DEFINICIJA klauzule o zaštite
Klauzula zaštite je klauzula u izvješću o istraživanju koja pokušava osloboditi pisca svake odgovornosti za točnost podataka sadržanih u izvješću ili objavi. Klauzula zaštite, pokušava zaštititi autora ili autore od bilo kakve odgovornosti za bilo kakve pogreške, propuste ili propuste sadržane u dokumentu. Klauzule o zaštiti mogu se naći u izvješćima analitičara, priopćenjima tvrtke i na većini web stranica za ulaganje.
Klauzula zaštite, također je poznata i kao "odricanje od odgovornosti".
Klauzula zaštite od pada dolje
Klauzule o zaštiti su namijenjene zaštiti onih koji komuniciraju, ali nemaju ulogu u snimanju ili pripremi financijskih podataka organizacije. Iako se klauzule o zaštiti puta često zanemaruju, ulagačima se savjetuje da ih pregledaju kako bi bolje prosuđivali i interpretirali materijal u publikaciji. Ulagači će naći klauzule zaštite u gotovo svakom financijskom izvještaju objavljenom danas, i iako su često na njima zaslonjeni, vrlo su važni za ulagače da ih pročitaju i razumiju.
Primjer klauzule o zaštiti
Primjer je odredba o "sigurnoj luci" koja se nalazi u većini priopćenja tvrtke. Potencijalni sukob interesa, na primjer, analitičar dionica koji piše preporuku za svoje vlasništvo, također mora biti uključen u klauzulu zaštite za to izvješće.
Tipična struktura klauzule ograde
Tipična "klauzula zaštite" u ugovoru o investicijskom savjetodavnom ugovoru ili ugovornom društvu s ograničenom odgovornošću zaštićena je struktuiranim kao oslobađanje savjetnika od odgovornosti i / ili kao naknada savjetnika od strane savjetnika, osim ako savjetnik nije bio grubo nepažljiv. ili je sudjelovao u nepromišljenom ili namjernom nedoličnom ponašanju, nezakonitim radnjama ili radnjama koje su izvan njegovog djelokruga. Često se klauzulama zaštite štiti od „otkrivanja o odricanju“ što objašnjava da klijent može imati određena zakonska prava, koja uglavnom proizlaze iz saveznih i državnih zakona o vrijednosnim papirima, bez obzira na klauzule zaštite od kojih se nije odrekao.
Stajalište Komisije za vrijednosne papire i klauzule o vrijednosnim papirima o klauzulama zaštite
Američka Komisija za vrijednosne papire utvrdila je da članci 206 (1) i 206 (2) Zakona o savjetnicima zabranjuju bilo kojem investicijskom savjetniku da koristi bilo koji uređaj, shemu ili umijeće za prevaru ili sudjelovanje u bilo kojoj transakciji, praksi ili tijek poslovanja koji posluje kao prijevara ili obmana prema klijentima ili potencijalnim klijentima.
Te se odredbe o anti-prevari mogu prekršiti uporabom klauzule zaštite ili druge oslobađajuće odredbe u sporazumu o investicijskom savjetovanju, što će vjerojatno dovesti klijenta za investicijsko savjetovanje da vjeruje da se odrekao neostvarivih prava na postupanje protiv savjetnika.
SEC je ranije zauzeo stav da zaštitne klauzule kojima se želi ograničiti odgovornost investicijskog savjetnika za djela koja uključuju grubu nepažnju ili namjerno zlostavljanje vjerovatno će zavesti klijenta koji je neskriven u zakonu vjerujući da se odriče neizdrživih prava, čak i ako se klauzulom za zaštitu izričito predviđa da se prava po saveznom ili državnom zakonu ne mogu odreći.
