Iako možda mislite da ulagačku industriju mislite drugačije, ulaganje za odlazak u mirovinu ne mora biti teško. Ipak, mnogi se ljudi obraćaju savjetnicima za ulaganje. Nažalost, zbog načina na koji će savjetnici dobiti naknadu, može doći do sukoba između onoga što je za njih najbolje i onoga što je najbolje za njihove klijente. Fondovi životnog ciklusa nude održivo rješenje. Ovdje ćemo ispitati što su to fondovi, usporediti različita i na kraju razmotriti neka pitanja koja treba razmotriti prije upotrebe tih sredstava za svoj mirovinski portfelj.
Što su fondovi životnog ciklusa?
Fondovi životnog ciklusa najbliže su industriji mirovinskog fonda bez održavanja. Fondovi životnog ciklusa, koji se nazivaju i "fondovima zasnovani na dobi" ili "ciljanim fondovima", posebna su vrsta uravnoteženog fonda. Oni su vrsta fonda koji su strukturirani između kapitala i stalnog dohotka. Posebnost fonda životnog ciklusa je to što se ukupna raspodjela imovine automatski prilagođava kako bi postala konzervativnija kako se bliži očekivani datum umirovljenja. Iako su sredstva životnog ciklusa već neko vrijeme prisutna, oni dobivaju na popularnosti. Mnogi 401 (k) planovi u SAD-u nude ih.
Pregled: Vanguard
Da bismo bolje razumjeli kako funkcioniraju ta sredstva, pogledajmo fond Vanguard Target Pencing 2025. Ovaj fond cilja na ljude koji imaju namjeru da se povuku u roku od pet do 10 godina 2025. Od 29. veljače 2011., kombinacija imovine za ovaj fond bila je sljedeća.
Za usporedbu, Vanguard Target Retirement 2015 fond ima konzervativniju kombinaciju imovine s više fiksnog dohotka i sadrži drugu kategoriju imovine: vrijednosne papire zaštićene inflacijom
POGLEDAJ: vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije - nestala veza
Razlike: Vjernost vs. Avangarda
Iako su svi fondovi životnog ciklusa u konceptu slični, mogu se različito strukturirati i održavati. Kada kupujete fond životnog ciklusa, postoje neki važni faktori pomoću kojih možete usporediti različite fondove. Da bismo vam pomogli odrediti što je najbolje za vas, uspoređujemo Fidelity i Vanguard - dva najveća dobavljača ovih sredstava. Oboje imaju različite stilove upravljanja za svoja sredstva.
Fidelity nudi aktivno upravljana sredstva, dok Vanguard koristi pasivno upravljana sredstva. Oba ova stila odgovaraju i privlače različite vrste investitora, ali naša je poanta ovdje da razlika u naknadama može biti znatna. Na primjer, Fidelity Freedom 2025 ima omjer rashoda od 0, 73%, dok Vanguard-ov ciljani mirovinski fond 2025 ima MER od 0, 18%. To iznosi razliku od 550 USD godišnje za svakih uloženih 100 000 USD.
Također imajte na umu da je Fidelity ugradio dodatni 0, 10% godišnji anuitet, dok Vanguard nije. Drugim riječima, ulagač u Fidelity pogođen je s dva omjera troškova. Kada odlučite uložiti u skuplji fond, svakako utvrdite vrijede li veći troškovi. Odnosno, zapitajte se može li fond s većim troškovima vratiti više nego što biste uštedjeli ako prođete s jeftinijim fondom.
Vanguard i vjernost također se razlikuju u broju osnovnih sredstava koja koriste. Fidelity koristi 23 temeljna uzajamna fonda, a Vanguard koristi tri. Ova je razlika dijelom rezultat načina određivanja sredstava: Vanguardovi indeksni fondovi uspoređeni su s nekim od najširih dostupnih indeksa koji pokrivaju širi dio tržišta. Primjerice, referentni fond Vanguard Total Stock Index indeksa je Wilshire 5000 Index, koji predstavlja 5.000 javno trgovačkih društava u SAD-u. Fondovi unutar Vanguard Total Stock Market Index fonda zajedno drže gotovo 4.000 tih dionica.
Fidelity, poput većine američkih dioničkih fondova, ipak, uspoređuje se sa S&P 500, koji drži 500 najvećih američkih kompanija kojima se trguje na javnom tržištu kako bi dostigao istu razinu diverzifikacije kao Vanguard Total indeks burze, Fond životnog ciklusa Fidelity treba dodati sredstva s malim i srednjim kapitalom, povećavajući svoj broj temeljnih fondova.
Drugi faktor koji je posebno važan za mirovinsko planiranje je pažnja fonda životnog ciklusa na inflaciju, što podrazumijeva održavanje, u određenoj mjeri, pozicije u dioničkim kapitalima. Vanguard se također bavi potrebom da se glavnica neke svoje obvezničke imovine zaštiti od inflacije vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije, kategorijom obvezničkih fondova koja nastoji spriječiti da glavnica investicije s fiksnim dohotkom ne bude ugrožena inflatornim utjecajima.
Ostala razmatranja
Iako su ovi fondovi pogodna opcija za mnoge investitore u maloprodaji (tj. Kupovina na jednom mjestu, uz dugoročno upravljanje portfeljem bez ikakvih problema), nisu rješenje za sve - ista raspodjela imovine nije nužno primjenjiva na sve u određeno doba. Kao što pokazuje gornja usporedba, tvrtke koje se bave uzajamnim fondovima same se ne slažu koja bi ispravna raspodjela imovine trebala biti za nekoga tko odlazi u mirovinu 2025. Dobijanje savjetovanja od financijskog planera temeljenog na naknadama (koji je možda objektivniji zbog svoje nepristrane nadoknade) moglo bi biti bolje rješenje za neke investitore koji žele osigurati da im imovina portfelja odgovara.
Također, fondovi za životni ciklus imaju smisla samo ako je velika većina vaših mirovinskih fondova samo u jednom od ovih fondova. Dodavanje bilo čega drugog moglo bi izmijeniti vašu ukupnu raspodjelu imovine i suprotstaviti čitavu pretpostavku ulaganja u fondove životnog ciklusa.
Konačno, budući rast fondova životnog ciklusa zaista će ovisiti o njihovoj prihvaćanju od strane zajednice koja savjetuje ulaganja. S obzirom na njihovu jednostavnost, mnogi se savjetnici mogu osjećati ugroženo jer će njihovi klijenti primijetiti da više ne dodaju nikakvu vrijednost. Njihovi klijenti mogu se zapitati: "Zašto mi treba pilot za svoj mirovinski portfelj, kada ga mogu staviti na autopilot?"
Donja linija
Fondovi životnog ciklusa stekli su popularnost zbog svoje praktičnosti i jednostavnosti - nešto što može biti teško pronaći od nekih savjetnika za ulaganja. Mnogi maloprodajni ulagači preplavljeni su odgovornošću upravljanja svojim mirovinskim portfeljem i začuđujućim brojem mogućnosti ulaganja koje se suočavaju s njima. Fondovi životnog ciklusa olakšavaju investitorima koji traže rješenje koje nudi jednostavnost, fokusiranost i bezbrižnost.
POGLEDAJTE: prednosti i nedostaci sredstava životnog ciklusa
