Pokazatelj pomične divergentnosti prosječne konverzije (MACD) vrlo je popularan i najpoznatiji po bullish i medvjeđi crossover. Medvjeđi crossover pokazuje da prodavači ili kratki prodavači stječu kontrolu i pad ili stalna slabost vjerojatno će utjecati na cijenu dionica. MACD se sastoji od dva pomična prosjeka, brze linije i sporije MACD linije. Kad brza linija prijeđe ispod MACD-ove linije iznad nje, to je medvjeđi crossover. MACD crossover sklon je davanju lažnih signala, stoga bi se drugi tehnički čimbenici i elementi MACD-a - poput divergencije - trebali promatrati u kombinaciji s križanjem. Uz neke zalihe u nastavku, te dodatne informacije otkrivaju da slabost može biti samo dugoročnija prilika za kupnju.
POGLEDAJ: Trgovanje MACD-ovom divergencijom
Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) sa sjedištem u Indiji pruža usluge savjetovanja i outsourcinga širom svijeta. 4. rujna brza linija koja je prešla ispod MACD linije što ukazuje na daljnju kratkoročnu slabost mogla bi se razviti. Dionica je u općem trendu pada od veljače, a uz malu podršku do 40 USD, a praćena 52-tjednim dnom od 37, 93 USD, crossover bi taj silazni trend mogao zadržati u pokretu. MACD se također može koristiti na drugi način - kako bi pokazali različitost. Razlika je kada se indikator kreće u jednom smjeru dok se cijena kreće u drugom. MACD je u trendu veći, dok je cijena sve niža. Stoga, crossover podrazumijeva kratkoročnu slabost, ali dugoročno pozitivno odstupanje pokazatelja upućuje na jačanje cijene dionica. Ako se pozitivno odstupanje nastavi, kratkoročna prodaja - dobra za trgovce s kratkom prodajom - mogla bi rezultirati kupovinom prilika za dugoročne ulagače. Ako MACD ipak probije uzlaznu liniju trenda, to je medvjeđi signal, kratkoročno i dugoročno.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) zrakoplovna je i odbrambena tvrtka koja ima sličan grafikon kao Infosys na nekoliko načina. Primarno, dionica je u padu od travnja, ali od lipnja je napredovala i pretežno se kreće bočno. Pad sila daje vjerodostojnost medvjeđem MACD crossoveru koji se dogodio 4. rujna. Niska cjenovna cjelina na kojoj se trguje nudi podršku između 62 i 61 USD - područje koje se vjerojatno može testirati na temelju medvjeđeg crossovera. Pad ispod te razine ukazuje na nastavak pada i ozbiljniji pad cijena. Od lipnja MACD raste, a cijena je ravna, što je pozitivno. Kratkoročna slabost može biti prilika za kupnju dugoročnih ulagača ukoliko se održi cjenovna podrška, a MACD i dalje općenito raste. Porast cijena iznad 67 dolara potvrdio bi dugoročne pozitivne izglede. Ako je trendovska podrška MACD-a ili cjenovna podrška probijena, ne odgovara dobro ni za cijenu, ni za kratkoročno ni za dugoročno.
POGLEDAJ: Primer na MACD-u
Aetna Inc. (NYSE: AET) je pružatelj usluga zdravstvene zaštite, grupnog osiguranja i mirovina te je od travnja u stalnom padu. Nedavni medvjeđi MACD crossover pruža priliku da se skrati potencijalni sljedeći val. Podrška za neznatnu pomoć iznosi 36 dolara, a slijedi 34, 50 do 33, 42 dolara (najniža cijena u 52 tjedna). Međutim, od svibnja dionice pokazuju pozitivnu divergenciju - bikovit signal za dionice dugoročno. Kratkoročno gledano, crossover će vjerojatno voditi cijenu prema podršci, ali ako cjelokupni porast pokazatelja ostane netaknut, povlačenje bi moglo biti velika kupovna prilika, jer divergencija ukazuje da bi se cijena mogla obrnuti i povećati. Svaka dugoročna snaga koja se razvija u konačnici će trebati povećati cijenu iznad 41 USD, jer postoji otpor samo ispod.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) pruža obavještajne, komunikacijske i nadzorne sustave kao i nadogradnju zrakoplova te vladine usluge. Dionica je tijekom cijele godine bila prilično prozračna. Vraćajući se početkom 2008. godine, cijene dionica dugoročno su pale. Medvjeđi MACD crossover ukazuje na potencijalnu kratkoročnu slabost i test podrške na 68 USD, a ako je to nadmašeno, to je na 66 $. Daljnja podrška je na 64 USD. Za razliku od prethodne tri dionice, L-3 Communications ne pokazuje pozitivnu divergenciju. Umjesto toga, poput cijene dionica, MACD je ograničen na raspon. Kratkoročni obrti mogu trgovati tim padima naprijed-natrag između podrške i otpora, sve dok MACD ostane i sa svojim trenutnim rasponom - između 1 i -1. Ulagači koji vole izglede na dionice ili njezinu dividendu mogu se odlučiti za kupovinu blizu najnižeg raspona cijena, ili kako se MACD približi -1. To je pokušaj odabira zaliha s popustom i iskorištavanje cijene i raspona MACD, iako također treba uzeti u obzir da dugoročni trend ostaje u padu.
POGLEDAJ: MACD histogram pomaže u utvrđivanju promjena trenda
Donja linija
MACD pruža puno informacija, a crossover se može koristiti kao trgovački signal. Križanac u tim dionicama ukazuje na kratkoročnu slabost, pogodan za kratkoročne trgovce koji traže kratkoročnu trgovinu. Dugoročno se za potvrdu signala mogu koristiti i drugi elementi MACD-a. Tri od tih dionica pokazuju pozitivno odstupanje od MACD-a, što znači da bi kratkoročna slabost mogla biti dugoročna prilika za kupnju ako cijena slijedi više od MACD-a. Četvrta zaliha je raspon, a MACD je i u tom pogledu koristan. Crossovers i raspon u kojem se nalazi MACD mogu se uporedo koristiti s rasponom cijena za odabir ulazaka i izlazaka. Kao i uvijek, kontrolirajte rizik i zapamtite da je cijena krajnji pokazatelj.
Grafovi ljubaznošću stockcharts.com
U vrijeme pisanja teksta, Cory Mitchell nije posjedovao dionice ni u jednoj od spomenutih tvrtki.
