Što je intermarket analiza?
Intermarket analiza je metoda analize tržišta ispitivanjem povezanosti između različitih klasa imovine. Drugim riječima, ono što se događa na jednom tržištu moglo bi, a vjerojatno ima, utjecati i na druga tržišta, pa bi se studija odnosa (veza) mogla pokazati korisnom za trgovca.
Ključni odvodi
- Intermarket analiza je metoda analize tržišta ispitivanjem povezanosti između različitih klasa imovine. Jednostavna studija korelacije najjednostavnija je vrsta intermarket analize, gdje se rezultati kreću od -1, 0 (savršena negativna korelacija) do +1, 0 (savršena pozitivna korelacija).Najčešća prihvaćena korelacija je obrnuta korelacija između cijena dionica i kamatnih stopa, koja postulira da, kako kamatne stope rastu, cijene dionica padaju, i obrnuto, kako kamatne stope opadaju, cijene dionica rastu.
Razumijevanje analize tržišta
Intermarket analiza analizira više klasa imovine ili financijsko tržište kako bi utvrdilo snagu ili slabost financijskih tržišta ili klase imovine koja se razmatra.
Umjesto da se pojedinačno gledaju na financijska tržišta ili klase imovine, međudržavna analiza razmatra nekoliko snažno povezanih tržišta ili klase imovine, poput dionica, obveznica, valuta i roba. Ova vrsta analize proširuje se jednostavnim promatranjem svakog pojedinog tržišta ili imovine izolacijom i promatranjem ostalih tržišta ili imovine koja imaju jak odnos prema tržištu ili imovini koja se razmatra.
Na primjer, kada proučavate američko tržište, vrijedno je pogledati tržište obveznica u SAD-u, cijene robe i američki dolar. Promjene na povezanim tržištima, poput cijena roba, mogu imati utjecaja na američko tržište dionica i trebalo bi ih razumjeti kako bi se postiglo bolje razumijevanje budućeg smjera američkog tržišta dionica.
Međimurzansku analizu treba smatrati temeljnom analizom jer se više oslanja na odnose kako bi pružio opći smjer za smjer, ali često se klasificira kao grana tehničke analize. Postoje različiti pristupi analizi tržišta, uključujući mehaničke i na pravilima.
Međusobne analize korelacija
Provođenje analize odnosa među tržištima relativno je jednostavno tamo gdje će trebati podaci, koji su danas široko dostupni i besplatni, te proračunska tablica ili program za izradu grafikona. Jednostavna korelacijska studija je najlakša vrsta za provođenje međuprodajne analize. Ova vrsta analize je kada se jedna varijabla uspoređuje s drugom varijablom u zasebnom skupu podataka. Pozitivna korelacija može doseći i +1.0, što predstavlja savršenu i pozitivnu korelaciju između dva skupa podataka. Savršena inverzna (negativna) korelacija prikazuje vrijednost koja iznosi samo -1, 0. Čitanja u blizini nulte crte ukazuju na to da ne postoji vidljiva povezanost između dva uzorka.
Savršena korelacija između bilo koja dva tržišta tijekom vrlo dugog razdoblja je rijetka, ali većina analitičara vjerojatno bi se složila da je svako čitanje koje je trajalo iznad +0, 7 ili ispod razine -0, 7 (što bi bilo jednako 70-postotnoj korelaciji) statistički značajno, Također, ako se korelacija prebaci iz pozitivne u negativnu, odnos bi najvjerojatnije bio nestabilan i vjerojatno beskoristan za trgovanje.
Najprihvaćenija korelacija je obrnuta korelacija između cijena dionica i kamatnih stopa, koja postulira da, kako kamatne stope rastu, cijene dionica padaju, i obrnuto, kako kamatne stope opadaju, cijene dionica rastu.
