Prvo, razmotrimo definiciju indeksa. Indeks je u osnovi imaginarni portfelj vrijednosnih papira koji predstavljaju određeno tržište ili njegov dio. Kada većina ljudi govori o tome kako dobro tržište funkcionira, oni se pozivaju na indeks. U Sjedinjenim Državama neki su popularni indeksi Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500), Nasdaq i Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Iako ne možete kupiti indekse (koji su samo referentni pokazatelji), postoje tri načina na koja možete zrcaliti njihovu izvedbu:
- Indeksiranje: Možete stvoriti portfelj vrijednosnih papira koji najbolje predstavlja indeks, kao što je S&P 500. Dionice i ponderi vašeg izdvajanja bili bi isti kao u stvarnom indeksu. Povremeno bi trebale biti prilagođene promjene u skladu s promjenama indeksa. Ova metoda može biti prilično skupa jer zahtijeva od investitora da stvori opsežan portfelj i obavi stotine transakcija godišnje. Indeksni fondovi jeftin su način oponašanja tržišta. Dok indeksni fondovi naplaćuju naknade za upravljanje, oni su obično niži od onih koje naplaćuje tipični uzajamni fond. Postoji mnoštvo tvrtki s indeksnim fondovima i vrsta koje možete birati, uključujući međunarodne indeksne fondove i fondove obvezničkih indeksa. Indeksni ETF - ovi: fondovi kojima se trguje na burzi prate indeks i, poput indeksnih fondova, predstavljaju košaru dionica, ali poput dionica trguju na burzi. Možete kupovati i prodavati ETF-ove baš kao što biste trgovali bilo kojim drugim vrijednosnim papirima. Cijena ETF-a odražava njegovu neto vrijednost imovine (NAV) koja uzima u obzir sve temeljne vrijednosne papire fonda.
Budući da su indeksni fondovi i ETF-ovi dizajnirani tako da oponašaju tržište ili sektor gospodarstva, zahtijeva vrlo malo upravljanja. Ljepota ovih financijskih instrumenata je u tome što oni nude diverzifikaciju uzajamnog fonda po mnogo nižim cijenama.
