Što je hands-off investitor
Profesionalni ulagač radije postavlja investicijski portfelj i unosi samo manje promjene u dužem vremenskom razdoblju. Mnogi hands-free investitori koriste indeksne fondove ili ciljane fondove koji čine samo male i sporo mijenjaju svoje udjele, pa ne zahtijevaju mnogo nadzora.
BREAKING DOWN Hands-Off investitor
Pogodna strategija ulaganja dobro je prilagođena mnogim ulagačima na malo koji možda nemaju vremena potrebnog za rutinsko praćenje i istraživanje svojih ulaganja. Ručno, aktivno upravljanje zahtijeva od ulagača da neprestano budu u tijeku s ažurnim pozicijama. To često zahtijeva nekoliko sati istraživanja tjedno. Aktivni menadžeri vjeruju da radeći ovaj posao mogu donijeti veći od prosječnog povrata svojih ulaganja.
Strategija spremanja upotrebe nije nužno loša. Mnogi investitori vjeruju u pristup indeksiranju, koji smatra da je dugoročno zadržavanje dobro raznolikog portfelja ključ bogatstva. Budući da indeksni fondovi često imaju vrlo niske omjere rashoda, spretni ulagači često uživaju ugrađenu prednost u odnosu na aktivne trgovce koji plaćaju više u provizijama za trgovanje, gube se od ponude i potražite i povećavaju porezne stope na kratkoročni kapital dobici i nekvalificirane dividende.
Prednosti i nedostaci biti hands-off investitora
Studija koja je u tijeku i koja uspoređuje povrat ulagača s povratima na tržište, Dalbarova kvantitativna analiza ponašanja ulagača potvrđuje prednosti pristupa. U posljednjih 20 godina do 2017. godine prosječni kapitalni ulagač zarađivao je 5, 29% godišnje, dok je S&P 500 indeks dobijao 7, 20% godišnje. Na hipotetičkom ulaganju od 100.000 USD prosječni ulagač zaradio bi otprilike 120.000 USD od praktičnog ulagača koji drži S&P 500. Prosječni ulagač s fiksnim prihodom je učinio još gore, prateći američki indeks Bloomberg Barclays američkog agregata za 4, 54 postotna boda godišnje, i zaradio oko 155.000 USD manje tijekom 20 godina.
Razlozi za neučinkovitost investitora su bezbrojni, ali pokušaji da se vremenski uvjeti tržišne i bihevioralne pristranosti poput averzije gubitaka primarno pridonose. Dalbar ispravno ističe da je indeks uvijek na tržištu i uvijek u potpunosti uložen, dok ulagači mogu biti na strani i čekaju pravi trenutak da se vrate na tržište.
Slobodni investitori mogu imati koristi od povrata ulaganja, ali i od ponovnog ulaganja dividendi. Za investitore uzajamnih fondova, ovaj pristup omogućuje investitorima da svojim prihodima od dividendi kupuju više udjela u fondovima.
Zgodni investitori koji nisu u fondu određenog datuma koji tijekom vremena usklađuje svoju raspodjelu mogli bi preuzeti dodatni rizik čim se približe mirovini. Bez periodičnog uspostavljanja ravnoteže, portfelj bi mogao postati pretežak u rizičnijim ulaganjima u kapital, što bi moglo uništiti bogatstvo ako se na medvjeđem tržištu pojavi u posljednjih pet do 10 godina prije odlaska u mirovinu. Kompetentnom ulagaču će biti potreban mnogo konzervativniji portfelj u mirovini, koji štedi kapital s imovinom poput gotovine i visokokvalitetnih obveznica i vjerojatno će se morati uključiti u značajnije trgovanje da bi to postigao.
