Što je skandal LIBOR?
Skandal s LIBOR-om, koji je izašao na vidjelo 2012. godine, uključivao je shemu bankara u mnogim glavnim financijskim institucijama da manipuliraju londonskom međubankarskom ponuđenom stopom (LIBOR) u svrhu profita. LIBOR, koji se izračunava dnevno, trebao bi odražavati kamatnu stopu koju banke plaćaju da bi međusobno posudile novac. To je i osnova za utvrđivanje stopa naplaćenih za mnoge druge vrste kredita. Dokazi sugeriraju da se ta prepirka odvija barem od 2005. godine, a možda i prije 2003. godine.
U skandalu s LIBOR-om, neke su banke prijavile umjetno niske ili visoke kamate u korist svojih trgovaca derivatima, podrivajući veliko mjerilo kamatnih stopa i financijskih proizvoda.
Među financijskim institucijama koje su se našle u skandalu bili su Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB i Royal Bank of Škotska.
Ključni odvodi
- U skandalu s LIBOR-om, bankari su prijavili lažne kamatne stope kako bi manipulirali tržištima i povećali vlastiti profit. Skandal, koji je godinama bio neotkriven, umiješao je mnoge velike financijske institucije.Nakon 2021. LIBOR će se možda ukinuti u korist alternativnog određivanja stopa sustavi.
Razumijevanje skandala LIBOR
Skandal s LIBOR-om bio je značajan zbog središnje uloge koju LIBOR igra u globalnim financijama. LIBOR se koristi za određivanje svega od kamatnih stopa koje će divovske korporacije plaćati za kredite do onih stopa koje će pojedini potrošači plaćati za hipoteke na kući ili za studentske zajmove. Također se koristi u određivanju cijena derivata.
LIBOR nije jedinstvena kamatna stopa, već niz njih, temeljen na različitim valutama i različitim dužinama kredita. Kao što objašnjava ICE Benchmark Exchange, koja trenutno upravlja LIBOR-om, „Izrađuje se za pet valuta (CHF, EUR, GBP, JPY i USD) i sedam tenora (Noćenje / Spot Next, 1 tjedan, 1 mjesec, 2 mjeseca, 3 mjeseca, 6 mjeseci i 12 mjeseci) na temelju podnesaka sa referentnog panela između 11 i 16 banaka za svaku valutu, što rezultira objavom 35 stopa svakog radnog dana u Londonu."
U skandalu s LIBOR-om, neke su banke prijavile umjetno niske ili visoke kamate u korist svojih trgovaca derivatima. Budući da se LIBOR koristi i kao pokazatelj zdravlja banke, neke su banke mogle da se pojave jačim nego što su zapravo bile izvještavanjem o fiktivnim stopama.
Nepristojnost bankara koji su bili umiješani u skandal postala je očita nakon što su u toku istrage pušteni e-mail i telefonski zapisi. Dokazi su pokazali trgovce da otvoreno traže od drugih da određuju stope u određenom iznosu kako bi određena pozicija bila profitabilna. Regulatori u Sjedinjenim Državama i Velikoj Britaniji naplatili su oko 9 milijardi dolara novčanih kazni bankama uključenim u skandal, kao i ubila kaznene prijave. Budući da se LIBOR koristi u određivanju cijena mnogih financijskih instrumenata koje koriste korporacije i vlade, podnijele su i tužbe, tvrdeći kako ih je određivanje stope negativno utjecalo.
Nakon izlaganja LIBOR-ovoj tajnoj suradnji, britansko tijelo za financijsko ponašanje (FCA) preuzelo je odgovornost za nadzor LIBOR-a s British Bankers Association (BBA) i predalo ga ICE Benchmark Administration (IBA). IBA je neovisna podružnica Velike Britanije privatnog operatora razmjene sa sjedištem u SAD-u, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR je danas poznat pod nazivom ICE LIBOR.
Međutim, FCA je najavila da će podržavati LIBOR tek do 2021. godine, nakon čega se nada prelasku na alternativni sustav. Njujorške Federalne rezerve pokrenule su moguću zamjenu LIBOR-a u travnju 2018. godine pod nazivom Zaštićena stopa financiranja preko noći (SOFR).
