Što je Laffer krivulja?
Lafferova krivulja je teorija koju je razvio ekonomista na strani ponude Arthur Laffer kako bi pokazala odnos između poreznih stopa i iznosa poreznog prihoda koji su prikupile vlade. Krivulja se koristi da ilustrira Lafferov argument da ponekad smanjenje poreznih stopa može povećati ukupni porezni prihod.
Ključni odvodi
- Lafferova krivulja opisuje odnos između poreznih stopa i ukupnog poreznog prihoda, s optimalnom poreznom stopom koja maksimizira ukupne porezne prihode države. Ako su porezi previsoki po Laffer krivulji, tada će obeshrabriti oporezovane aktivnosti, poput rada i ulaganja, dovoljno da se stvarno smanji ukupni porezni prihod. U ovom slučaju smanjenje poreznih stopa potaknut će i ekonomske poticaje i povećati porezni prihod. Lafferova krivulja korištena je kao osnova za smanjenje poreza 1980-ih s očitim uspjehom, ali kritizirana na praktičnim osnovama na temelju svojih pojednostavljenih pretpostavki i na ekonomski razlozi da povećanje prihoda države možda nije uvijek optimalno.
Razumijevanje Lafferove krivulje
Lafferova krivulja temelji se na ekonomskoj ideji da će ljudi prilagoditi svoje ponašanje sukladno poticajima stvorenim stopama poreza na dohodak. Više stope poreza na dohodak smanjuju poticaj za rad i ulaganje u odnosu na niže stope. Ako je ovaj učinak dovoljno velik, to znači da će neka stopa poreza i daljnje povećanje stope zapravo dovesti do smanjenja ukupnih poreznih prihoda. Za svaku vrstu poreza postoji granična stopa iznad koje se smanjuje poticaj na proizvodnju, čime se smanjuje iznos prihoda koji država prima.
Po stopi od 0%, porezni prihod očito bi bio nula. Kako se porezne stope povećavaju od niskih razina, povećava se i porezni prihod koji je prikupila vlada. Na kraju, ako porezne stope dosegnu 100 posto, prikazane kao krajnja desnica na Laffer krivulji, svi bi ljudi odlučili da ne rade jer bi sve što su zaradili otišlo vladi. Stoga je nužno istina da, u nekom trenutku u kojem su porezni prihodi pozitivni, mora dosegnuti maksimum. To je prikazano s T * na donjem grafikonu. S lijeve strane T * povećanje porezne stope donosi više prihoda nego što se gubi na ponašanje radnika i ulagača. Povećanje stope iznad T * uzrokovalo bi da ljudi ne rade toliko ili uopće ne rade, čime bi se smanjili ukupni porezni prihodi.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Stoga bi bilo kojom poreznom stopom s desne strane T * smanjenje porezne stope zapravo povećalo ukupni prihod. Oblik Laffer krivulje, a time i mjesto T * ovisi o preferencijama radnika i investitora prema radu, slobodnom vremenu i prihodima, tehnologiji i drugim ekonomskim čimbenicima. Vlade bi htjele biti u točki T *, jer to je točka u kojoj vlada prikuplja maksimalni iznos poreznog prihoda, dok ljudi i dalje naporno rade. Ako je trenutna stopa poreza s desne strane T *, snižavanje porezne stope istovremeno će potaknuti ekonomski rast povećanjem poticaja za rad i ulaganje, te povećati državne prihode, jer više rada i ulaganja znači veću poreznu osnovicu.
Objasnila je Lafferova krivulja
Prvo predstavljanje Lafferove krivulje izvedeno je na papirnatom ubrusu davne 1974. godine, kada je njezin autor razgovarao s članovima višeg osoblja administracije predsjednika Geralda Forda o predloženom povećanju porezne stope usred razdoblja ekonomskog neimaštva koje je zahvatilo zemlju, U to vrijeme većina je vjerovala da će povećanje poreznih stopa povećati porezni prihod.
Laffer je tvrdio da što više novca uzmete od svakog dodatnog dolara u obliku poreza, to će manje novca biti spremno uložiti. Poduzeće je vjerojatnije da će pronaći načine kako zaštititi svoj kapital od oporezivanja ili premjestiti sve ili dio svog poslovanja u inozemstvo. Ulagači imaju manje vjerojatnosti da će riskirati svojim kapitalom ako im se oduzme veći postotak zarade. Kada radnici vide sve veći dio svoje plate preuzete zbog povećanih napora, izgubit će poticaj za naporniji rad. Sve zajedno moglo bi značiti manje ukupnog prihoda ako se povećaju porezne stope.
Laffer je dalje tvrdio da bi ekonomski učinci smanjenja poticaja za rad i ulaganje povećanjem poreznih stopa bili štetni u najboljim vremenima, a još gore usred stagnirajućeg gospodarstva. Ova teorija, ekonomija na strani ponude, kasnije je postala kamen temeljac ekonomske politike predsjednika Ronalda Reagana, što je rezultiralo jednim od najvećih smanjenja poreza u povijesti. Za vrijeme njegova rada, godišnja tekuća primanja poreza savezne vlade iznosila su od 344 milijarde dolara u 1980. do 550 milijardi dolara u 1988. godini, a ekonomija je procvala.
Laffer krivulja
Je li lafferova krivulja previše jednostavna teorija?
Postoje neki temeljni problemi s Lafferovom krivuljom - napose to što je njezino pretpostavke previše jednostavno. Prvo, da je optimalni porezni prihod koji maksimizira poreznu stopu T * jedinstven i statičan, ili barem stabilan. Drugo, da je oblik Laffer krivulje, barem u blizini trenutne porezne stope i T *, poznat ili čak poznat u donositeljima odluka. I na kraju, maksimaliziranje ili čak povećanje poreznih prihoda poželjan je cilj politike.
U prvom slučaju, postojanje i položaj T * u potpunosti ovisi o obliku Lafferove krivulje. Temeljni koncept Laffer krivulje zahtijeva samo da porezni prihod bude nula 0% i 100%, a pozitivan između. Ne govori ništa o specifičnom obliku krivulje u točkama između 0% i 100% ili položaju T *. Oblik stvarne Laffer krivulje može se dramatično razlikovati od jednostavne jednostruke krivulje koja se obično prikazuje. Ako krivulja ima više vrhova, ravnih mrlja ili diskontinuiteta, tada mogu postojati višestruki T *. Ako je krivulja duboko nagnuta lijevo ili desno, T * se može pojaviti po ekstremnim poreznim stopama poput 1% porezne stope ili 99% porezne stope, što bi moglo dovesti do povećanja poreznih prihoda u ozbiljnu sukobu s socijalnom jednakošću ili drugim ciljevima politike. Nadalje, kao što osnovni koncept ne podrazumijeva jednostavno oblikovanu krivulju, ne podrazumijeva da bi Lafferova krivulja bilo kojeg oblika bila statična. Kriza Laffer lako se može mijenjati i mijenjati oblik s vremenom, što bi značilo da bi maksimizirali prihod ili jednostavno izbjegli pad prihoda, kreatori politika morali bi stalno prilagođavati porezne stope.
To dovodi do druge kritike, da kreatori politika u praksi ne bi mogli promatrati oblik Laffer krivulje, lokaciju T *, postoji li više T * ili postoji li i kako se Laffer krivulja može mijenjati s vremenom. Jedino što kreatori politika mogu pouzdano primijetiti su trenutna stopa poreza i povezani prihodi (i rane kombinacije stopa i prihoda). Ekonomisti mogu pogoditi kakav bi oblik mogao biti, ali samo pokusi i pogreške mogu zapravo otkriti pravi oblik krivulje i to samo po onim poreznim stopama koje se zapravo primjenjuju. Povećanje ili snižavanje poreznih stopa moglo bi premjestiti stopu prema T *, a možda i ne. Štoviše, ako Laffer krivulja ima bilo koji oblik osim pretpostavljenog jednostavnog, jednostrukog vrha parabole, tada bi porezni prihod u točkama između trenutne porezne stope i T * mogao imati bilo koji raspon vrijednosti viši ili manji od prihoda po trenutnoj stopi i isti ili niži od T *. Povećanje poreznog prihoda nakon promjene stope ne znači nužno da je nova stopa bliža T * (niti pad prihoda za signal da je dalje). Što je još gore, s obzirom da se promjene porezne politike primjenjuju i primjenjuju s vremenom, oblik Lafferove krivulje mogao bi se promijeniti; kreatori politike nikada ne bi mogli znati je li povećanje poreznog prihoda kao odgovor na promjenu porezne stope pomicanje duž Laffer krivulje prema T * ili pomak u samoj Laffer krivulji s novim T *. Kreatori politike koji pokušavaju doći do T * učinkovito bi grozili u mraku nakon pokretnih ciljeva.
I na kraju, s ekonomskih razloga nije jasno da je maksimiziranje ili povećanje državnog prihoda (pomicanjem prema T * na Laffer krivulji) čak i prikladan cilj za odabir poreznih stopa. Lako se može dogoditi da vlada može zadovoljiti inače nezadovoljene potrebe svojih građana i osigurati sve potrebne javne dobrine uz neki nivo prihoda niži od maksimalnog koji potencijalno može izvući iz gospodarstva, možda puno niže ovisno o položaju T *. Ako je to slučaj, tada s obzirom na dobro istražene probleme glavnih agenata, probleme sa traženjem stanarine i znanjem koji nastaju politički usmjerenom raspodjelom resursa, stavljanje dodatnih sredstava u javne blagajne izvan ove društveno optimalne razine može stvoriti dodatne nepotrebne socijalne troškove, neučinkovitost, i mrtvi gubici težine. Maksimiziranje državnog poreznog prihoda oporezivanjem poreza na dobit * vjerojatno bi maksimiziralo ove troškove. Prikladniji cilj mogao bi biti dostizanje minimalnih poreznih prihoda potrebnih za postizanje samo onih društveno potrebnih ciljeva politike, što bi izgledalo gotovo u suprotnosti s svrhom Lafferove krivulje.
