Što je internetski informacijski sustav nadzora?
Intermarketa nadzorni informacijski sustav - ISIS - javno je dostupna elektronička baza podataka u koju se pohranjuju informacije o trgovini vrijednosnim papirima. Informacijski sustav nadzora intermarketa sadrži podatke koji uključuju vrijeme trgovine i sve sudionike koji su uključeni u trgovanje vlasničkim udjelom i opcijama. ISIS omogućuje regulatorima da kontroliraju trag trgovanja vrijednosnim papirima. To je baza podataka koja distribuira informacije sa svih glavnih burzi u Sjedinjenim Državama sudionicima na tržištu i promatračima.
Internetski informacijski sustav za nadzor razvijen je kako bi se suprotstavio mogućnosti lažnog trgovanja, budući da baza podataka otvorena za javnost baca svjetlo na trgovanje koje može biti lažno ili bazirano na insajderskim informacijama. Regulatori su u mogućnosti postaviti alarme koji se mogu zaustaviti ako se događaju određene transakcije koje se odnose na određene vrijednosne papire, a zatim provjeriti trag transakcije kako bi utvrdili je li nešto u redu.
Razumijevanje internetskog informacijskog sustava nadzora (ISIS)
Intermarketa nadzorni informacijski sustav (ISIS) je sustav za pohranu i preuzimanje opcija i informacija o trgovanju dionicama s osam nacionalnih burza, uključujući New York Stock Exchange (NYSE) i važnije Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD). U sustav ISIS uključene su informacije o trgovini, vremenu i mjestima na kojima su se dogodile, uključenim firmama i brokerima koji obavljaju trgovinu. Djeluje kao alat za razmjenu podataka koji prikuplja informacije o kapitalu i transakcijama s opcijama radi provjere ispunjavanja narudžbi i pružanja revizijskog traga regulatorima ako se sumnja na prijevaru. Na taj način regulatorima i dužnosnicima razmjene omogućuje nadzor tržišta i zaštitu javnosti koja ulaže od zlostavljanja. Navedeni podaci dostupni su putem interneta kako bi se nadzornom osoblju pružili potpuni pravovremeni podaci o potencijalnim kršenjima transakcija.
Sustavom ISIS upravlja Intermarket Surveillance Group (ISG), organizacija osnovana početkom 1980-ih, a sastoji se od međunarodne skupine razmjena, tržišnih centara i tržišnih regulatora koji u svom jurisdikciji vrše nadzor nad tržištem.
Na primjer, podaci o vremenu i prodaji ISIS sustava mogu se upotrijebiti za otkrivanje i gonjenje prethodnog izvršavanja naloga, gdje broker trguje ispred naloga kupca za svoj račun. Dakle, ako kupac naloži nalog za kupnju 10.000 dionica dionica XYZ-a, a posrednik kupi XYZ za svoj račun prije nego što to učini njegov kupac (što znači da će kupac imati ispunjenu cijenu više cijene nego što bi inače), to bi predstavljalo ilegalnu pretplatu, trčanje. Sustav ISIS mogao bi utvrditi je li vrijeme izvršenja brokera prethodilo narudžbi klijenta. Ako se otkriju dokazi za ovu vrstu lažnih trgovinskih aktivnosti, brokera može biti kažnjen, izgubiti licencu ili suočiti se s kaznenim kaznama.
