Tijekom financijske krize koja je započela 2008. godine stalno smo čuli i čitali o korupciji i skandalima na Wall Streetu. Upoznali smo se s terminima poput prekomjernih vrijednosnih papira, hipotekarnih vrijednosnih papira, recesije i krize likvidnosti. Također se sjećamo nedavnih skandala kad čujemo imena poput Bernie Madoff. Madoff je izmirivao milijarde nevinih ulagača koristeći izmišljene financijske transakcije. Tih dana iz glavne ulice bez sumnje je postojala snažna odbojnost prema Wall Streetu. Mnogi prvi investitori na burzi ne vjeruju da je to pošteno stanje. Isto tako, mnogi tržišni veterani nekoć su spalili pohlepne malobrojne, a na štetu opće populacije.
Stoga se ulagači s pravom pitaju je li berza lažna. Tehnički, odgovor je naravno ne, tržište dionica nije prepravljeno, ali postoje neki stvarni nedostaci koje ćete morati svladati da biste bili uspješni mali ulagači. Ovdje ćemo ispitati neke od njih što bi vam zauzvrat moglo pomoći u kretanju kroz buduća previranja na tržištu.
Informacija
Unatoč naizgled beskrajnim podacima o financijskim i dionicama nađenim na mreži, kao pojedinačni investitor nemate pristup internim tehničkim stručnjacima ili analitičarima istraživanja. Većina investitora također nema sofisticirane automatizirane programe trgovanja za davanje prijedloga za trgovanje. Niti su prosječni ulagači vješti u tehničkoj analizi. Možda je previdjena nijansa ove informacijske neravnoteže stvarni trenutak ili širenje informacija koje su ključne. Da, internet je pomalo izjednačavajući faktor, ali stvarnost je da mnogi institucionalni klijenti znaju ishod informacija prije nego što javnost uloži. Brokerske tvrtke obično imaju istraživački odjel kao i tim trgovaca. (Za više informacija o prikupljanju podataka pogledajte Flowback .)
Glavni
Možda je najveći nedostatak s kojim se mali investitori suočavaju kapital. Ako uopće niste upoznati s unutarnjim funkcioniranjem burze, zamislite da imate malu trgovinu i želite kupiti veliku narudžbu upaljača za daljnju prodaju. Nazovite svog distributera i tražite cijenu. S druge strane, Wal-Mart zove istog distributera i kaže da žele iste točne upaljače za svoje tisuće prodavaonica širom svijeta. Na kraju dana, Wal-Mart ima više cijene u odnosu na prodavnicu mama i pupa i dobit će bolju cijenu.
Možda u manjoj mjeri isto vrijedi i pri kupnji ili prodaji zaliha. Na razini transakcije, slično kao Wal-Mart, veći će klijent moći pregovarati o nižim cijenama provizija i naknada u usporedbi s prosječnim ulagačem. Uz to, prosječni ulagač ne dobiva istu priliku pretplatiti se na IPO kao što to čini institucija. Najpopularniji IPO-ovi uglavnom su rezervirani za preferirane klijente: hedge fondove i mirovinske fondove i ekstremno visoke pojedinačne vrijednosti. Tek kada bi svim preferiranim klijentima bilo ponuđeno da se pretplate na IPO, prosječni ulagač bi dobio priliku investirati. Ali u tom trenutku, morali biste dovesti u pitanje ulaganje u IPO koje su svi glavni klijenti odbili.
Politički utjecaj
Koliko pojedinih investitora ima izravan pristup izabranim vladinim dužnosnicima ili su platili lobiste da vode računa o njihovim interesima? Unatoč očitoj dobrobiti financijskih institucija koju je vlada provela tijekom financijske krize, ove financijske tvrtke i dalje imaju ogroman utjecaj na naš politički proces. Naravno, kompanije za drogu, duhan i tehnologiju također u Washingtonu pokazuju političku moć. Mnogi bivši vladini dužnosnici završavaju u velikim korporativnim poslovima i obrnuto. Većina nas nema sjedište za stolom kada se razmatraju ili pišu novi zakoni. Oslanjamo se na naše izabrane dužnosnike da to učine za nas koji smo isti ljudi na koje utječu veliki ulagači.
Strategije ublažavanja
Ne uzrujavajte se, postoje načini za rad sustava ili barem povećanje svijesti o njemu, ali to zahtijeva napor. Informacije, iako ne uvijek dovoljno blagovremene, stoje vam na raspolaganju. Internet je postao izjednačivač za malog investitora. Web stranice utemeljene na financijskom razvoju mogu pomoći malim investitorima da naprave glave ili repove s financijskih tržišta. Odvojite sat tjedno za pregled poslovnih vijesti i trendova i čitanje lako dostupnih istraživačkih izvještaja i profila na web lokacijama kao što su Yahoo! Financije i straža DZS-a. Nadalje, važno je pažljivo pratiti svoja ulaganja i zaustaviti gubitak, bez obzira koliko volite tvrtku koju posjedujete. Mnogi se brišu s burze, jer ne postavljaju zaustavne gubitke svojim ulaganjima. Naravno, mnogi investitori koriste raznorodne indeksne fondove investicijsku strategiju i smatraju se „pasivnijim“ ulagačima. Bez obzira na vaš stil, praćenje ulaganja je dobro upravljanje rizikom.
Neke stvari nećete prevladati bez obzira koliko domaće zadaće ili disciplina prikazujete. Ogromni investicijski kapital i politički utjecaj su primjeri. Ali može se pregledati publikacije i uskladiti ili barem biti svjesni kuda ide institucionalni novac. Mnoge publikacije, poput Investitora Business Daily, institucionalno sponzorstvo smatraju kritičnim pokazateljem ulaganja. Velike su šanse u vašu korist ako kupujete zalihe u kojima je sve veća institucionalna prisutnost. Važno je također shvatiti da tržišta idu gore i dolje i iskusiti ono što ekonomisti nazivaju egzogenim šokovima. To su događaji koje nitko, uključujući i nekoliko povlaštenih, nije mogao predvidjeti.
Zaključak
Burza tehnički nije opremljena za prosječnog ulagača. Postoje zakoni i upravljačka tijela poput Komisije za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC) za "izjednačenje uvjeta" za svakodnevne ulagače. Međutim, postoje nesporne prednosti koje upravitelji novca na Wall Streetu imaju nad nama: pravodoban pristup povlaštenim informacijama, ogromne količine kapitala, politički utjecaj i veće iskustvo. Iako zastrašujuće, ovi prividni nedostaci ne bi vas trebali odvratiti od postizanja investicijskih ciljeva. Pažljivim nadzorom vaših ulaganja i poduzimanjem koraka za smanjenje rizika poput zaustavljanja gubitaka i informiranjem o općim investicijskim temama ili trendovima, možete prevazići te neravnoteže i još uvijek biti uspješni u svojim ulaganjima.
Što se tiče čitanja, pogledajte privatni kapital koji se otvara za malog ulagača i zašto vam ulaganje investitora u kopiranje može nauditi .
