Sadržaj
- Tržište platina
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Donja linija
Platina je treća najtrgovanija roba na svijetu, nakon zlata i srebra. Platinu je teško kupiti i fizički zadržati. Međutim, investitori mogu kupiti fondove kojima se trguje na burzi (ETF) koji su specijalizirani za robu. Osim što je rijedak plemeniti metal, velika je potražnja, jer se koristi u dijelovima automobila i električnim krugovima, pa čak i ima neke medicinske svrhe. Naravno, nakit od platine također je popularan.
Ključni odvodi
- Platina je treća roba na kojoj se najviše trguje, iza zlata i srebra. Mogućnosti za platinu vrlo su ovisne o tržišnim trendovima i potražnji metala iz industrijskog i komercijalnog sektora. Kupnja platine također se smatra spekulativnom jer plemeniti metali mogu biti biti sigurno utočište i zaštitno sredstvo protiv inflacije. ETF-ovi i ETN-ovi odličan su način da se običnim investitorima pristupi platini.
Tržište platina
Platinum posljednjih godina bilježi pad cijena i očekuje se da će ostati pod pritiskom tijekom sljedećih nekoliko mjeseci, od početka 2019. Ipak, nekoliko događaja moglo bi povećati vrijednost metala. Proizvodnja rudnika platine bila je manja od zatvaranja rudnika i smanjena ulaganja koja imaju ograničenu opskrbu. Ako potražnja i dalje bude jaka, neravnoteža između ponude na tržištu i potražnje može značiti rast cijena plemenitog metala. Analitičari očekuju da će platina budno pratiti jer se natječe za upotrebu paladija u automobilima i električnim automobilima. Indija i Kina također navodno povećavaju potražnju za platinastim nakitom. U međuvremenu, industrijski sektori poput nafte i stakla planiraju povećati upotrebu.
Međutim, većina platinskih ETF-ova bila je pod pritiskom tijekom 2018. godine, nakon što su odgodili većinu 2017. Ova sporost je potrajala i početkom 2019. godine, ali do sredine 2019. godine cijena metala je porasla.
Unatoč nedavnom usponu, dva fonda koja smo prethodno pokrili završili su u 2018. godini: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) u travnju i ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) u svibnju. IPath ETN iz Bloomberga zatvoren je kao dio ukidanja 50 iPath ETN-ova, sve u travnju. U iščekivanju toga, iPath je u siječnju lansirao 15 robnih ETN-ova serije "B" koji su bili slični 50 zatvorenih, ali za investitore jeftiniji. Među naše uvrštaje uvrštavamo jedan od tih ETN-ova iz serije B, iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return (PGMB).
Uz PGMG, za investitore smo odabrali prva dva platinasta ETF-a koja imaju na umu treba li se trendovi u industriji poboljšati. Troje je odabrano na temelju njihove otpornosti uslijed pada cijena platine i izgleda za 2019.-2020. Povećane promjene potražnje mogle bi generirati veće dobitke, posebno za ulagače koji prate tržišne trendove.
Napomena: Podaci o fondovima su od 1. listopada 2019. godine.
1. ETFS fizičke dionice od platine (PPLT)
- Prosječni. volumen: 88.015Neta imovina: 721 milion dolaraDividendni prinos: N / AYTD povrat: + 15, 56% Omjer rashoda: 0, 60% Cijena: 82, 50 $
PPLT je najjači izbor za izlaganje cijeni fizikalne platine. Kupnja dionica u ovom ETF-u investitoru daje gotovo isti povrat kao i stvarna platina, umanjeno za troškove fonda. Imajte na umu da je omjer troškova 0, 60%.
Investitori imaju tendenciju da koriste PPLT kako bi izbjegli izlaganje na tržište budućnosti, a pritom su izloženi platini. Fond kupuje i drži platinaste šipke i sprema ih u trezore. Ne isplaćuje dividendu jer drži samo platinske poluge.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Prosječni. volumen: 4, 488Netna imovina: 6 milijuna USDDividendni prinos: N / AYTD povrat: + 16% Omjer rashoda: 0, 50% Cijena: 8, 70 USD
GraniteShares Platinum Trust, koji je predstavljen 22. siječnja 2018., tek je drugi ETF koji je poduprt fizičkom platinom nakon praćenja dionica ETFS fizičke platine. Ovaj je niskobudžetni fond postojao samo osam mjeseci i ispunjava prazninu za one koji žele uložiti u platinaste ETF-ove usred nedavnih zatvaranja fondova. Platina koja se nalazi ispod fonda bit će spremljena u sigurnom trezoru u Londonu. GraniteShares je nedavno predstavio robu ETFS, a također je podržao GranitShares Gold Trust (BAR) prošle godine.
Do sada, otkad je počeo trgovati krajem siječnja 2018., GraniteShares Platinum Trust porastao je oko 13% od svog početka.
3. iPath serije B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)
- Prosječni. volumen: 163Netna imovina: 4, 2 milijuna USDDividendni prinos: N / AYTD povrat: + 16, 25% Omjer rashoda: 0, 45% Cijena: 41, 50 USD
PGM nudi drukčiji pristup tržištu platinskih budućnosti. Prati indeks jednog platinskog fjučerskog ugovora istodobno, počevši od tri mjeseca od dospijeća i drži se neposredno prije isteka, prema zadanom rasporedu. Kao rezultat, izvedba je drugačija od performansi na spot cijene. To čini nota jeftinijom i drugačijom od konkurencije poput PPLT-a, koji pobliže prati spot cijene. Budući da se radi o ETN-u, porezi su niži. No, trgovinom se tanko trguje i može biti teško i skupo izaći iz bilješke.
Fond je pokrenut 17. siječnja 2018., a trenutno je oko 14% od tada.
Donja linija
PGMB ne stvara nove dionice, prvenstveno zato što je ETN. To može dovesti do precijenjenosti ovog entiteta. Stvaranje novih dionica teži smanjenju cijene ETF-a, ali budući da ETN-ovi rijetko izdaju nove dionice, ne postoje nove emisije koje bi spriječile porast cijena dionica. Međutim, investitori koji su zainteresirani za platinu mogu kupiti postojeće dionice ovog ETN-a. PPLT i PLTM su stvarni ETF-ovi s mnogo dostupnih dionica.
Općenito, mogućnosti platine uvelike ovise o tržišnim trendovima. Komercijalno i kao sigurno utočište može povećati vrijednost putem veće potražnje potrošača. Industrijska upotreba je također vrlo osjetljiv faktor, posebno zato što se napredak u automobilskoj industriji razvija i događaju nova električna vozila. Kupnja platine spekulativna je, stoga bi ulagači trebali dodijeliti sredstva u skladu s tim i očekivati da će tržište gledati dosljedno kako bi iskoristili potencijalne dobitke.
