Koje su pasivne osjetljivosti?
Obveze osjetljive na kamatu su vrste kratkoročnih depozita s promjenjivim kamatnim stopama koje banka drži za svoje klijente. Obveze osjetljive na kamate čine značajan iznos imovine većine banaka, uključujući certifikate novčanog tržišta, štedne račune i račun Super NOW.
Ključni odvodi
- Obveze osjetljive na kamatu su kratkoročni depoziti s promjenjivim kamatnim stopama koje banka drži za klijente. Budući da se kamate osjetljive na temelju temelje na promjenjivim stopama, banke moraju upravljati odgovarajućim kamatnim rizikom zbog promjena kamatnih stopa tijekom vremena. Primjeri osjetljivih na kamate obveze su potvrde na novčanom tržištu, štedni računi i Super NOW računi.
Razumijevanje pasivno osjetljivih obveza
Postoje dvije glavne vrste kamatnih stopa: fiksna i promjenjiva stopa. Na primjer, fiksna kamatna stopa je kamatna stopa na obvezu, poput zajma ili hipoteke, koja ostaje ista cijelog razdoblja ili određenog dijela termina. Promjenjive kamatne stope na zajam ili vrijednosni papir s vremenom će varirati na temelju temeljne kamatne stope ili indeksa, koji se povremeno mijenjaju.
Za potrošače, prednosti fiksnih kamatnih stopa uključuju stalno plaćanje tijekom vremena, jer kamatne stope na kredite s fiksnom kamatnom stopom ostaju iste, što olakšava proračun za budućnost. Nedostaci mogu uključivati nedostatak nižih početnih stopa kod varijabilnih kredita. Promjenjive kamatne stope na hipoteke (često nazivane hipotekom podesive stope ili ARM-ovi) počinju niske i fiksne su prvih nekoliko godina zajma i prilagođavaju se nakon ovog razdoblja.
Kao što je gore spomenuto, obveze osjetljive na kamate su depoziti s promjenjivom kamatnom stopom (tj. Depoziti su osjetljivi na promjene kamatnih stopa). To znači da se njihova vrijednost s vremenom mijenja.
Kamata osjetljive pasive i Q
Uredba Q Monetarnog zakona iz 1980. pokrenula je ukidanje gornjih granica kamata do 1986. To, plus ukidanje većine prijevremenih kazna za povlačenje, povećalo je volatilnost stanja depozita po viđenju na računima klijenata. Te su promjene natjerale banke da nauče nove načine upravljanja rizikom kamatnih stopa.
Primjeri osjetljivih na kamate
Primjeri obveza osjetljivih na kamate uključuju certifikate novčanog tržišta, štedne račune i račun Super NOW.
Certifikati na novčanom tržištu imaju visoku likvidnost i vrlo kratke rokove dospijeća, u rasponu od preko noći do nešto manje od godinu dana. Uobičajeni instrumenti na novčanom tržištu uključuju eurodolarne depozite, pregovaračke certifikate o depozitu (CD-ovi), prihvaćanje bankara, državne blagajne SAD-a, komercijalne novine, općinske bilješke, savezne fondove i sporazume o ponovnom otkupu (repo).
Štedni računi su jednostavniji proizvodi. Za razliku od tekućih računa, štedni računi imaju određenu kamatu (skromna stopa). Banke ili financijske institucije mogu svaki mjesec ograničiti broj povlačenja s štednog računa i mogu naplaćivati naknade, osim ako račun ne održava određeno prosječno mjesečno stanje (npr. 100 USD).
Napravljeni 1982. godine, Super NOW računi nude više kamatne stope od pregovaračkog naloga za povlačenje ili SADA, ali i dalje nude nižu stopu od računa na novčanom tržištu.
