JPMorgan Chase & Co. (JPM) najveća je od četiri banke "prevelike da bi propale" novčane centre i jedina je velika banka u Dow Jones Industrial Average. Dionice su završile 2018. za 8, 7% u godini i ponudile su prinos od dividende od 3, 45%, što je rangirana kao šesta najjeftinija dionica među Dow-om 30.
JPMorgan je, dakle, jedna od osam dionica za koje 2019. smatram da su članovi „Dogs of the Dow“. Moja definicija „Dogs of the Dow“ razlikuje se od konvencionalne mudrosti. Rudnik se sastoji od osam dionica s prinosom dividende od najmanje 3, 00% koji su imali pad u odnosu na prethodnu godinu. Danas, JPMorgan-ov omjer P / E iznosi 11, 48 s dividendom od 3, 18%, navode iz Macrotrendsa.
Ovaj je bankarski gigant završio treći kvartal s ukupnom imovinom od 2.326 bilijuna dolara, što predstavlja 13, 2% cjelokupnog bankarskog sustava. Dionice su završile na Badnjak na 92, 14 dolara, popustile su na 91, 11 dolara na Dan boksa, a zatim su se skupile za 10, 2%, što je solidan dobitak na teritoriju tržišta medvjeda. Nakon zatvaranja u srijedu od 100, 40 USD, JPMorgan dionice je porastao za 2, 8% u 2019. godini, a nalazi se na području korekcije za 15, 9% ispod svoga najdužeg unutardnevnog maksimuma od 119, 33 dolara postavljenog 27. veljače.
Direktor JPMorgan Jamie Dimon rekao je u razgovoru s Marijom Bartiromo da uski kreditni uvjeti ne predstavljaju nikakvu brigu. Ako je to slučaj, zašto je Chase u travnju 2018. podigao stope kreditne kartice za 100 do 400 baznih bodova, najviše od povišice od 25 osnovice nakon svakog povećanja stope od strane Federalnih rezervi?
Još jedna briga velikih banaka je iscrpljivanje bilance Federalnih rezervi. Dana 2. siječnja, bilanca je obilježena na 4.058 bilijuna dolara, što je manje od 442 milijarde dolara od kraja rujna 2017., kada je iznosila 4, 5 bilijuna dolara. Očekivalo se da će Fed u prosincu potrošiti 50 milijardi dolara, ali pokazalo se da će biti 30 milijardi dolara. Je li to znak zabrinutosti za predsjednika Feda Jeromea Powella? Ulagači će saznati više danas popodne kad se Powell suoči s pitanjima Ekonomskog kluba Washingtona.
Moj Fed Fed: Vjerujem da će FOMC povećati stopu saveznih sredstava u lipnju i ponovno u prosincu kako bi dostigao "neutralno" 2, 75% do 3, 00%. Odljev bilance vjerojatno će se kretati između 30 i 50 milijardi USD mjesečno.
JPMorgan jedna je od najvažnijih komponenti Dow-a 30, jer je prva tvrtka u prosjeku koja je prijavila zaradu za svoje tromjesečje završeno u prosincu. Analitičari očekuju da će banka prijaviti zaradu po dionici (EPS) od 2, 22 dolara. JPMorgan je 12 uzastopnih tromjesečja pobijedio procjene EPS-a. Čak i s ovim iskustvom, porast zarade ne rezultira uvijek pozitivnom reakcijom cijene dionica.
Nakon što je ministar financija Steven Mnuchin u nedjelju, 23. prosinca, razgovarao s izvršnim direktorima glavnih banaka, dionicama JPMorgan-a trgovalo se čak 91, 11 dolara, 26. prosinca. Ovo je bila prilika da dionice kupim po slabosti na moju godišnju razinu vrijednosti za 2018. godinu $ 93, 20. Ove godine prikazujem godišnju rizičnu razinu od 102, 64 USD, koja bi mogla smanjiti napredak putem izvještaja o zaradi.
Dnevni grafikon za JPMorgan
MetaStock Xenith
Dnevni grafikon za JPMorgan pokazuje da je dionica bila ispod "krsta smrti" od 12. studenoga, kada je 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek pao ispod 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka, što ukazuje na to da su pred nama niže cijene. Kad je ispod ovog negativnog obrasca, strategija trgovanja je prodati snagu 200-dnevnom jednostavnom pokretnom prosjeku, koji je testiran 3. prosinca kada je prosjek iznosio 111, 47 dolara.
Dionica je 27. veljače postavila svoj najviši maksimum od 119, 33 dolara, a zatim 20. rujna postavila sekundarni maksimum od 119, 24 dolara, što se može smatrati dvostrukim vrhom. Četiri vodoravne linije iznad cijene cijene su moje godišnje, mjesečne, polugodišnje i kvartalno rizične razine od 102, 64, 106, 56, 110, 75 i 114, 39 dolara, respektivno.
Tjedni grafikon za JPMorgan
MetaStock Xenith
Tjedni grafikon za JPMorgan bit će poboljšan na pozitivan ako se dionica u petak zatvori iznad svoj petomjesečni modificirani pomični prosjek od 101, 98 USD. Bez ovog pozitivnog stanja, dionica riskira za svoj klizni prosjek od 200 tjedana ili "obrnuto do srednje vrijednosti" od 84, 42 USD. Ova „povratna sredina“ zadnji put je testirana u tjednu 12. veljače 2016., kada je prosjek iznosio 54, 44 dolara. Predviđa se da će se polako stohastičko očitavanje 12 x 3 x 3 tjedno povećati na 24, 95 ovog tjedna, u usporedbi s 19, 14 4. siječnja i porast će se iznad praga od 20, 00 sati.
S obzirom na ove grafikone i analize, ulagači bi trebali strpljivo dodavati dugačke pozicije s rizikom za "povrat na sredinu". Ako ste dionice kupili na mojoj godišnjoj razini vrijednosti u iznosu od 93, 20 USD, smanjite udjel snage na moju godišnju rizičnu razinu u 2019. godini na 102, 64 USD. Dugoročnija razina kupovine je 200-tjedni jednostavni pokretni prosjek u iznosu od 84, 42 USD. Moja rizična razina u siječnju iznosi 106, 56 USD, a moja polugodišnja rizična razina 100, 75 USD.
