Kada pregledavate bilans ili račun dobiti i gubitka tvrtke, naiđete na podjelu novčanog toka. Navodno je novčani tok razlika između količine novca koja se generira u odnosu na to koliko se troši na poslovanje. Međutim, nije uvijek tako jednostavno. Tvrtke su u potpunosti svjesne da investitori i zajmodavci nadziru svoje izvještaje o novčanom toku. Računovođe ponekad manipuliraju novčanim tokom kako bi izgledao veći nego što bi inače trebao. Visok novčani tok znak je financijskog zdravlja. Bolji novčani tok može rezultirati višim ocjenama i nižim kamatama. Tvrtke često financiraju svoje poslovanje prikupljanjem vlasničkog kapitala ili putem duga, a vrlo je korisno predstaviti zdravu tvrtku. Proučite novčani tijek tvrtke pod njegovim unosom operativnog novčanog toka. To je u izvještaju o novčanom toku koji je prikazan nakon bilansa uspjeha i bilance. Operativni novčani tok može se iskriviti na nekoliko različitih načina.
Promjena plative računa
Računovođe moraju odrediti kada će priznati isplate izvršene od strane poduzeća, koji su evidentirani pod dugovanjem. Pretpostavimo da tvrtka napiše ček i ne odbije taj plativi iznos prije nego što se ček zaista položi, omogućavajući izvještavanje o sredstvima umjesto u operativnom novčanom toku kao gotovine. Druga tehnika koju tvrtka može koristiti uključuje plaćanje prekoračenja računa. Općenito prihvaćena računovodstvena načela omogućavaju dodavanje prekoračenja računa na plaćanje i zatim kombiniranje s operativnim novčanim tokom, čineći ga većim nego što bi inače trebao.
Zloupotreba neradnih novčanih sredstava
Tvrtke ponekad ostvaruju prihod od operacija koje nisu povezane s njihovom uobičajenom poslovnom aktivnošću, poput trgovanja na tržištu vrijednosnih papira. Obično su to kratkoročna ulaganja i nemaju nikakve veze sa snagom jezgre poslovanja tvrtke. Ako tvrtka doda ta sredstva u svoj normalni novčani tok, stvara se dojam da redovito stvara više potraživanja kroz svoje standardno poslovanje nego što to zapravo čini.
Potraživanja i novčani tok
Računi obrtnog kapitala su izravno odgovorni za izvještavanje o novčanom toku. Potraživanja povećavaju novčani tok, dok dugovanja smanjuju novčani tok. Tvrtka bi mogla umjetno povećati svoj novčani tok ubrzavanjem prepoznavanja sredstava koja dolaze i odgađanjem priznavanja preostalih sredstava do sljedećeg razdoblja. To je slično odgađanju priznavanja pisanih čekova. Ovo su samo kratkoročni popravci; ubrzavanjem potraživanja za tekuće razdoblje kompanija ih zapravo smanjuje za sljedeće razdoblje.
Prodaja potraživanja
Tvrtke mogu sekuritizirati svoja potraživanja, što znači da prodaju svoja nepodmirena potraživanja (novac za koji je gotovo sigurno da dolazi, ali ga još nije) drugoj tvrtki po paušalnom iznosu, što skraćuje trajanje potraživanja. To povećava podatke o operativnom novčanom toku za kratko vrijeme. Jedna od metoda rješavanja potencijalnih računovodstvenih trikova je gledanje na slobodan novčani tok. Slobodni novčani tijek (FCF) izračunava se kao operativni novčani tijek umanjen za kapitalne izdatke, što otkriva koliki je novčani tok u stvarnosti u odnosu na iznos prijavljen. Ovo nije glupo, ali popularno je alternativno mjerenje.
