Benjamin Franklin jednom je rekao: "Ništa se ne može reći sigurno, osim smrti i poreza." Poznati aksiom oca utemeljitelja jednako je istinit kao i dan kad ga je napisao, što znači da ulagači trebaju razumjeti što vlada uzima. Savezna vlada porezi ne samo od prihoda od ulaganja - dividende, kamate i stanarine na nekretnine - već i ostvarenog kapitalnog dobitka.
I poreznik je pametan. Ulagači ne mogu pobjeći od poreza ulaganjem neizravno putem uzajamnih fondova, fondova kojima se trguje na burzi, REIT-a ili ograničenih partnerstava. U porezne svrhe, ovi subjekti su transparentni. Porezni karakter njihove raspodjele teče prema ulagačima razmjerno njihovom ekonomskom interesu, a ulagači su i dalje obveznici poreza na dobit od kapitala pri prodaji.
Porez na dividende
Tvrtke plaćaju dividendu iz dobiti nakon oporezivanja, što znači da je poreznik već smanjen. Zato dioničari dobivaju stanku - povlaštenu poreznu stopu od 15% na "kvalificirane dividende" ako društvo ima sjedište u SAD-u ili u zemlji koja ima ugovor o dvostrukom oporezivanju s SAD-om prihvatljivim za IRS.
Ključni odvodi
- Porezi su neizbježni prilikom ulaganja. Iznos oporezan na dividendu ovisi o tome je li dividenda bila kvalificirana ili nekvalificirana, s kvalificiranim dividendama podložna je fiksnoj stopi od 15%. Kada se izračunava porez na kapitalni dobitak, važno je razdoblje držanja, jer su dugoročne investicije podložne nižim poreznim razinama.Kratkoročni kapitalni dobici oporezuju se u iznosu od 0%, 15% ili 20%, ovisno o razini dohotka i statusu prijave. Interesni prihodi od investicija obično se tretiraju kao obični prihod za potrebe saveznog poreza.
S druge strane, nekvalificirane dividende - koje isplaćuju druge strane tvrtke ili subjekti koji primaju nekvalificirani dohodak (dividenda isplaćena na temelju kamata na obveznice uzajamnog fonda, na primjer) - oporezuju se po redovnim stopama poreza na dohodak, koje su obično veće.
Dioničari imaju koristi od povlaštene porezne stope samo ako su imali dionice najmanje 61 dan tijekom razdoblja od 121 dana, počevši 60 dana prije datuma isplate dividende. Osim toga, svi dani u kojima primateljev gubitak gubi gubitak (na primjer, put opcija, prodaja iste dionice kratkog u odnosu na kutiju ili prodaja većine opcija za poziv u novcu, na primjer), ne računaju se prema minimalnom razdoblju zadržavanja.
- Slučaj br.1: Ulagač koji plaća savezni porez na dohodak po graničnoj stopi od 35% i prima kvalificiranu dividendu u iznosu od 500 USD na dionice u vlasništvu na oporezivom računu nekoliko godina duguje 75 dolara poreza. Ako je dividenda bila nekvalificirana ili ulagač nije ispunio minimalni rok držanja, porez iznosi 175 USD.
Investitori mogu smanjiti porezni zalogaj ako drže imovinu, poput stranih dionica i uzajamnih fondova za oporezive obveznice, na računu odgođenom za porez poput IRA ili 401 (k) i drže domaće dionice na svom redovnom računu brokerskih kuća.
Porez na kamate
Savezna vlada većinu kamata tretira kao obični dohodak koji podliježe oporezivanju po bilo kojoj graničnoj stopi koju investitor plaća. Čak ni obveznice s nula kupona ne mogu pobjeći. Iako investitori ne primaju gotovinu do dospijeća s obveznicama s nula kupona, moraju platiti porez na godišnju obračun kamata na ove vrijednosne papire, računato na prinos do dospijeća na dan izdavanja.
Izuzetak? Kamate na obveznice koje su izdale američke države i općine, od kojih je većina oslobođena saveznog poreza na dohodak. Investitori se mogu odbiti i od poreza na dohodak od države. Primjerice, vrijednosni papiri američkog trezora oslobođeni su poreza na dohodak države, dok većina država ne oporezuje kamate na općinske obveznice koje emituju državne vlasti.
Investitori podložni višim poreznim razredima često radije drže komunalne obveznice nego druge obveznice na svojim oporezivim računima. Iako općine plaćaju niže nominalne kamatne stope od korporacija jednakog kreditnog kvaliteta, povrat poreza nakon tih investitora obično je veći na obveznice oslobođene od poreza.
- Slučaj br.2: Ulagač koji plaća savezni porez na dohodak po graničnoj stopi od 32% i prima 1.000 američkih polugodišnjih kamata na 40.000 USD glavnice 5% korporativne obveznice duguje 320 USD poreza, ostavljajući 680 USD. Ako isti ulagač primi kamate od 800 USD na iznos od 40.000 USD glavnice neovisne od 4% općinske obveznice, ne plaća se nikakav savezni porez, a 800 USD ostaje netaknuto.
Porez na dobit od kapitala
Uloga ujaka Sama na ostvareni kapitalni dobitak ovisi o tome koliko dugo je ulagač držao vrijednosni papir. Porezna stopa na dugoročne (više od jedne godine) dobiti iznosi 0%, 15% ili 20%, ovisno o oporezivom dohotku i statusu prijave. Baš kao i razdoblje zadržavanja kvalificirane dividende, dani se ne računaju je li ulagač smanjio rizik koristeći opcije ili kratku prodaju. U međuvremenu, kratkoročni (manje od jedne godine valjanog razdoblja držanja) kapitalni dobici oporezuju se redovnim stopama poreza na dohodak, koje su obično veće.
- Slučaj br.3: Ulagač u 24-postotni porezni razred prodaje 100 dionica dionica XYZ-a kupljenih po 50 dolara po dionici za 80 dolara po dionici. Ako je on ili ona posjedovali dionice više od jedne godine, pod pretpostavkom da padaju u skupinu od 15%, porez koji bi trebao biti 450 USD (15% od (80 - 50) x 100), u usporedbi s porezom od 720 USD, ako je razdoblje držanja manje od jedne godine.
Porezni gubici i pranje prodaje
Ulagači mogu nadoknaditi kapitalni dobitak za kapitalne gubitke ostvarene bilo u istoj poreznoj godini ili prenijeti iz prethodnih godina. Pojedinci mogu odbiti i do 3.000 USD neto kapitalnog gubitka u odnosu na drugi oporezivi dohodak svake godine, dok se gubici koji prelaze dodatak mogu koristiti za nadoknadu dobiti u narednim godinama.
Investitori mogu minimalizirati poreznu obvezu na kapitalni dobit tako da ubiraju porezne gubitke. To jest, ako jedna ili više dionica u portfelju padnu ispod ulaganja troškova, ulagač može prodati i ostvariti kapitalni gubitak za porezne svrhe, koji će biti na raspolaganju za nadoknađivanje kapitalnih dobitaka bilo u istoj ili budućoj godini.
7
Broj federalnih poreza na dohodak u 2019. godini: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% i 37%.
Ipak postoji ulov. IRS tretira prodaju i otkup „bitno identičnog“ vrijednosnog papira u roku od 30 dana kao „prodaju pranja“, za koju je kapitalni gubitak onemogućen u tekućoj poreznoj godini. Gubitak umjesto toga povećava poreznu osnovu nove pozicije, odgađajući porezna posljedica sve dok se dionica ne proda u transakciji koja nije pranje. Bitno identična vrijednosnica uključuje iste zalihe, opcije poziva u novcu ili opcije kratkog stavljanja na istu dionicu, ali ne dionice u drugoj tvrtki u istoj industriji.
- Slučaj br.4: Ulagač u skupinu poreza od 35% prodaje 100 dionica dionica XYZ-a kupljenih po 60 USD po dionici za 40 USD po dionici, ostvarivši gubitak od 2.000 USD i 100 dionica dionica ABC-a kupljenih po 30 USD po dionici za 100 USD po dionici, ostvarujući dobit od 7000 dolara. Porez se duguje na dobit od 5000 dolara. Stopa ovisi o vremenu održavanja ABC-a - 750 USD za dugoročni dobitak (ako se oporezuje na 15%) ili 1, 750 USD za kratkoročni dobitak. Ako investitor otkupi 100 dionica XYZ-a u roku od 30 dana od prvobitne prodaje, kapitalni gubitak od prodaje pranja nije dopušten i ulagač duguje porez na cjelokupni dobitak od 7.000 USD - 1.050 USD za dugoročni dobitak ili 2450 USD za kratko -ročni dobitak.
Dno crta: Porezi su važni
Porezi se uvijek mijenjaju i mogu imati značajan utjecaj na neto povrat investitora. Detaljna porezna pravila za dividende i kapitalnu dobit i prodaju pranja dostupni su na internetskoj stranici IRS-a. Iako pažljivo postavljanje imovine i prikupljanje poreznih gubitaka mogu smanjiti porezno opterećenje, pojedine porezne okolnosti su jedinstvene. Iz tog razloga, ulagači bi se trebali savjetovati sa svojim financijskim i poreznim savjetnicima kako bi odredili optimalnu strategiju u skladu s njihovim investicijskim ciljevima.
