Što je povrat / prinos razdoblja držanja?
Povrat razdoblja zadržavanja je ukupni prinos primljen od posjedovanja neke imovine ili portfelja imovine kroz vremensko razdoblje, poznato kao razdoblje posjedovanja, uglavnom izraženo u postocima. Povrat perioda zadržavanja izračunava se na osnovi ukupnih povrata imovine ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za usporedbu povrata između ulaganja koja se drže za različita razdoblja.
Povratak / Prinos
Formula za zadržavanje periodičnog povratka je
Zadržavanje periodičnog povrata (HPR) i godišnji HPR za povrate tijekom više godina može se izračunati na sljedeći način:
Držanje formule za povrat perioda. Investopedia
Povraćaji izračunati za redovna vremenska razdoblja, kao što su četvrtine ili godine, mogu se pretvoriti u povrat iz razdoblja zadržavanja.
Razumijevanje povratka perioda zadržavanja
Povrat razdoblja zadržavanja je, dakle, ukupni povrat primljen od držanja imovine ili portfelja imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja, obično izražen kao postotak. Povrat perioda zadržavanja izračunava se na osnovi ukupnih povrata imovine ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za usporedbu povrata između ulaganja koja se drže za različita razdoblja.
Počevši dan nakon stjecanja vrijednosnog papira i traje do dana njegovog raspolaganja ili prodaje, razdoblje posjedovanja određuje porezne implikacije. Primjerice, Sarah je kupila 100 dionica dionica 2. siječnja 2016. Kada određuje razdoblje njezinog posjedovanja, počinje računati 3. siječnja 2016. Treći dan svakog mjeseca nakon toga računa se kao početak novog mjeseca, bez obzira na to od toga koliko dana sadrži svaki mjesec
Ako bi Sarah prodala svoje dionice 23. prosinca 2016., ostvarila bi kratkoročni kapitalni gubitak ili gubitak kapitala, jer je razdoblje njezinog posjedovanja kraće od jedne godine. Ako svoju dionicu proda 3. siječnja 2017. ostvarila bi dugoročni kapitalni dobitak ili gubitak, jer je rok njezinog posjedovanja duži od jedne godine.
Ključni odvodi
- Povrat razdoblja zadržavanja (ili prinos) je ukupni prinos ostvaren na investiciji tijekom vremena u kojem je bio održan. Razdoblje zadržavanja je vrijeme koje investitor drži ulaganje ili razdoblje između kupnje i prodaje sigurnost. Povrat razdoblja zadržavanja koristan je za usporedbu povrata ulaganja kupljenog u različitim razdobljima.
Primjer povratka / prinosa zadržavanja razdoblja
Slijedi nekoliko primjera izračuna povrata zadržavanja:
1. Što je HPR za ulagača, koji je prije godinu dana kupio dionice za 50 USD i tijekom godine primio 5 USD dividende, ako se dionica sada trguje na 60 USD?
2. Koja je investicija bila bolja: Uzajamni fond X, koji se održavao tri godine, a cijenio je od 100 do 150 dolara, osiguravajući 5 dolara distribucije, ili uzajamni fond B, koji je prešao sa 200 na 320 dolara i generirao 10 dolara u distribuciji tijekom četiri godine?
Napomena: Fond B imao je viši HPR, ali se održavao četiri godine, za razliku od tri godine za koje se održavao Fond X. Budući da su vremenska razdoblja različita, to zahtijeva izračun godišnjeg HPR-a, kao što je prikazano u nastavku.
3. Izračun godišnjeg HPR-a:
Dakle, iako je imao niži HPR, Fund X je bio nadmoćnija investicija.
4. Vaš je dionički portfelj imao sljedeće prihode u četiri tromjesečja određene godine: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kako se uspoređivao s referentnim indeksom, koji je imao ukupan povrat od 12% tijekom godine?
Vaš portfelj je, prema tome, nadmašio indeks za više postotka. (Međutim, rizik portfelja također treba usporediti s rizikom indeksa da biste procijenili je li dodani prinos generiran znatno većim rizikom.)
