Definicija Američke udruge savjetnika za ulaganja (ICAA)
Neprofitna organizacija čiji članovi rade u struci savjetovanja za ulaganje. Američko udruženje za zastupanje investicija zastupa interese svojih članova prema regulatornim tijelima, kao što je Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC). Također utvrđuje standarde i načela namijenjena upravljanju postupcima svojih članova, uključujući i one koji uključuju fiducijarnu dužnost. ICAA je igrala aktivnu ulogu u Kongresu Sjedinjenih Država stvaranjem Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940., saveznog zakona kojim su regulirani investicijski savjetnici i profesionalci.
Razumijevanje Američkog udruženja savjetnika za ulaganja (ICAA)
Osnovan 1937. godine, ICAA obuhvaća više od 160 tvrtki koje savjetuju ulaganja koje zajedno upravljaju imovinom klijenta u iznosu većoj od 410 milijardi USD. Savjetnici za ulaganje upravljaju imovinom za niz klijenata, uključujući pojedince, obitelji, institucije kao što su javni i privatni mirovinski planovi, korporativni fondovi, uzajamni fondovi, hedge fondovi, dobrotvorne organizacije i zadužbine.
Sve tvrtke u sastavu ICAA mogu se predstavljati kao "investicijski savjetnici" u skladu s odjeljkom 208 (c) Zakona o savjetnicima. Kao takvi, članovi ICAA-e ograničeni su na prodaju samo investicijskog savjeta i usluga upravljanja investicijama, ali oni ne mogu prikupljati nikakve provizije niti stvarati profit od transakcija koje olakšavaju. Članovi ICAA-e mogu se nadoknaditi strogo na temelju dogovorenih naknada za pružene investicijske usluge, gdje novac koji prikupe prvenstveno je funkcija postotka imovine pod upravljanjem (AUM).
ICAA propisi
Iako su pravila koja ICAA-ovi članovi moraju poštovati detaljna, općenito govoreći, oni preuzimaju fiducijarnu dužnost prema klijentima s osnovnom pretpostavkom da daju odgovarajuće preporuke za svoje klijente. A prema statutu, članovi ICAA-e moraju se pridržavati sljedećih propisa:
- Zakon o savjetodavcima za ulaganje iz 1940.Svi propisi i propisi koje je Komisija za vrijednosne papire izdala temeljem Zakona o savjetnicima Zakonom o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. Zakona o robnoj razmjeniSvim pravilima i podzakonskim aktima koje je stvorio Općinski odbor za upravljanje vrijednosnim papirima
Savjetnici koji ne poštuju pravila i propise podliježu nizu civilnih novčanih kazni i krivičnih kazni.
U 2005. godini, nakon 68 godina postojanja, ICAA je promijenila ime u Udruženje savjetnika za investicijske savjetnike (IAA).
