Ulaganja u nekretnine od strane pojedinaca u porastu su, ali većim dijelom ograničena su na investicijske fondove za ulaganja u nekretnine (REITs) i uzajamne fondove za nekretnine. Iako mnogi maloprodajni ulagači kupuju, upravljaju i iznajmljuju oporezive nekretnine, manje od 2% mirovinskih računa uključuje nekretnine bilo koje vrste. No, pojava samoupravnih IRA-a, koji ne samo da dopuštaju, već potiču proizvode na tržištu nekretnina, počinju mijenjati situaciju. Izravno ulaganje u nekretnine postaje sve veća opcija za ulagače u mirovinu koji žele iskoristiti potencijal povratka nekretnina i njegove sposobnosti kao diverzifikatora portfelja i zaštite od inflacije.
Samo-usmjereni IRA-ovi investitorima omogućavaju isto diskrecijsko pravo kao i obično nad svojim oporezivim ulaganjima, ali omogućuju porezno odgođen rast zarade. U obliku samoinicijativnog IRA-a, ulagači su u mogućnosti izravno ulagati u nekretnine, hipoteke, privatne plasmane i drugu netradicionalnu imovinu: Odjeljak 408 Zakona o unutarnjim prihodima omogućava kupnju imovine sredstvima koja posjeduju mnoga uobičajene oblike IRA-a, uključujući tradicionalni IRA, Roth IRA i pojednostavljenu mirovinu zaposlenika (SEP). S takvim strukturama, ulagači mogu postići značajnu fleksibilnost u mogućnostima ulaganja, veću kontrolu nad imovinom za umirovljenje i investicijski potencijal koji pružaju izravna ulaganja u nekretnine.
Samo-usmjereni IRA-ovi
IRA usmjerava vlastiti račun koji omogućuje vlasniku računa aktivno upravljanje portfeljem, donošenje odluka o investiranju i odabir proizvoda - bilo što od dionica i obveznica do alternativnih ulaganja - umjesto da financijska institucija to učini.
Da biste investirali koristeći vlastiti IRA, IRA se mora držati s kvalificiranim povjerenikom ili skrbnikom. Općenito, ti skrbnici pružaju administrativne usluge, kao što su vođenje evidencije o doprinosima i drugim aktivnostima, podnošenje potrebnih izvještaja o IRS-u, izdavanje izjava klijenta i pružanje informacija koje se odnose na pravila i propise koji reguliraju IRA-e (na primjer, ograničenja doprinosa i pravila o odbitku, pravila za raspodjelu i kazne za rano povlačenje).
Mogućnosti ulaganja za IRA-e sa vlastitim usmjerenjem
Mogućnosti ulaganja za samostalne IRA-e obično nisu ograničene na tradicionalna sredstva, ali uključuju sve što dopušta IRS. To stvara veći potencijal za diverzifikaciju od redovnih IRA-a, gdje su ulaganja često ograničena na uzajamne fondove ili depozitne potvrde (CD-ove). Iako su, prema saveznim propisima, sve vrste ulaganja dopuštene, nisu svi skrbnici predviđeni za sve razrede imovine, uključujući nekretnine ili hipoteke. Stoga bi se potencijalni vlasnici računa prije uspostave IRA-a trebali obratiti skrbniku.
Nedopustiva ulaganja
Te IRA-e ne mogu ulagati u imovinu koja je zabranjena za IRS, kao što su životno osiguranje i naplativa stvar, i moraju slijediti ista IRS-ova pravila i propise koji pokrivaju redovne IRA-e. (o kolekcionarstvu u Zamišljanju kolekcionarskih ulaganja .)
Iako je IRA račun bez diskrecije, propisi nalažu vlasniku IRA-e odgovornim za poštivanje svih regulatornih zahtjeva. Budući da skrbnik obično ne određuje je li investicija u skladu s regulatornim zahtjevima ili pruža pravne ili porezne savjete, ulagači zainteresirani za vlastiti IRA trebaju zatražiti savjet od neovisnog poreznog ili pravnog savjetnika.
Mogućnosti ulaganja
Prolazeći izvan dionica i obveznica, opcije ulaganja dostupne samoinicijativnim IRA-ima mogu uključivati sljedeće vrste nekretnina:
- Osigurane i neobezbjeđene novčanice (hipoteke i djela povjerenja) Partnerstva i zajednička ulaganjaPrivatna dionicaJavni promet dionicama, obveznicama i uzajamnim fondovimaOstala ulaganja Potraživanja potraživanjaObni obiteljski i višestambeni domoviApartmanske zgradeKoperativeKomercijalna imovinaOpremljeno ili neprovjereno zemljište
Važno je pronaći skrbnika s iskustvom u rukovanju tim investicijama jer se primjenjuju posebna pravila o poreznom izvještavanju i operativni postupci.
Samozastupanje zabranjeno
U svojoj IRA-i možete kupiti zemlju ili imovinu (stambenu i poslovnu) sve dok to ne rezultira samo-bavljenjem. To znači da ne možete kupiti kuću ili zgradu u kojoj ćete živjeti ili poslovati. IRA također ne može kupiti bilo koju nekretninu u vašem vlasništvu ili tvrtku u kojoj vi ili određeni članovi vaše obitelji imate određeni postotak vlasništva. IRA je također zabranjena prodaja bilo koje imovine vama ili bilo kojoj od gore spomenutih stranaka.
Operativni postupci i porezi
Jednom kada dostavite dokumentaciju i odgovarajuće upute za kupnju nekretnine, skrbnik IRA-e pokrenut će kupnju za vaš IRA. Naslov nekretnine odražavat će ime vašeg skrbnika IRA-e. Svi troškovi upravljanja imovinom i troškovi vezani uz imovinu moraju se obavljati preko IRA-e, tako da IRA mora imati dovoljno novca za plaćanje tih iznosa. Osloniti se na kapital izvana kako bi se financirali troškovi upravljanja može dovesti do gubitka poreznih olakšica ili nastanka kazne.
Ako se imovina financira iz duga, može stvoriti ono što je poznato kao nepovezani oporezivi dohodak od poslovanja (UBTI), koji se oporeziva pod IRS kodom. To je za razliku od drugih zarada, koje su odgodene do poreza dok se ne povuku iz IRA-e. Ulagači koji žele uložiti u imovinu koja se financira iz dugova trebaju se obratiti poreznom savjetniku kako bi istražili porezne posljedice.
Kontrola čekovne knjižice
Za investitore koji žele veći utjecaj na svoja ulaganja kontrola čekovne knjižice je još jedna mogućnost. To vlasniku IRA-e omogućuje kupnju putem pisanja čekova u ime IRA-e. Transakcije su olakšane putem LLC-a koje je u vlasništvu IRA-e. Ostale pravne strukture, poput S korporacija, obično nisu dostupne jer ne dopuštaju IRA-e kao investitore. Stvaranje LLC-a za IRA-ovo ulaganje može ulagaču pružiti još veću kontrolu nad njegovom imovinom i smanjiti određene naknade za skrbništvo. (Saznajte više o prednostima LLC-ova i S korporacija u slučaju da uključite svoje poslovanje? )
Vlasnik IRA-e obično ima mogućnost obavljanja određenih upravljačkih funkcija, kao što su oglašavanje, prikupljanje i polaganje čekova za najamninu i plaćanje povezanih računa. To daje investitoru veliku prednost, posebno pri kupnji nekretnina, što je obično vremenski osjetljiv prijedlog koji zahtijeva mogućnost pisanja čekova na stepenicama suda. (o ulaganju u ovrhu u strategijama za ulaganje u uspješno ovrha.)
Posljedice umirovljenja
Izravno ulaganje u nekretnine u prošlosti je dovelo do znatnog bogatstva za ulagače koji razumiju razmjene rizika i povrata ove klase imovine. Iako mnogi investitori u maloprodaji kupuju, upravljaju i unajmljuju oporezive nekretnine, manje od 2% mirovinskih računa uključuje nekretnine bilo koje vrste. Korištenje samostalnih IRA-ova pruža investitorima mogućnost izravnog ulaganja u imovinu i ostale nekretnine povezane s nekretninama, istovremeno pružajući sposobnost odlaganja poreza tradicionalnim IRA-ovima.
Donja linija
U obliku samostalnog IRA-a, ulagači mogu izravno ulagati u nekretnine, hipoteke, privatne plasmane i drugu netradicionalnu imovinu. U nekim slučajevima vlasnici IRA-e imaju pristup čekovnoj knjižici na svoj IRA-ov saldo. S takvim strukturama, ulagači mogu postići značajnu fleksibilnost u mogućnostima ulaganja, veću kontrolu nad imovinom za umirovljenje i investicijski potencijal koji pružaju izravna ulaganja u nekretnine.
