Ulaganje u nekretnine može biti vrlo unosno, ali započinjanje investicija u nekretnine zahtijeva veliku količinu kapitala.
Ako nemate stotine tisuća dolara pri ruci, postoje i druge mogućnosti ulaganja u nekretnine bez kupnje fizičke imovine.
Uložite u REIT
REIT ili investicijsko povjerenje u nekretnine je tvrtka koja posjeduje i upravlja nekretninama i povezanom imovinom, poput hipoteka ili hipotekarnih obveznica. Većina prihoda i imovine REIT-a mora biti povezana s nekretninama. Da bi se kvalificirale kao REIT, tvrtke moraju ispunjavati ove standarde, plus dodatna pravila koja je utvrdila Komisija za vrijednosne papire:
- Uložite najmanje 75% ukupne imovine u nekretnine, oduzmite najmanje 75% bruto prihoda od najamnine imovine ili hipotekeImajte najmanje 100 dioničara nakon prve godine kao PRAVO, a ne više od 50% dionica pet ili manje pojedinaca najmanje 90% oporezivog dohotka kao dividende dioničara
To posljednje pravilo značajno je za pojedine investitore. REIT-i nisu jednostavno tvrtke koje posjeduju nekretnine; to su tvrtke koje svojim investitorima pružaju novčani tok. Ako ulažete u REIT s ponovnom ulaganjem dividendi, možete rasti svoj portfelj sve dok ne dođete do točke u kojoj možete samostalno kupiti pojedinačne nekretnine ili nastaviti ulagati u portfelje za upravljanje nekretninama.
Uložite u tvrtku usmjerenu na nekretnine
Mnoge tvrtke koje posjeduju i upravljaju nekretninama nisu strukturirane kao REIT. Dionice tih tvrtki obično isplaćuju mnogo nižu dividendu od REIT-a, ali tvrtke imaju više slobode ulagati profit kako bi se proširile.
Neke se tvrtke u drugim industrijama ponašaju poput tvrtki za promet nekretnina iako im to nije primarna usluga. Primjeri uključuju lance hotela, operatore ljetovališta i menadžere trgovačkih centara i vrtića.
Naravno, postoje i tradicionalna poduzeća za nekretnine koja su vam na raspolaganju i za ulaganja. Tvrtke uključuju tvrtke za promet nekretninama poput RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operatore komercijalnih nekretnina poput CBRE Group (CBG) i tvrtke za trgovačke centre poput Equity One (EQY).
Kao i kod svakog pojedinačnog ulaganja u dionice, i prije donošenja odluke o investiranju, uvijek napravite dosta istraživanja. Ulaganje velikog broja dionica ili industrije u odnosu na ostatak portfelja otvara vam rizik koncentracije portfelja.
Uložite u izgradnju kuća
Nekretnine se ne tiču samo kupovine i profita od postojećih tvrtki. Postoji čitava industrija kućnih graditelja odgovorna za razvoj novih četvrti u rastućim gradskim područjima. Ove tvrtke mogu biti uključene u više aspekata procesa izgradnje kuće.
Kada ocjenjujete kuće graditelje, pogledajte sve aspekte poslovanja. Zapitajte se je li tvrtka usmjerena na regiju s lošim performansama nekretnina, ako je tvrtka usmjerena samo na kuće visoke ili niske klase, i uporedite fokus s trendovima nekretnina.
Veliki graditelji kuća uključuju Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) i NVR Inc. (NVR).
Imajte na umu da se performanse domaćih graditelja mogu visoko povezati s ekonomijom. Kad je rast poslova jak, ljudi žele kupiti nove domove. Kad je gospodarstvo sporo, prodaja novih kuća ima tendenciju pada.
Uložite u zajednički fond za nekretnine
Jedna od najtežih prepreka u investiranju u nekretnine je diverzifikacija. Kao ulagač u maloprodaji na burzi, nije teško pronaći ulaganja širokog raspona. Dionice mnogih tvrtki trguju po dovoljno niskoj cijeni da se planiranjem može postići prihvatljiv raznoliki portfelj po razumnoj cijeni. Nekretnine su sasvim drugačije. U nekretninama pojedinačna imovina obično košta dobro u rasponu od šest znakova. Samo jedna tvrtka, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), trguje na toj razini. Malo zaliha doseže visoku razinu od četiri brojke.
Da bi dobili diverzifikaciju nekretnina, ulagači se mogu obratiti investicijskim fondovima usmjerenim na nekretnine, indeksnim fondovima i ETF-ovima. Neki fondovi za nekretnine djeluju poput tradicionalnog uzajamnog fonda, koji se prvenstveno ulaže u zalihe nekretnina. Ostale su usmjerene na REIT-ove ili čak izravnu kupnju nekretnina.
Primjer popularnog REIT ETF-a je Vanguard REIT ETF (VNQ). Ovim se ETF-om trguje poput dionica, ali pruža vam trenutno izlaganje portfelju REIT-a. Ovaj fond ima 145 različitih dionica. Najveći udjeli uključuju Simon Property Group Inc. (SPG) i Public Storage (PSA).
Donja linija
Ulaganje u pojedine nekretnine zahtijeva mnogo kapitala i dolazi s velikim rizikom. Ulaganje u druge opcije dostupne putem burze - REIT-ovi, uzajamni fondovi i ETF-ovi - može dati izloženost vašeg portfelja nekretninama bez polaganja stotina tisuća dolara. Kao i kod svake investicije, ulaganje u nekretnine i povezane tvrtke dolazi s određenim rizikom. Prije kupnje ocijenite svaku mogućnost ulaganja kako biste osigurali da ona odgovara Vašim investicijskim ciljevima.
Američke i svjetske nekretnine posljednjih su godina uspješno poslovale, ali nisu sva tržišta slična. Neke izloženosti nekretninama pružaju izvrsnu zaštitu protiv ostalih tržišnih fluktuacija, ali prevelika koncentracija nekretnina ostavlja vas otvorenima za gubitke kada tržište nekretnina propadne, kao što je to bilo slučaj u posljednjim godinama s krizom nekretnina i hipotekom.
Međutim, nakon što dobro razumijete svoje investicijske ciljeve i kako nekretnina može igrati ulogu, možete pouzdano uložiti i učiniti nekretninu dijelom svog portfelja kako za kratkoročne, tako i za dugoročne ciljeve ulaganja.
