Dionice Morgan Stanleyja (MS) rasprodane su više od 6% u pretprodajnoj sjednici u četvrtak nakon što je kompanija promašila zaradu i očekivanja u četvrtom tromjesečju s velikom maržom. Medvjedi rezultati prate miješane ponude za ostale investicijske i komercijalne banke, ne uspijevajući zvučati posve jasno za igrače koji se nalaze na istoj strani koji žele izlagati. Suparnici su nakon vijesti ostali zaljubljeni, što je nagovještavalo potencijalni prekid preplaćenog skupa grupe.
Zalihe se i dalje trguju znatno ispod vrha na tržištu bikova u 2007. godini, ističući veliku štetu na bilanci i smanjenje saveznih reformi koje su proizašle iz padova na tržištu 2008. Dionice Morgan Stanleyja pale su više od 35% nakon što su u ožujku 2018. godine pale na najnižu dvogodišnju razinu, a sada se trguje na razini prvo dosegnutoj 1998. To nam govori da akcijska cijena nije dodala ni jedan peni u protekla dva desetljeća.
MS dugoročna karta (1993. - 2019.)
TradingView.com
Tvrtka je izašla u javnost s podešenim 6, 64 dolara u veljači 1992. i odmah na početku 1995., skačući duž IPO otvarača. Zatim se naglo okrenuo, ulazeći u snažan uzlazni trend koji je 1998. zastao na 40 dolara tijekom azijske zaraze. Val za oporavak 1999. godine dosegao je nove maksimume, ispred konačnog skoka kupovine koji je završio u niskim 90-ima u trećem tromjesečju 2000. Sljedeći pad odustao je od više od 70% vrijednosti dionica u najnižu razinu u listopadu 2002, na 23, 91 USD.
Proporcionalna korekcija završila je iznad 50 USD 2004. godine, što je donijelo sporedne akcije na skupu 2006. koji je završen na razini.786 Fibbovićevih vrijednosti medvjeda tijekom 2007. godine. Prodano je u drugoj polovici 2008., a zatim se srušilo na svjetskim tržištima, pronalazeći podršku u listopadu. u roku od sedam centi od javne ponude iz 1993. Taj slabi otisak konačno je okončao osmogodišnji silazni trend, označavajući povijesnu priliku za kupnju, prije nego što je sredinom 30-ih godina 2010. nestalo pare.
Dionice su zabilježile više niske razine u 2011. i 2012. godini, konačno su se povećale u naglom padu koji je zastao za pet bodova iznad maksimuma u 2015. Treći viši najniži iznos u 2016. koagirao je nove kupce u stranu, donoseći skroman skup koji je rezultirao otporom 2015. nakon predsjednički izbori. Naknadni napredak nije uspio ublažiti dugoročnu tehničku štetu, usporavajući se na.618 korekciji osmogodišnjeg silaznog trenda u ožujku 2018. godine, dok je kasniji pad probio 50-mjesečni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) u prosincu 2018. godine.
Mjesečni stohastički oscilator ušao je u ciklus prodaje u ožujku 2018. godine, dosegnuvši razinu preprodaje u lipnju. Kontinuirani prodajni pritisak spustio je pokazatelj na najekstremnije čitanje u povijesti dionica u lipnju, dok je bikoviti crossover u 2019. započeo novi ciklus kupovine koji predviđa šest do devet mjeseci relativne snage. Međutim, jutrošnja rasprodaja smanjila je zalihe na 50-mjesečnu podršku EMA-e, postavljajući kritički test raspoložive kupovne moći.
MS kratkoročni grafikon (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonačićeva mreža koja se protezala preko uzlaznog trenda koji je započeo 2016. godine pokazuje pad pauze u 2018. na razini korekcije.883 u listopadu, uoči pada koji je završio unutar 77 centi od nivoa korekcije.618 u prosincu. Odsjek u siječnju ovog je tjedna naišao na novi otpor, uoči jutrošnje intenzivne reakcije na prodaju vijesti. U međuvremenu, 50-dnevne i 50-mjesečne EMA-e poravnale su se blizu 42 dolara, povećavajući izglede da će bikovi zauzeti poziciju u narednim sesijama. Unatoč tome, razina korekcije.618 izgleda kao ključna točka pregiba u ovoj jednadžbi, s padom koji će vjerojatno stvoriti brzo putovanje u 20-ak dolara.
Pokazatelj akumulacije opsega bilance (OBV) također je pao na dvogodišnju nisku u prosincu, signalizirajući agresivan egzodus maloprodajnog i institucionalnog kapitala. Pritisak na kupnju u siječnju pokrenuo je blagi pad, ali sada će trebati mjeseci nakupljanja za izgradnju novog sponzorstva. Medvjedni tromjesečni pokazatelji mogli bi otežati taj zadatak, a svježi skok u medvjedićem raspoloženju zadržava kapital u stranu.
Donja linija
Morgan Stanley dionice se prodaje nakon što su propustili procjene za četvrto tromjesečje, ali snažna podrška u niskim 40 dolara trebala bi se održati u narednim tjednima.
