Složena kamata je kamata koja se izračunava kako na početnoj glavnici depozita ili zajma, tako i na svim prethodno akumuliranim kamatama.
Na primjer, recimo da imate depozit od 100 USD koji zarađuje 10% složene kamatne stope. 100 USD preraste u 110 USD nakon prve godine, zatim 121 USD nakon druge godine. Svake godine osnovica se povećava za 10%. Razlog da je dobitak druge godine 11 USD umjesto 10 USD rezultat je iste stope (10% u ovom primjeru) koja se primjenjuje na veću bazu (110 USD u odnosu na 100 USD, naša početna točka).
Ili recimo, 100 dolara je glavnica zajma, a složena kamatna stopa je 10%. Nakon jedne godine imate 100 dolara glavnice i 10 dolara kamate, za ukupnu bazu od 110 dolara. U drugoj godini kamata (10%) primjenjuje se na glavnicu (100 USD, što rezultira s 10 USD kamate) i akumuliranu kamatu (10 USD, što rezultira s 1 kamatom), za ukupno 11 USD kamata dobivenih u toj godini, i 21 dolara za obje godine.
Slično je s objedinjenom godišnjom stopom rasta (CAGR). Za CAGR izračunavate stopu koja povezuje povrat u više razdoblja. Za složene kamate, najvjerojatnije već znate stopu; samo izračunavate kakva bi mogla biti buduća vrijednost povrata.
WATCH: Što je složeni interes?
Za formulu složenih interesa, samo algebrijski preuredite formulu za CAGR. Trebate početnu vrijednost, kamatnu stopu i broj razdoblja u godinama. Kamatna stopa i broj razdoblja moraju biti izraženi u godišnjim izračunima, jer se pretpostavlja da je duljina izražena u godinama. Odatle se možete odlučiti za buduću vrijednost. Jednadžba glasi:
Početna vrijednost * (1 + (kamatna stopa / broj razdoblja složenog razdoblja godišnje)) ^ (godine * broj razdoblja složenog razdoblja godišnje) = Buduća vrijednost
Ova formula izgleda složenije nego što je uistinu zbog potrebe da se izrazi u godišnjem izrazu. Imajte na umu, ako se radi o godišnjoj stopi, tada je broj složenih razdoblja godišnje jedan, što znači da kamatnu stopu dijelite s jednim i množite godine sa jednim. Ako se složenje događa kvartalno, stopu biste podijelili na četiri, a godine pomnožili sa četiri.
Izračunavanje složenih kamata u Excelu
Najbolje prakse financijskog modeliranja zahtijevaju da proračuni budu transparentni i lako revizijski. Problem sa zbrajanjem svih izračuna u formulu je što ne možete lako vidjeti koji brojevi idu kuda ili koji su brojevi korisnički unosi ili tvrdo kodirani.
Postoje dva načina da se to postavi u Excelu. Najlakše je proveriti i razumjeti sve podatke u jednoj tablici, a zatim izvršiti probijanje proračuna po redak. Suprotno tome, u jednoj ćeliji možete izračunati cijelu jednadžbu da biste došli do samo konačne vrijednosti. Oba su detaljno opisana u nastavku:
