Što je upravljanje obrtnim kapitalom?
Učinkovito upravljanje obrtnim sredstvima osigurava profitabilnost i opće financijsko zdravlje poduzeća. Obrtna sredstva su novčana sredstva koja tvrtke koriste za rad i vođenje svojih organizacija. Učinkovito upravljanje radnim kapitalom osigurava da tvrtka uvijek održava dovoljan novčani tok da podmiri svoje kratkoročne operativne troškove i kratkoročne dužničke obveze.
Elementi obrtnog kapitala koji investitori i analitičari procjenjuju za tvrtku određuju novčani tijek tvrtke. Ti elementi su novac koji dolazi, novac izlazi i upravljanje zalihama.
Dekonstruirano upravljanje obrtnim kapitalom
Učinkovito upravljanje radnim kapitalom zahtijeva koordinaciju nekoliko zadataka kao što su upravljanje kratkoročnim investicijama, odobravanje kredita kupcima i naplata po ovom kreditu, upravljanje zalihama i upravljanje dugovanjima. Učinkovito upravljanje radnim kapitalom zahtijeva i dobivanje pouzdanih novčanih predviđanja i točnih podataka o transakcijama i saldoma banaka.
Ako tvrtka nema dovoljno gotovine za plaćanje svojih tekućih troškova, možda će morati podnijeti stečaj, proći restrukturiranje prodajom imovine, reorganizacijom ili likvidacijom. Suprotno tome, ako tvrtka pretjerano ulaže u novac i likvidnu imovinu, to može biti loše korištenje resursa tvrtke.
Ključni odvodi
- Upravljanje obrtnim kapitalom ključno je kako bi se osiguralo da tvrtka održava dovoljan novčani tok kako bi podmirila svoje kratkoročne operativne troškove i obveze. Elementi obrtnog kapitala su novac koji ulazi, novac odlazi i upravljanje zalihama. Tvrtke također moraju pripremiti pouzdane prognoze gotovine i održavati točne podatke o transakcijama i saldu banaka. Ako tvrtka ne može ispuniti svoje kratkoročne obveze, može se suočiti s bankrotom dok drži prekomjernu likvidnu imovinu ili gotovina možda neće najbolje koristiti svoje resurse.
To su tri glavne komponente povezane s upravljanjem obrtnim kapitalom:
1. Potraživanja
Potraživanja dospijevaju na naplatu - ono što kupci i dužnici duguju tvrtki za prošlu prodaju. Tvrtka mora pravovremeno naplatiti svoja potraživanja kako bi ta sredstva mogla koristiti za podmirivanje vlastitih dugova i operativnih troškova. Potraživanja se pojavljuju kao imovina u bilanci društva, ali ne postaju imovina dok se ne naplate. Nepodmirena prodaja dana je pokazatelj koji analitičari koriste za ocjenu postupanja s potraživanjima tvrtke. Metrika otkriva prosječan broj dana koje poduzeće treba da prikupi prihode od prodaje.
2. Obveze prema dobavljačima
Dospjele obveze je iznos koji tvrtka mora platiti u kratkom roku i ključna je komponenta upravljanja obrtnim kapitalom. Tvrtke nastoje uravnotežiti plaćanja s potraživanjima kako bi održale maksimalni novčani tok. Poduzeća mogu odgađati plaćanja sve dok je to razumno moguće s ciljem održavanja pozitivnih kreditnih rejtinga uz održavanje dobrih odnosa s dobavljačima i vjerovnicima. U idealnom slučaju, prosječno vrijeme tvrtke za naplatu potraživanja znatno je kraće od prosječnog vremena za podmirivanje obveza.
3. Inventar
Inventar je osnovna imovina tvrtke koja pretvara u prihode od prodaje. Stopa kojom tvrtka prodaje i nadopunjuje svoj zaliha mjerilo je uspjeha. Investitori također smatraju da je stopa prometa zaliha pokazatelj snage prodaje i koliko je tvrtka učinkovita u svojoj nabavi i proizvodnji. Nizak inventar znači da je tvrtka u opasnosti da se izgubi u prodaji, ali pretjerano visoke razine zaliha mogu biti znak rasipne upotrebe obrtnog kapitala.
Ukratko, upravljanje radnim kapitalom
Upravljanje obrtnim kapitalom predstavlja odnos kratkoročne imovine poduzeća i njenih kratkoročnih obveza. Cilj upravljanja obrtnim kapitalom je osigurati da tvrtka može sebi priuštiti svakodnevne operativne troškove, a istovremeno investirati u imovinu tvrtke na najproduktivniji način. Dobro vođena tvrtka upravlja svojim kratkoročnim dugom i tekućim i budućim operativnim troškovima kroz upravljanje obrtnim sredstvima, čiji su sastojci zalihe, potraživanja, dugovanja i gotovina.
