Ulagači bi trebali prekomjerno težiti u financijskom sektoru, savjetuje Goldman Sachs Group Inc. (GS) u nedavnom izvješću, temeljenom na "povećanom prinosu kapitala, daljnjoj deregulaciji, snažnim savjetodavnim naknadama za M&A, neto povećanju marži kamata, solidnom rastu kredita i atraktivnom vrednovanju i dinamika rasta. " Od 23 banke koje je Goldman analizirao, ove četiri se ističu s najvećim projiciranim dobicima od njihovih ciljanih cijena: povjerljiva banka State Street Corp. (STT), bankarska institucija bankarskog centra Bank of America Corp. (BAC), regionalna banka Citizens Financial Group (CFG) i izdavatelj kartica Capital One Financial Corp. (COF).
Sasvim slučajno, svaka od ovih tvrtki predstavlja jednu od četiri kategorije banaka predstavljenih u američkom tjedniku Kickstart izvještaj od 18. svibnja. Sve Goldman također kupuje.
Ključni pokretač: kamate
Rastuće kamatne stope glavni su razlog zbog kojeg Goldman preporučuje ulagačima da prekomjerno opterete financijske dionice, posebno bankarske. Kako kamatne stope rastu, banke obično povećavaju neto kamatne razlike između onoga što plaćaju štedišama i onoga što naplaćuju dužnicima, povećavajući tako profitnu maržu.
Primjećujući da je prinos u 10-godišnjoj blagajni SAD-a prošlog tjedna dosegao 3, 11%, Goldman dodaje da je dosadašnje povećanje u prošlom mjesecu iznosilo 71 bazne točke (bp) i 29 bp. Njihovi ekonomisti projiciraju postupno povećanje na 3, 25% do kraja 2018., a na 3, 60% do kraja 2019. Foreward tržište u međuvremenu ukazuje na stope od 3, 16%, odnosno 3, 22%.
Statistički sažetak
Za ove četiri dionice, evo njihovih impliciranih dobitaka na Goldmanove cjenovne ciljeve, predviđene stope rasta EPS-a za 2019. godinu i predviđeni rast prinosa kapitala dioničarima tijekom 12 mjeseci do lipnja 2019. godine:
| Dobit do cilja | 2019. rast EPS-a | 2019. rast kapitala | |
| Državna ulica | 23% | 13% | 56% |
| Američka banka | 20% | 13% | 32% |
| Građani financijski | 20% | 11% | 26% |
| Glavni kapital | 20% | 6% | 148% |
Povrati kapitala uključuju i dividende i rashode otkupa dionica. Svi podaci o cijenama su od 17. svibnja.
Više banaka s naopako
Među 23 dionice u izvješću, četiri su druge predviđale dobit prema ciljanoj cijeni od 14% ili više. To su: Regions Financial Corp (RF), 19%; Sjeverni Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; i Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Svaka od njih također ima ocjene od Goldmana.
Američka banka
Dionice Banke Amerike napokon su na putu da dostignu cijene posljednji put viđene u listopadu 2008. Analitičari su do 2018. povećavali procjene svojih zarada i ciljne cijene, a konsenzus je tražio da EPS poraste za više od 40% za cijelu 2018. godinu, na 2, 57 USD. Goldman je još bučniji, projektirajući 65% -tni porast. Tehnički pokazatelji, kao i opcije trgovanja, također registriraju pozitivne signale. (Više o tome pogledajte također: Bank of America mogla bi porasti na najviši nivo u deset godina .)
Državna ulica
Vodeća banka skrbnica, State Street nedavno je spomenuo tim u Credit Suisse Group AG kao ispunjavanje vrsta kriterija za lov na ponude koje glavni investitor Warren Buffett navodno koristi kao metode probira. Goldman projicira rast EPS-a od 22% u 2018. i 13% u 2019., dok trenutni konsenzus analitičara zahtijeva stope rasta od 21% i 10%, po Yahoo Finance, znatno više jer je Investopedia obuhvatio izvješće Credit Suisse. State Street trenutno ima naprijed P / E omjer manji od 12 puta projicirane zarade, također po Yahoo Finance. (Za više, pogledajte također: 5 dionica koje bi privlačile Warrena Buffetta. )
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Top dionice
Najbolje financijske zalihe za siječanj 2020
Bogat i moćan
Pet ulagača s uspješnom vrijednošću
Top dionice
Najbolje zalihe energije za siječanj 2020. godine
Top dionice
Najbolje zalihe zlata za siječanj 2020. godine
Profil tvrtke
Kako Goldman Sachs zarađuje: investicijsko bankarstvo i usluge klijentima
Top dionice
Najbolje zalihe kozmetike za prvo tromjesečje 2020
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija indeksa KBW banke Indeks KBW Bank indeks je referentni indeks dionica za bankarski sektor. Dionice predstavljaju velike američke banke središnjeg novca, regionalne banke i štedljive institucije. više Definicija primarnog tržišta Primarno tržište je tržište koje emitira nove vrijednosne papire na burzi, koje olakšavaju osiguravajuće grupe i čine ih investicijske banke. više Razumijevanje zadržane zarade Zadržana dobit je kumulativna neto zarada ili dobit poduzeća nakon obračuna dividendi. Neki ih smatraju viškom zarade. više Što bi svi trebali znati o financijskom sektoru Financijski sektor sastoji se od tvrtki koje pružaju financijske usluge trgovačkim i maloprodajnim klijentima. više Brexit Definicija Brexit se odnosi na izlazak Britanije iz Europske unije, što bi se trebalo dogoditi krajem listopada, ali opet je odgođeno. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više