Što je uobičajeni kapital prvog reda (CET1)?
Redni kapital prvog reda (CET1) sastavni je dio temeljnog kapitala koji se sastoji uglavnom od redovnih dionica koje posjeduje banka ili druga financijska institucija. Riječ je o mjeri kapitala koja je uvedena 2014. godine kao sredstvo opreza radi zaštite gospodarstva od financijske krize. Očekuje se da bi sve banke do 2019. trebale ispuniti minimalni potrebni omjer CET1 od 4, 50%.
Razumijevanje uobičajenog temeljnog kapitala 1 (CET1)
Nakon financijske krize 2008., Bazelski odbor formulirao je reformirani skup međunarodnih standarda za pregled i nadzor adekvatnosti kapitala banaka. Ovi standardi, koji se zajednički nazivaju Basel III, uspoređuju imovinu banke s njenim kapitalom kako bi odredili može li banka podnijeti test krize.
Banke trebaju banke da apsorbiraju neočekivane gubitke koji nastaju tijekom normalnog poslovanja banke. Okvir Basel III pooštrava kapitalne potrebe ograničavajući vrstu kapitala koju banka može uključiti u svoje različite kapitalne slojeve i strukture. Struktura kapitala banke sastoji se od temeljnog kapitala, prvog reda i temeljnog kapitala temeljnog kapitala.
Ključni odvodi
- Redni kapital Prvog kapitala pokriva najočitije dionice koje banka posjeduje, poput gotovine, dionica itd. Omjer CET1 uspoređuje kapital banke sa njezinom imovinom. Dodatni kapital prvog reda sastoji se od instrumenata koji nisu uobičajeni kapital. U slučaju da kriza, kapital se prvo uzima iz prvog reda. Dobra količina stres testova protiv banaka koristi kapital prvog reda kao početnu mjeru za testiranje likvidnosti i sposobnosti banke da preživi izazovan novčani događaj.
Izračun kapitala prvog reda
Kapital prvog reda izračunava se kao kapital CET1 plus dodatni kapital prvog reda (AT1). Redni kapital Red 1 sastoji se od temeljnog kapitala banke i uključuje zajedničke dionice, viškove dionica koje nastaju izdavanjem zajedničkih dionica, zadržane dobiti, zajedničke dionice koje su izdale podružnice i koje drže treće strane, te akumulirani drugi sveobuhvatni prihod (AOCI).
Dodatni kapital prvog reda definira se kao instrumenti koji nisu uobičajeni kapital, ali ispunjavaju uvjete za uključivanje u ovaj sloj. Primjer kapitala AT1 je nepredviđeni konvertibilni ili hibridni vrijednosni papir koji ima trajni pojam i može se pretvoriti u kapital u slučaju aktiviranja događaja. Događaj koji uzrokuje pretvaranje vrijednosnog papira u kapital događa se kada kapital CET1 padne ispod određenog praga.
CET1 je mjera solventnosti banke koja mjeri kapitalnu snagu banke.
Ovu je mjeru bolje uzeti u obzir omjer CET1 koji mjeri kapital banke u odnosu na njenu imovinu. Kako sve imovine nemaju isti rizik, imovina koju je banka stekla ponderira se na temelju kreditnog rizika i tržišnog rizika koji svaka imovina predstavlja.
Na primjer, državna obveznica se može okarakterizirati kao "netrizična imovina" i dobiti ponderiranje nula postotnog rizika. S druge strane, hipotekarna hipoteka može se klasificirati kao visoko rizična imovina i vagati 65%. Prema pravilima o kapitalu i likvidnosti Basel III, sve banke do 2019. moraju imati najmanje omjer CET1 prema riziku ponderirane imovine (RWA) od 4, 50%.
Uobičajeni omjer koeficijenta prvog reda = Kapital / imovina koja se temelji na riziku
Struktura kapitala banke sastoji se od niže razine 2, gornje razine 1, AT1 i CET1. CET1 je na dnu strukture kapitala, što znači da se u slučaju krize svi nastali gubici najprije oduzmu od ove razine. Ako odbitak rezultira padom stope CET1 ispod regulatornog minimuma, banka mora povećati svoj omjer kapitala na potrebnu razinu ili riskirati da ga regulatorno tijelo preuzme ili zatvori.
Tijekom faze obnove, regulatori mogu zabraniti banci isplatu dividendi ili bonusa zaposlenika. U slučaju insolventnosti, vlasnici u kapitalu snose gubitke, a zatim slijede hibridni i konvertibilni obveznici, a zatim temeljni kapital.
U 2016. godini Europska bankarska agencija provela je stres testove koristeći omjer CET1 kako bi shvatila koliko bi kapitalnih banaka ostalo u nepovoljnom slučaju financijske krize. Testovi su rađeni tijekom uznemirujućeg razdoblja kada se mnogo banaka u eurozoni borilo s ogromnim iznosima nenaplativih zajmova (NPL) i padom cijena dionica. Rezultat testa pokazao je da će većina banaka moći preživjeti krizu u 2016. godini.
