Crowdfunding se odnosi na prikupljanje novca od javnosti (tj. "Gužve"), prvenstveno putem internetskih foruma, društvenih medija i crowdfunding web stranica za financiranje novog projekta ili pothvata. Vlasnički crowdfunding vodi ovaj korak dalje. U zamjenu za relativno male iznose gotovine, javni ulagači dobivaju proporcionalan dio kapitala u poslovnom pothvatu.
Prije toga, vlasnici tvrtki prikupljali su takva sredstva pozajmljivanjem od prijatelja i obitelji, podnoseći zahtjev za kredit u banci, apelirajući na ulagače anđela ili odlazeći u privatni kapital ili tvrtku rizičnog kapitala. Sada, uz crowdfunding, imaju dodatnu mogućnost.
Dionički crowdfunding brzo dobiva na popularnosti. Prema istraživanjima tvrtke Valuates Reports, tržište globalnog crowdfundinga u 2018. godini procijenjeno je na 10, 2 milijarde dolara i očekuje se da će do 2025. doseći 28, 8 milijardi USD. No, kao i kod bilo kojeg načina ulaganja, ulaganje putem udjela u crowdfundingu ima svoje rizike i koristi.
Rizici udjela u kapitalu
Veći rizik od neuspjeha
Posao koje je kapitalizirano putem kapitalnog crowdfundinga vjerojatno ima veći rizik od neuspjeha od onog koji se financira rizičnim kapitalom ili drugim tradicionalnim sredstvima koja nude iskusne profesionalce da pomognu pokretanju pokretanja kroz rane razvojne izazove. Uspjeh poslovanja ne može se osigurati samo financiranjem. Bez odgovarajućeg poslovnog plana i strukture podrške, čak i obećavajući poduhvati ne mogu uspjeti.
prevara
Internetski forumi i društveni mediji idealno su prikladni za equity crowdfunding jer nude širok domet, skalabilnost, praktičnost i lakoću snimanja. No, ove vrlo značajne značajke prevaranti olakšavaju postavljanje sumnjivih pothvata kako bi privukli equity crowdfunding od naivnih ili prvih ulagača. Nikada nemojte preskočiti korake pažljivog ispitivanja bilo koje investicije o kojoj razmišljate.
Godine za materijalizaciju
Svaki investitor očekuje neki povrat u budućnosti. Međutim, prinosi na vlasničke poduhvate koje financiraju kapital mogu potrajati mnogo godina da se uopće ostvare. Na primjer, uprava može odstupiti od poslovnog plana ili imati poteškoće s skaliranjem poslovanja. S vremenom to može dovesti do erozije kapitala, a ne stvaranja bogatstva. Može postojati prigodni trošak vezan za vaše ulaganje jer bi trebao povezati kapital koji bi se mogao koristiti drugdje.
Sigurnost portala ili platforme za gužve
Posljednjih godina hakeri su pokazali alarmantnu mogućnost provale u naizgled neprobojna skladišta podataka vodećih tvrtki i financijskih institucija i krali podatke o kreditnim karticama i druge vrijedne informacije o klijentima.
Sličan rizik postoji i za portale i platforme za crowdfunding, koji su podložni napadima hakera i cyber-kriminalaca. Dakle, osim istraživanja same investicije, svakako pogledajte i platformu. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder i GoFundMe su nekoliko vrijednih provjere.
Ulaganja niže kvalitete norma
Za skeptici se postavlja pitanje bi li tvrtka samo koristila kapitalni kapital kao krajnje sredstvo. Na primjer, ako tvrtka ne može privući financiranje iz uobičajenih start-up izvora financiranja poput anđeoskih ulagača i rizičnih kapitalista, možda bi se tada pretvorilo u kapitalni kapital. Ako je to doista slučaj, onda tvrtke s prekomjernim udjelom u vlasništvu kapitala vjerojatno će biti osrednje mogućnosti ulaganja s ograničenim potencijalom rasta.
Nagrade udjela u glavnom fondu
Potencijal za povrat velikog iznosa
Budući da su rizici veliki, preveliki su i potencijali za velike prinose od equity crowdfundinga. Priča o Facebookovom stjecanju milijun dolara proizvedenog slušalica za virtualnu stvarnost Oculus Rift 2014. godine postala je legenda. Oculus Rift prikupio je 2, 4 milijuna dolara na donatorskom crowdfunding portalu Kickstarter od 9.500 ljudi.
No, budući da su ti podupiratelji bili donatori, a ne ulagači, od akvizicije Facebooka nisu dobili nikakvu isplatu. Da je Oculus Rift prikupio svoj početni kapital putem kapitalnih investicija, Facebook otkup bi stvorio procijenjeni povrat između 145 i 200 puta ulaganja pojedinca, prema Chance Barnett, izvršni direktor tvrtke Crowdfunder, i drugi. To znači da bi samo ulaganje od 250 USD rezultiralo prihodima od 36.000 do 50.000 USD.
Prilika za ulaganje kao ovlašteni investitori
Prije pojave crowdfundinga, samo su akreditirani ulagači - pojedinci visoke vrijednosti koji imaju određene definirane razine prihoda ili imovine - mogli sudjelovati u ranoj fazi, špekulativnim pothvatima koji su obećavali visoku nagradu i jednako visok rizik.
Najniži iznos za takve investicije bio je prilično visok. Vlasnički investicijski fond omogućuje prosječnom ulagaču da uloži mnogo manje u takve pothvate. U tom je smislu izjednačio igralište između akreditiranih i neakreditiranih investitora.
Veći stupanj zadovoljstva
Ulaganje putem equity crowdfundinga može ulagaču pružiti veći stupanj osobnog zadovoljstva od ulaganja u blue-chip ili kompaniju s velikim kapitalom. To je zato što se ulagač može odlučiti usredotočiti na poduzeća ili ideje koje odgovaraju njima ili su upleteni u uzroke u koje investitor duboko vjeruje. Na primjer, ekološki osviješteni investitor može odlučiti investirati u tvrtku koja razvija učinkovitiju metodu mjerenja onečišćenja zraka.
Vlasnički kapital može ponuditi više pogodnosti za takva ciljana ulaganja od javnih poduzeća kojima se trguje.
Veći posao i stvaranje radnih mjesta
Mala i srednja poduzeća (MSP-ovi), koja su glavni prekidač sjevernoameričkog gospodarstva, najveći su korisnici megatrenda vlasničkog kapitala. Omogućujući lakši pristup ulagačkom kapitalu za tvrtke koje bi inače teško dobile, kapitalni fond bi trebao stimulirati lokalna i nacionalna gospodarstva kroz stvaranje novih poduzeća i otvaranje novih radnih mjesta. Ulagači se mogu osjećati dobro u pogledu svojih doprinosa.
Zaštita investitora iz inozemnog kapitala
Godine 2015. američka Komisija za vrijednosne papire donijela je konačna pravila koja manjim tvrtkama olakšavaju pristup kapitalu, a investitorima pružaju više mogućnosti ulaganja. Ova pravila, koja se nazivaju Pravilnikom A + i kojima je dodijeljen naslov IV. Zakona o najbržim startup poslovima (JOBS), osmišljena su za promicanje kapitalnog crowdfundinga.
Iako se puristi mogu žaliti da će pojačana regulacija odvratiti duh slobodnih kotača i sustav časti crowdfundinga, stvarnost je da odvraćanjem od prevara, ovi propisi mogu poslužiti značajnom proširenju arene crowdfundinga kapitala.
Donja linija
Ulaganje kroz ulaganje u kapital uključuje rizike poput većeg rizika od neuspjeha, prijevare, sumnjivih povrata, ranjivosti hakerskih napada i osrednjih ulaganja. Ali nudi i nagrade poput potencijala za ogromne prinose, veći stupanj osobnog zadovoljstva, mogućnost ulaganja poput akreditiranih ulagača i izglede za poticanje gospodarstva kroz poslovanje i otvaranje novih radnih mjesta.
