Što je investicijski fond
Investicijski fond je opskrba kapitala koji pripada brojnim investitorima koji se koriste za zajedničko otkupljivanje vrijednosnih papira, a svaki ulagač zadržava vlasništvo i kontrolu nad vlastitim dionicama. Investicijski fond pruža širi izbor mogućnosti ulaganja, veću stručnost menadžmenta i niže naknade za ulaganje nego što bi ih investitori mogli sami dobiti. Vrste investicijskih fondova uključuju uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi, fondove novčanog tržišta i hedge fondove.
RAZUMIJEVANJE DOLOG investicijskog fonda
S investicijskim fondovima, pojedini ulagači ne donose odluke o tome kako treba uložiti imovinu fonda. Jednostavno odabiru fond na temelju njegovih ciljeva, rizika, naknada i drugih čimbenika. Menadžer fonda nadgleda fond i odlučuje koje vrijednosnice treba posjedovati, u kojim količinama i kada vrijednosnice treba kupovati i prodavati. Investicijski fond može biti široko utemeljen, poput indeksnog fonda koji prati S&P 500, ili može biti usko fokusiran, kao što je ETF koji ulaže samo u male tehnološke zalihe.
Iako investicijski fondovi u različitim oblicima postoje već duži niz godina, Massachusetts Investors Trust Fund obično se smatra prvim otvorenim uzajamnim fondom u industriji. Fond je, ulažući u miks dionica velikih ograničenja, pokrenut 1924. godine.
Otvoreni i zatvoreni
Većina imovine investicijskih fondova pripada otvorenim uzajamnim fondovima. Ti fondovi izdaju nove dionice dok investitori dodaju novac u fond, a povuku se dionice dok ih investitori otkupe. Ta se sredstva obično cijene samo jedanput na kraju dana trgovanja.
Zatvoreni fondovi trguju sličnije dionicama nego otvoreni fondovi. Zatvoreni fondovi su upravljani investicijski fondovi koji izdaju fiksni broj dionica i trguju na burzi. Dok se neto vrijednost imovine (NAV) za fond izračunava, fond trguje na temelju ponude i potražnje investitora. Stoga, zatvoreni fond može trgovati premijom ili popustom u svojoj NAV.
Pojava ETF-ova
Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) pojavili su se kao alternativa uzajamnim fondovima za trgovce koji žele više fleksibilnosti sa svojim investicijskim fondovima. Slično kao zatvoreni fondovi, ETF-ovi trguju na burzama, a cijene su i dostupni za trgovanje tijekom radnog dana. Mnogi uzajamni fondovi, kao što je indeks Vanguard 500, imaju ETF-ove kolege. Vanguard S&P 500 ETF u osnovi je isti fond, ali došao je kako bi ga kupili i prodali unutar dana. ETF-ovi često imaju dodatnu prednost u nešto nižim omjerima troškova u odnosu na njihov zajednički fond.
Prvi ETF, SPDR S&P 500 ETF, predstavljen je u Sjedinjenim Državama 1993. Do kraja 2018. ETF-ovi su imali oko 3, 4 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem.
Investicijski fondovi: hedge fondovi
Hedge fond je druga vrsta fonda koja spaja dionice koje želi skratiti (klađenje će se smanjiti) s dionicama za koje očekuje da će porasti kako bi se smanjio potencijal za gubitak. Hedge fondovi također imaju tendenciju ulaganja u rizičniju imovinu uz dionice, obveznice, ETF-ove, robe i alternativnu imovinu. Uključuju izvedene financijske instrumente kao što su terminske pogodbe i opcije koje se također mogu kupiti pomoću poluge ili posuđenog novca.
