Zalihe banaka značajno su oslabile šire tržište tijekom prošle godine, pri čemu su promatrači na tržištu krivili sve, od izravnavanja krivulje prinosa, do porasta beta depozita do nestanka recesije. Fond većih razmjena kojima se trguje u financijskom sektoru (ETF), fond za financijski odabir SPDR (XLF) trguje tek 0, 51% u godini u odnosu na indeks S&P 500, vraćajući gotovo 10% u istom razdoblju.
Međutim, raspoloženje se brzo promijenilo krajem prvog tromjesečja (Q1), pri čemu je XLF deponirao dobit od 8, 25% u proteklih mjesec dana, što je gotovo udvostručilo prinose S&P 500 od 4, 75%. Nakon solidnog kruga zarade u Q1 i optimističnih pogleda iz bankarskih teških utega, sektor i dalje bilježi priljev uprkos dobivanju pomoći Federalnih rezervi u obliku dodatnih povećanja stopa u 2019. godini.
"Potrošač je u dobrom stanju, bilanca je u dobrom stanju, ljudi se vraćaju u radnu snagu, tvrtke imaju puno kapitala… poslovno povjerenje i povjerenje potrošača oboje su visoki… Tako da to može lako nastaviti godinama. Ne postoji zakon koji kaže da se mora prestati ", rekao je izvršni direktor JPMorgan Chase Jamie Dimon u vezi s ekonomskim uvjetima na konferencijskom pozivu banke za prvo tromjesečje, po Barronovom.
Oni koji se žele pozicionirati za vraćanje u bankovne dionice trebali bi gledati kako bi ušli u ta tri sektora vođa koji se vraćaju u područja velike vjerojatnosti za kupnju. Razgovarajmo o svakom imenu detaljnije u nastavku.
Citigroup Inc. (C)
Sa tržišnom kapitalizacijom od 160, 03 milijarde dolara, Citigroup Inc. (C) pruža financijske proizvode i usluge potrošačima, korporacijama, vladama i institucijama u preko 100 zemalja. Njujorška banka djeluje kroz dva poslovna segmenta: potrošačko bankarstvo i institucionalna grupa klijenata. Zarada Citigroupa u Q1 skočila je 11% na godišnjoj razini (međugodišnje), pojačana otkupom dionica. Međutim, prihod je skliznuo 2% tijekom razdoblja uslijed manjeg obujma trgovanja dionicama. U posljednja četiri uzastopna tromjesečja bankarski div pobijedio je očekivanje zarade na Wall Streetu. Od 24. travnja 2019. godine, dionice Citigroupa izdale su dividendu od 2, 89% i skočile su 33, 79% u odnosu na godinu (YTD), nadmašivši prosjek u industriji za gotovo 18% u tom razdoblju.
Najveći dio dobitka YTD dionica dogodio se u siječnju i travnju, s cijenama trgovanja na stranu tijekom veljače i ožujka. Indeks relativne snage (RSI) nalazi se odmah ispod preopterećenog teritorija, što ukazuje da dionica može vidjeti neko konsolidaciju prije nego što se kreće više. Trgovci bi trebali tražiti ulaznu točku na 66 USD - vrh raspona trgovanja u veljači i ožujku, koji sada djeluje kao podrška. Razina također leži u blizini 50% -tnog područja Fibonacijeve korekcije i 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA), dodajući dodatno spajanje. Razmislite o bankarskoj dobiti na testu rujanskih zamaha na najvišoj razini od 74, 20 USD i stavljanju stoperskog naloga malo ispod niske cijene u listopadu, 62, 31 USD.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) nudi širok izbor financijskih usluga, uključujući bankarstvo potrošača, investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom. Tvrtka kontrolira preko 2, 5 bilijuna dolara imovine, što je čini jednom od najvećih financijskih institucija u Sjedinjenim Državama. JPMorgan je premašio projekcije analitičara iz gornjeg i najnovijeg tromjesečja, izvještavajući o zaradi po dionici (EPS) za 44% u odnosu na kvartal prethodne godine. Univerzalna banka za pozitivne tromjesečne rezultate pripisuje snažne rezultate trgovanja, više kamatne stope i nižu poreznu stopu. Trgovajući 113, 74 dolara s tržišnom vrijednošću od 369, 36 milijardi dolara i nudeći prinos od dividende više od 3%, dionice JPMorgan-a su na dan 24. travnja 2019. godine ostvarile 18, 15%.
Cijena dionica bankarskog giganta započela je višu dionicu krajem ožujka i sada iznosi samo 2, 42% ispod svoje 52-tjedne visine od 116, 56 USD 20. rujna. U posljednjih nekoliko tjedana, 50-dnevna SMA konvergirala se prema 200-dnevnom SMA, što sugerira pojavu novog dugoročnog trenda. Slično kao i Citigroup, JPMorgan dionice se u kratkom roku čini prezaduženim, pri čemu RSI daje očitanje veće od 70, 0. Trgovci bi trebali otvoriti dugu poziciju o povlačenju na 106 USD, gdje cijena pronalazi potporu od 50% -tne razine Fibonacijeve korekcije i 200-dnevnog SMA. Razmislite o izlasku iz zarade ako se cijena vrati na 52 tjedna i smanji gubitak ako se dionica zatvori ispod 104 dolara.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS) sa sjedištem u New Yorku, osnovan prije gotovo jednog stoljeća, bavi se investicijskim bankarstvom, pružajući svojim klijentima financijske usluge poput institucionalnih vrijednosnih papira, upravljanja bogatstvom i upravljanja imovinom. Multinacionalna banka ostvarila je dobit u prvom tromjesečju 1, 30 dolara po dionici, lagano prebijajući predviđanja analitičara od 1, 17 dolara po dionici. Prihod je dosegao 10, 3 milijarde dolara tijekom razdoblja, nadmašivši očekivanja ulice od 9, 94 milijarde dolara. Bolji rezultati od očekivanih u upravljanju bogatstvom i trgovanju s fiksnim prihodima doprinijeli su boljim rezultatima. Iz perspektive procjene vrijednosti, Morgan Stanley trguje s popustom za svoje konkurente s omjerom cijene i zarade (omjer P / E) od 10, 1 u odnosu na prosjek u industriji od 13, 5. Dionica ima tržišnu granicu od 79, 86 milijardi dolara i više je za 20, 18% YTD od 24. travnja 2019. Ulagači primaju dividendu od 2, 84%.
Cijena dionice Morgan Stanleya oblikovala je široki obrnuti obrazac između glave i ramena u razdoblju između listopada i ožujka, što ukazuje da je moguće dno. Dionice su ovog mjeseca ostvarile rast od 12, 20% nakon što su prethodna dva mjeseca provele u rasponu trgovanja od pet bodova. Oni koji traže mogućnost ljuljanja za kupnju trebali bi kupiti povratne povlastice do razine od 45 USD - područje na kojem bi cijena trebala naići na višestruke dijelove potpore od dekoltea obrnutog uzorka glave i ramena, 200-dnevnu SMA i 50% Fibonacijevu razinu korekcije. Postavite nalog za uzimanje profita blizu desnog ramena vrha glave 2018. i ramena u iznosu od 54 USD, istovremeno postavljajući zastoj ispod listopadskog minimuma na 42, 29 USD.
StockCharts.com
