Sadržaj
- Kolika je stopa?
- Zašto se mijenja?
- finansiranje
- Hipoteka
- Kreditne kartice
- Štedni računi
- CD-ovi i računi na novčanom tržištu
- Novčani fondovi
- Donja linija
Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) Federalnih rezervi redovito se sastaje kako bi odlučio što će, ako ništa, učiniti s kratkoročnim kamatama. Raduju li se trgovci dionicama gotovo uvijek kada Fed snizi kamatne stope, no snižava li stopa jednako dobre vijesti za sve? To može biti rollercoaster. Čitajte dalje kako biste saznali zašto.
Kolika je stopa?
Kad Fed "snizi stope", to se odnosi na odluku FOMC-a o smanjenju ciljane stope saveznog fonda. Ciljana stopa je smjernica za stvarnu stopu koju banke naplaćuju jedna drugoj na zajmove preko noći. Stope međubankarskih zajmova dogovaraju pojedine banke i obično ostaju blizu ciljne stope. Ciljna stopa može se također nazivati "federalna stopa sredstava" ili "nominalna stopa".
Stopa saveznih fondova važna je jer su mnoge druge stope, domaće i međunarodne, izravno povezane s njom ili se s njom usko pomiču.
Zašto se mijenja?
Stopa saveznih sredstava sredstvo je monetarne politike koja se koristi za postizanje ciljeva Feda o stabilnosti cijena (niskoj inflaciji) i održivom gospodarskom rastu. Promjena savezne stope fondova utječe na novčanu ponudu, počevši od banaka i na kraju dovodeći do potrošača.
Fed snižava kamatne stope kako bi potaknuo ekonomski rast. Niži troškovi financiranja mogu potaknuti zaduživanje i ulaganje. Međutim, kad su stope preniske, mogu potaknuti prekomjeran rast i možda inflaciju. Inflacija pojede kupnu moć i može ugroziti održivost željenog gospodarskog širenja.
S druge strane, kada postoji preveliki rast, Fed povećava kamatne stope. Povećanja stope koriste se za usporavanje inflacije i vraćanje rasta na održivije razine. Stope ne mogu biti previsoke, jer skuplje financiranje može dovesti gospodarstvo u razdoblje sporog rasta ili čak smanjenja.
finansiranje
Ciljana stopa Feda osnova je za kreditiranje banaka. Kamatna stopa koju banke naplaćuju svojim najprihvatljivijim korporativnim klijentima poznata je kao najviša kreditna stopa. Ova stopa se često naziva "glavnom", a povezuje se izravno s ciljanom stopom Federalne rezerve. Prime je vezan na 300 baznih bodova (3%) iznad ciljane stope.
Potrošači mogu očekivati plaćanje premije plus premije ovisno o faktorima kao što su njihova imovina, obveze, prihod i kreditna sposobnost.
Smanjenje stopa moglo bi pomoći potrošačima da uštede novac smanjenjem plaćanja kamata za određene vrste financiranja koje su povezane s glavnim ili drugim stopama, a koje imaju tendenciju kretanja u kombinaciji s ciljanom stopom Feda.
Hipoteka
Smanjenje stope može se pokazati korisnim kod financiranja od kuće, ali utjecaj ovisi o vrsti hipoteke koju potrošač ima, bilo da je fiksna ili podesiva i koja je stopa hipoteke povezana.
Za hipoteke s fiksnom stopom smanjenje stope neće utjecati na iznos mjesečnog plaćanja. Niske stope mogu biti dobre za potencijalne vlasnike kuća, ali hipoteke s fiksnom stopom ne kreću se izravno s promjenama stope Feda. Smanjenje stope Feda mijenja kratkoročnu kreditnu stopu, ali većina hipoteka na fiksnu stopu temelji se na dugoročnim stopama, koje ne variraju toliko koliko kratkoročne stope.
Općenito govoreći, kada Fed izda sniženje stope, hipoteke podesive stope (ARM) smanjuju se. Iznos promjene hipoteke ovisit će o stopi koju hipoteka koristi prilikom resetiranja. Mnogo ARM-a povezano je s kratkoročnim prinosima državne blagajne koji se kreću s Fedom ili Londonskom međubankarskom ponuđenom stopom (LIBOR), koja se ne pomiče uvijek s Fedom. Mnogi zajmovi s vlasničkim kapitalom i kreditne linije vlastitog kapitala (HELOC-ovi) također su povezani s glavnicom ili LIBOR-om.
Kreditne kartice
Utjecaj smanjenja stope na dug na kreditnoj kartici također ovisi o tome ima li kreditna kartica fiksnu ili promjenjivu stopu. Za potrošače s kreditnim karticama s fiksnom stopom, smanjenje stope obično rezultira bez promjene. Mnoge kreditne kartice s promjenjivim stopama povezane su s osnovnom stopom, tako da će smanjenje federalnih fondova obično dovesti do nižih kamata.
Važno je zapamtiti da čak i ako kreditna kartica ima fiksnu stopu, tvrtke s kreditnim karticama mogu mijenjati kamatne stope kad god žele, sve dok daju naprednu obavijest (provjerite svoje uvjete za traženu obavijest).
Štedni računi
Kad Fed smanji kamatne stope, potrošači obično zarađuju manje kamate na svoju štednju. Banke će obično sniziti stope plaćane u gotovini koja se nalazi u bankarskim potvrdama o depozitima (CD-ovima), računima na novčanom tržištu i redovnim štednim računima. Smanjenje stopa obično zahtijeva nekoliko tjedana da se odrazi na bankarske stope.
CD-ovi i računi na novčanom tržištu
Na depozite položene na račune novčanog tržišta (MMA) vidjet će se slična aktivnost. Banke koriste MMA depozite za ulaganje u tradicionalno sigurnu imovinu poput CD-ova i trezorskih zapisa, pa će smanjenje stope Feda rezultirati nižim stopama za vlasnike računa novca.
Novčani fondovi
Za razliku od računa na novčanom tržištu, fond novčanog tržišta (MMF) je investicijski račun. Iako oba plaćaju više stope od uobičajenih štednih računa, možda nemaju isti odgovor na smanjenje stope.
Odgovor MMM stopa na stopu koju je Fed smanjio ovisi o tome je li fond oporeziv ili neoporeziv (poput onog koji ulaže u općinske obveznice). Oporezivi fondovi obično se prilagođavaju u skladu s Fedom, tako da u slučaju smanjenja stopa potrošači mogu očekivati da će vidjeti niže stope koje nude ti vrijednosni papiri.
Zbog statusa koji je oslobođen poreza, stope na općinska sredstva na novčanom tržištu već padaju ispod njihovih oporezivih kolega i ne moraju nužno slijediti Fed. Ta se sredstva također mogu povezati s različitim stopama, poput LIBOR-a ili Gradskog indeksa razmjene sigurnosne industrije i financijskog tržišta (SIFMA).
Donja linija
Federalne rezerve koriste ciljanu stopu kao alat monetarne politike, a utjecaj promjene ciljane stope ovisi o tome jeste li dužnik ili štediša. Pročitajte uvjete svog aranžmana za financiranje i štednju kako biste utvrdili koje su stope za vas relevantne, tako da ćete sljedeći put kada Fed smanji kamatne stope, znati točno što rez znači za vaš novčanik.
