Sadržaj
- Osnove trgovanja u budućnosti
- Trgovanje Dow Futures ugovorima
- Korištenje poluga u trgovanju
- Veličine ugovora DJIA Futures
- Otvaranje Futures Trading računa
- Trgovinske platforme kao strategija
- Kako otvoriti i zatvoriti trgovine
- Otvaranje položaja
- Zatvaranje pozicije
- Sati trgovanja
Dow Jones Industrial Average (DJIA) najstariji je i vjerojatno najprepoznatljiviji referentni indeks dionica na svijetu. DJIA prati 30 američkih dionica modrih čipova odabranih iz devet glavnih tržišnih sektora. Kao i drugi glavni referentni indeks, S&P 500 indeks, DJIA je namijenjena reprezentativnom cjelokupnom američkom tržištu dionica.
Osnove trgovanja u budućnosti
Futures ugovor je pravno obvezujući ugovor dviju strana u kojem pristaju razmijeniti novac ili imovinu na temelju odnosa prema unaprijed određenoj cijeni osnovnog indeksa.
Budući da razlikuje od opcije koja imatelju daje pravo, ali ne i obvezu izvršavanja uvjeta posla, futures ugovor obvezuje obje strane da izvrše svoj dio posla.
Trgovanje Dow Futures ugovorima
Popularnost trgovanja terminskim ugovorima DJIA povećala se zajedno s popularnošću trgovanja na bazi indeksa. Neposredno trgovanje indeksom dionica na tržištu nije opcija za ulagače, ali DJIA terminski ugovori pružaju izvedeni instrument koji omogućuje pojedincu ili institucionalnim trgovcima da trguju na temelju smjera u kojem vjeruju da će se indeks kretati.
Futures ugovori DJIA nude trgovcima jednostavan način trgovanja cjelokupnim američkim burzama, putem izuzetno likvidnog investicijskog vozila i koji koristi značajne utjecaje. Budući su popularni instrumenti za trgovanje, kako s dugoročnim, tako i sa dnevnim trgovcima.
Futurni ugovori DJIA jedna su od glavnih financijskih budućnosti, s prosječnim dnevnim volumenom trgovanja za E-mini Dow futures više od 100.000 ugovora.
Korištenje poluga u trgovanju
Jedna od ključnih karakteristika trgovanja terminima je ogromna količina raspoložive poluge. Ulagač može dobiti pet puta utjecaj izloženosti na sve dionice u DJIA-i za manje od 5.000 dolara u terminskom ugovoru marginom trgovanjem E-mini DJIA. Međutim, poluga povećava i dobitke i gubitke. Ugovor E-mini predstavlja 5 dolara više od DJIA. Tako promjena indeksa od 100 bodova - na primjer, s 25.807 na 25.907 - znači dobit ili gubitak u iznosu od 500 USD po ugovoru.
Dostupne DJIA Futures Contract veličine
Dostupne su tri veličine DJIA terminskih ugovora koje nude sve veće poluge. Ugovor E-mini ili mini-Dow, kao što je gore spomenuto, predstavlja 5 USD veći od DJIA. Standardni Dow futures ugovor predstavlja 10 USD veći od tržišne vrijednosti DJIA. Ugovor o Big Dowu je 25 dolara više od vrijednosti indeksa.
DJIA ugovara trgovinu tromjesečno s gotovo svim količinama trgovanja koje će se odvijati u narednom mjesecu isteka. Trgovci mogu lako prebaciti svoje pozicije s tromjesečnog ugovora na sljedećeg jer se bliži datum isteka tekućeg ugovora.
Postoje i opcije terminskih ugovora DJIA dostupnih za trgovanje.
Otvaranje Futures Trading računa
Prvi korak potreban za trgovanje DJIA terminskim ugovorima je otvaranje trgovinskog računa s terminskim brokerskim brokerskim brojem. Buduće brokerske kuće registriraju se i reguliraju odvojeno od brokerskih društava, iako mnoge brokerske kuće nude i trgovanje dionicama i rokama. Trgovanje terminima regulira Komisija za trgovanje zalihama robe (CFTC), a ne Komisija za vrijednosne papire (SEC) koja nadzire trgovanje dionicama.
Popularni futures brokeri uključuju E * Trade, TD Ameritrade i Interactive Brokers. Buduće trgovanje naplaćuje se provizija sa svake strane trgovine, kada je otvorena pozicija i kada je zatvorena. Ukupne naknade za trgovanje uključuju provizije, provizije Nacionalne asocijacije za futures (NUC) i naknade za razmjenu.
Većina američkih futures brokera zahtijeva minimalni depozit od 5.000 do 10.000 američkih dolara za otvaranje računa, iako neki nude znatno niže minimume. Ključni aspekti u odabiru brokera su jednostavnost i učinkovitost pruženih trgovačkih platformi, naknade za provizije, korisnička usluga i dodatne mogućnosti koje se nude, poput vijesti i feedova podataka, analitičkih alata i grafikona.
Pomoću platforme za trgovinu za odabir strategije
Nakon odabira brokera i polaganja sredstava na trgovački račun, sljedeći korak je preuzimanje trgovačke platforme brokera i upoznavanje s njim. Ne želite biti uhvaćeni na brzo pokretnom, nestabilnom tržištu, pokušaju donošenja brzih trgovinskih odluka i narudžbi plasmana, dok vas frustrira nemogućnost brzog postupanja jer niste postali iskusni u korištenju svog trgovinskog softvera.
Temeljito pregledajte trgovinsku platformu i sve njezine značajke kako biste mogli pristupiti korisnim alatima za trgovanje, poput analize grafikona, podataka o trgovanju i mogućnosti testiranja različitih trgovinskih strategija putem simulatora trgovine.
Nakon što ste upoznati s trgovinskom platformom, odaberite strategiju trgovanja i testirajte je pomoću demo ili trgovinskog simulatora. Stvarno novčano trgovanje stvarnim novcem započnite tek nakon što postignete strategiju koja je u skladu s isplativim simuliranim trgovanjem. Ovo je još važnije razmatranje kod trgovanja investicijama s visokim utjecajem.
Neki trgovci radije izvršavaju svoje odabrane strategije trgovanja ručno. Drugi se radije pretplaćuju na usluge trgovanja signalom ili koriste trgovačke robote koji automatski izvršavaju trgovinu.
Kako otvoriti i zatvoriti trgovine
U trgovanju fjučersima, trgovac može s jednakom lakoćom kupiti dugu ili prodati kratku. Buduće trgovanje nije opterećeno istim propisima o kratkoj prodaji kao i trgovanje dionicama. Ako želite očekivati da vrijednost indeksa poraste, ili da prodate kratko ako očekujete da vrijednost indeksa padne, možete odlučiti kupiti Future DJIA. Zauzmite trgovinsku poziciju u mjesecu trgovanja na futurske ugovore u kojem želite trgovati - najvjerojatnije ugovorni mjesec za trgovanje s najbližim datumom isteka, jer će to biti najtrgovaniji i najlikvidniji ugovor.
Otvaranje položaja
Kada otvorite poziciju, broker će ostaviti potreban početni iznos marže po ugovoru. Da biste zadržali poziciju, morate imati dovoljno trgovačkog kapitala na vašem trgovačkom računu da biste pokrili razinu marže za održavanje. Iznos marže za održavanje niži je od početnog zahtjeva marže, obično za otprilike jednu trećinu.
Ako vaš račun padne ispod zahtijevane razine marže održavanja, od brokerske pošte dobit ćete margin poziv koji zahtijeva da likvidirate trgovinske pozicije ili položite dodatna sredstva koja su dovoljna da biste vratili račun do početnog zahtjeva za maržom. Margin pozivi uglavnom moraju biti ispunjeni prije otvaranja redovnog sata trgovanja sljedećeg dana.
Zatvaranje pozicije
Zatvorite otvorenu trgovinu jednostavnim unosom suprotnog naloga. Na primjer, ako biste otvorili trgovinu kupnjom pet E-mini DJIA ugovora, zatvorili biste trgovinu prodajom pet E-mini DJIA ugovora s istim datumom isteka futures ugovora.
Moguće je i djelomično zatvaranje iz trgovačke pozicije ako imate više od jednog ugovora - na primjer, prodaju tri od pet prvobitno kupljenih ugovora, a položaj dva ugovora je otvoren.
Sati trgovanja
U usporedbi s američkom burzom koja obično trguje 7, 5 sati dnevno, pet dana u tjednu, financijskim terminima trguje se 23, 5 sati dnevno, od nedjelje do petka, pružajući trgovcima veću likvidnost.
- Tijekom redovnih sati trgovanja na američkim burzama, cijena ugovornih ugovora DJIA vrlo pomno odražava trenutnu vrijednost indeksa. Tijekom američkog trgovanja preko noći vrijednost vrijednosnog terminskog ugovora predstavlja projekcije vrijednosti trgovaca za sljedeći dan trgovanja. Na ove projekcije lako može utjecati objavljivanje ekonomskih podataka u drugim zemljama i kretanje cijena na drugim glavnim tržištima dionica, poput Tokijske berze (TYO) ili Londonske berze (LSE).
