bolje opremljeni za podnošenje mogućih padova na tržištu, a njihova velika količina nudi prednosti u usporavanju i nesigurnoj ekonomiji. Te prednosti uključuju njihove veće dividende, sposobnost stjecanja manjih konkurenata i slabiju volatilnost.
I na kraju, postoje neke alternative na koje se investitori mogu kladiti u borbi s medvjedom. Skraćivanje dionica putem vrste fonda kojima se trguje na burzi (ETF) poznat kao inverzni ETF, koji profitira od pada vrijednosti temeljnog referentnog indeksa, moglo bi osigurati kratkoročno olakšanje od pada cijena dionica. Druga strategija: ulaganje u medvjede fondove, uzajamne fondove posebno dizajnirane kako bi osigurale veći prinos kad tržište opada.
Pustite Bika da trči
S obzirom na svu euforiju koja okružuje bikovsko tržište, ulagači bi se trebali osjećati sigurni da preuzimaju veći rizik. To znači utovarivanje na dionice s dodgier profilima. Određeni sektori poput energetike, diskrecijske potrošnje (nebitne robe i usluge) i proizvođača osnovnih materijala i / ili dobara rade puno bolje kada ekonomija kuha. Ovi sektori imaju dobar uspjeh za vrijeme bikovskih tržišta; njihova prekomjerna težina kroz razne sektorske ETF-ove je dobra ideja.
Onda dolaze u obzir nova tržišta. S obzirom na činjenicu da mnoge od tih zemalja još prolaze kroz "rastuću bol", dionice smještene u Kini ili Brazilu smatraju se rizičnijim ulogom od, recimo, multinacionalnih kompanija u Velikoj Britaniji ili Njemačkoj. Možete potražiti ETF koji prati indeks dionica na tržištima u nastajanju poput ovih.
Konačno, čak i sa fiksnim primanjima postoje igranja na tržištu bikova. Profili povrata visokog prinosa ili prinosa obveznica imaju više zajedničkog s dionicama nego kod tradicionalnih obveznica. U isto vrijeme, visoko prinosni investicijski fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs) ili partnerska društva s ograničenom odgovornošću za distribuciju nafte nude mogućnost šanse za sudjelovanje u rastućim cijenama dionica kao i za prikupljanje čekova velikih dividendi.
Donja linija
Iako se ulagači ne bi trebali osjećati prisiljenima na promjenu svojih portfelja radikalno kao reakcija na dnevne poteze na tržištu, male prilagodbe naspram tržišta bika ili medvjeda mogu biti oprezne. Iskorjenjivanje nečijeg ulaganja ukršta se prevladavajućim vjetrovima kako tržište percipira rizik može spasiti ulagače od katastrofalnih gubitaka - ili im donijeti ogromne dobitke. Za povezani uvid, pogledajte "Dobit na tržištima medvjeda i bikova" za objašnjenje kako ulagati u prijelaznim vremenima.
