Iako je životno osiguranje uglavnom zabranjena investicija za umirovljeničke račune, sudionici kvalificiranog mirovinskog plana ili QRP mogu kupiti police prema određenim pravilima. Na primjer, u planu podjele dobiti, doprinosi se „začinjavaju“ dvije godine nakon polaganja ili nakon pet godina sudjelovanja u planu, a do 100% tog novca može se upotrijebiti za kupnju životnog osiguranja. Ako sudionik odluči kupiti bilo koju vrstu životne politike u okviru QRP-a, doprinosi za premije smatraju se porezno priznatim porezom kao i ostali doprinosi planu. Uobičajeno, premije životnog osiguranja izvan QRP-a smatraju se dolarima nakon oporezivanja i ne mogu se odbiti.
Ovisno o odabranoj vrsti životnog osiguranja, neki porez može biti dug dok je u vlasništvu na kvalificiranom računu. Bilo koja novčana vrijednost politike koju smatra politikom smatra se dohotkom sudionika i oporezuje se zajedno s ostalim primanjima. Trošak osiguranja, međutim, nije oporeziva. Stoga pojmovne životne politike koje ne akumuliraju bilo kakvu novčanu vrijednost nemaju porezne implikacije dok su u vlasništvu unutar QRP-a, dok se cijeli život i varijabilne ili univerzalne životne politike mogu oporezivati.
Nakon odlaska u mirovinu, polisa se mora ili unovčiti ili distribuirati sudioniku. Porezom se određuje koja od tri mogućnosti sudionik odabere. Polog se može unovčiti s novčanim sredstvima položenim na račun bez dospjelih poreza jer novac postaje identičan ostalom novcu na računu. Ako sudionik odabere raspodjelu polisa u naravi, porez na dohodak duguje se na cjelokupnu vrijednost police umanjenu za premije. Konačno, sudionik može otkupiti policu koja je oporeziva, ali to uključuje veliku svotu gotovine koju mora platiti u cijelosti. Također, ova transakcija ponekad može spadati u kategoriju zabranjenih transakcija. Prije donošenja odluke potražite odgovarajući porezni savjet.
