Sadržaj
- Vježba disciplina
- Počevši od četvrtog
- Primjer marže u upotrebi
- Planirajte svoj trgovački rizik
- Zaustavite biježne trgovinske gubitke
- Donja linija
Što razlikuje dobre trgovce od mase? Nije nužno mogućnost odabira preciznih unosa i izlaznih točaka, već razumijevanje rizika i upravljanja rizikom.
Upravljanje rizikom kada trgovanje futurom dijeli mnoge iste značajke kao i dionice - na primjer, terminski trgovci su izloženi cjenovnom riziku na tržištu. No, za razliku od dionica, fjučersi su ugovori o izvedenicama s određenim datumima isteka koji zahtijevaju isporuku predmetne imovine. Budućnosti su također mnogo prijateljskije oko primjene poluge na marži koja može povećati i dobitke i gubitke.
Čitajte dalje kako biste saznali o nekim jedinstvenim rizicima koje futour trading donosi sa sobom i što možete učiniti da smanjite svoju izloženost njima.
Ključni odvodi
- Terminski ugovori su popularni financijski instrumenti, ali se na važan način razlikuju od tradicionalnijih sredstava poput dionica ili obveznica, pa će se i vaše upravljanje rizikom razlikovati. Budućnosti su vrlo marširane, tako da možete povećati svoju polugu mnogo više nego kod kupovine dionica. To može dovesti do marginalnih poziva ako niste pažljivi u postavljanju zaustavljanja.
Vježba disciplina
Upravljanje rizikom je ponekad zanemareno i pogrešno shvaćeno područje trgovanja. Može zvučati dosadno u usporedbi s raspravom o stohastičkim obrascima, Fibonaccijevim nizovima i drugim pitanjima tehničke analize. Međutim, to je presudno za svaki uspješan plan trgovanja.
Čak i strategija trgovanja jednostavna poput crossover prosječnih sustava može biti pogubna ako se ne primijeni pravilno upravljanje rizikom. Ova rasprava o upravljanju rizikom pomoći će vam da izgradite temelj koncepata koje možete primijeniti na bilo koji plan trgovanja.
Plan upravljanja rizikom i novcem pomoći će vam u drugom ključnom području - disciplini. Mnogi investitori ne ustručavaju se prijaviti trgovinu, ali ponekad imaju malu ideju što poduzeti sljedeće i kada. Ako imate plan, držat ćete vas disciplinirano i spriječiti da osjećaji poput straha i pohlepe preuzmu i uzrokovati neuspjeh.
Počevši od četvrtog
Dobro mjesto za početak je koncept kontrole rizika. Trgovce privlači futures zbog pružene poluge - ogromni iznosi mogu se dobiti na vrlo malo uloženog kapitala. Međutim, trošak te poluge je činjenica da možete izgubiti više od stanja na računu. Pa, kako možete kontrolirati taj rizik?
Prvo, uzmite u obzir da su pravila koja se odnose na maržu minimalna . Nema pravila koja utječu na maksimalnu maržu koju možete primijeniti na trgovinu. Drugim riječima, ako vas zanima utjecaj potencijalnih gubitaka na tržištu, primijenite više kapitala. Istina, smanjit ćete ukupni povrat, ali to također sve dovodi u ravnotežu. S druge strane, pozicije s visokim utjecajem mogu brzo dovesti do margin poziva ako se tržište budućnosti u kratkom roku malo po malo okrene protiv vas.
Primjer marže u upotrebi
Ako se kukuruzom trguje po 3 USD po bušu, a ugovor je 5000 buhela, tada puna ugovorna vrijednost jednog ugovora s kukuruzom iznosi 15 000 USD. Razmjena obično zahtijeva minimalnu maržu od oko 5% -7%, što bi bilo između 750 i 1, 050 USD. To je minimum. Ako naš trgovinski plan zahtijeva da riskiramo pomak od kukuruza od 0, 10 dolara, riskiramo 500 dolara, odnosno oko 48% -66% naše investicije.
Međutim, ako se polovina vrijednosti ugovora primijeni na trgovinu, ili 7.500 dolara, taj isti pomak od 0, 10 dolara iznosio bi samo 6, 6% našeg uloženog kapitala. To je dosta razlika. Povećajte to ako ulaganje pune vrijednosti ugovora i trgovac s duge strane (kupnja) uklanja mogućnost gubitka više od početnog ulaganja.
Planirajte svoj trgovački rizik
Pa koji je pravi iznos za rizik na trgovinu? Nema čvrstih i brzih pravila o tome, ali treba uzeti u obzir veličinu računa, toleranciju na rizik, financijske ciljeve i kako odgovara cijelom planu trgovanja. Iz gornjeg primjera možete vidjeti da postoji prilično širok raspon. Konzervativni trgovci uglavnom riskiraju oko 5% -7% za određenu trgovinu, ali to također zahtijeva ili veći iznos kapitala ili precizne ulazne i izlazne točke. Povećavanje rizika na 12% omogućava preuzimanje malo više poluga i šire promjene na tržištu. Više od tog iznosa nije nužno pogrešno - samo ovisi o drugim čimbenicima vašeg plana. Međutim, ako preuzimate veće rizike, morate uzeti u obzir i je li vaš profitni cilj realan.
Razmislite o ovom pravilu kada razmišljate o tome gdje se vaša tolerancija na rizik uklapa u gornju raspravu: Ako uzmete 50% gubitka u trgovini, trebate postići stopostotni povrat da biste ga vratili. Na primjer, ako posjedujete 100 dionica dionica po cijeni od 50 dolara po dionici, a ona izgubi 50%, vaš će se 5000 dolara spustiti na 2.500 dolara. Sada morate postići 100% povrat da biste se vratili na 5000 USD. Razmišljanje o riziku na ovaj način može vratiti vašu toleranciju na rizik!
Zaustavite biježne trgovinske gubitke
Važnost naloga za zaustavljanje gubitka kao dijela upravljanja novcem ne može se zanemariti. Unaprijed određeno zaustavljanje drži trgovca discipliniranim u izvršavanju njegovog ili njenog upravljanja novcem. Međutim, mnogi trgovci ne razumiju "kako" zaustavljanja plasmana. Zaustave se ne može postaviti proizvoljno - pažljivo razmotriti mjesto gdje treba zaustaviti.
Trgovci ponekad postavljaju proizvoljno zaustavljanje, ali u pravilu je to loša ideja. Tada trgovac kaže, "zaustavljam se na rizik od 500 USD po trgovini jer to ugodno gubim u trgovini - ne više." Pretpostavimo da ovaj trgovac koristi sustav tehničke analize i swing trgovanja. Nizak zamah dotičnog tržišta potez je od 750 USD. Da li zaustavljanje tog trgovca od 500 USD ima smisla? Apsolutno ne! Štoviše, vjerovatno je koliko je moguće zajamčen gubitak. Što ako je nizak zamah bio potez od 250 USD? Rizik od 500 USD i dalje nema smisla jer je previše rizika.
Ključno što morate imati na umu prilikom postavljanja zaustavljača jest da cijena zaustavljanja mora odgovarati tržištu. Ako je potreban rizik u trgovini prevelik za trgovčevu toleranciju rizika ili veličinu računa, tada trgovac treba pronaći odgovarajuće tržište. Glupo je trgovati tržištem s premalo kapitala. Postoji stara izreka koja upozorava na dovođenje noža u borbu s pištoljem. Isto tako, ako dođete na tržište s premalo kapitala, također možete uštedjeti svima puno vremena i odrezati ček za trgovinu drugog partnera tamo i tamo.
Donja linija
Provjerite da li se tržišta kojima se trguje podudaraju s veličinom vašeg računa i tolerancijom na rizik. Provjerite odgovara li procentu koji ste spremni riskirati po trgovini i na tržištu. I zapamtite da nijedna od ovih komponenti ne postoji u vakuumu. Usredotočite se jedno na drugo i krećete se u nevolje. Odmjerite ove faktore i bit ćete sami na putu za izgradnju uspješnog plana trgovanja.
