Dionice Halliburton Company (HAL) pale su u ponedjeljak više od 8% nakon što je naftni servis gigant propustio procjene dobiti u drugom tromjesečju. Tvrtka je bila u skladu s skromnim očekivanjima prihoda i nudila je mješovito navođenje, uz permijska ograničenja cjevovoda i južnoameričku slabost navode kao vjetrove. Cowen je u utorak ujutro snizio cilj za 2018. godinu na Halliburtonu, povećavši izglede za višednevni događaj prodaje koji u gornjim 30 USD doseže najnižu razinu u 2017. godini.
Pad je uslijedio nakon nedavnog preokreta sirove nafte koji je sredinom 60-ih pao terminski ugovor West Texas Intermediate (WTI) s više od osam bodova. Energetski fondovi, uključujući slabije rezultate VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), odgovorili su padima koji bi mogli signalizirati sljedeće dugotrajne vrhove, kako je istaknuto u Energetskim zalihama, koje bi mogle ući na tržište medvjeda. OIH sada trguje s manje od dva boda od velike potpore koja bi, ako se probije, mogla pokrenuti test za najnižu razinu u 2016. godini.
HAL-ov dugoročni grafikon (1990. - 2018.)
Dionica je nadmašila podešenu vrijednost od 14, 69 USD u 1990. godini i ušla je u pad koji je dosegnuo 5, 44 USD u 1992. godini. Završena je povratna tura u prvom krugu u ožujku 1996. godine, a izbila je u listopadu, uvodeći trend napredovanja koji je završio u godinu dana kasnije niskih 30 dolara. To je označilo najviši maksimum u sljedećih osam godina, ispred vrhunskog obrasca koji je provalio u pad nakon napada 11. rujna. Taj pad našao je potporu tek ispod najniže razine 1987. početkom 2002., ističući prirodu procvata naftne usluge.
Test niskog dovršenog preokreta s dvostrukim dnom sedam mjeseci kasnije, ustupio je mjesto snažnom uzlaznom trendu koji je dosegnuo visoku 1997. godinu 2005. Podignuo se iznad te razine u 2006., ali je zalegao sredinom 30-ih dolara, usred brujanja u svibnju 2008. proboj koji je u srpnju završio na 55 dolara. Dionica je tada zapjevala sa svjetskim tržištima, odustavši od više od polovice profita objavljenog tijekom prethodnog trenda, uoči snažnog skoka koji je dostigao vrhunac u 2011. godini.
Proboj u 2014. zabilježio je u julu sveukupnu razinu od 74, 33 USD i preokrenuo se u brutalnom padu koji je završio u gornjim 20 USD u siječnju 2016. Sljedeći val oporavka završio je na razini.618 Fibonacijeve korekcije u veljači 2017., dok je siječanj 2018. pokušaj proboja nije uspio, generirajući nestabilni pad koji je dosegnuo sedmomjesečni minimum nakon ovotjednog izvještaja o zaradi. U međuvremenu, mjesečni oscilator stohastike završio je ciklus prodaje u veljači, dosegnuvši razinu preprodaje ovog tjedna.
Velike oscilacije u proteklom desetljeću otežavaju pronalaženje uskih razina podrške ili otpora, ali 17-godišnja linija u porastu (crvena linija) koja se sada nalazi sredinom 30-ih izgleda kao ultimativna linija u pijesku za energetske bikove. Neuspjeh u objavljivanju novog maksimuma između 2014. i 2018. godine, ostavit će niži maksimum ako trenutni pad sruši 2017. godinu na 38, 18 dolara, što čini vjerojatnijim da će se i dugoročna podrška slomiti, što će rezultirati padom na 20 dolara.
Akcijska cijena od 2010. godine također je uklesala vodoravnu potporu u gornjim 20 dolara, s padom u 2016. godini koji je označio posljednji uspješan test. Ta razina izgleda jednako važna kao i višegodišnja trend-linija, sugerirajući da će pad pronaći način da se tamo dosegne. Poništavanje linije trenda na dnu tržišta medvjeda iz 2008. godine (crna linija) dovodi liniju u usko usklađivanje s horizontalnom podrškom, dodajući pouzdanost toj prognozi.
Bikovi se suočavaju s velikim izazovom u narednim mjesecima, držeći podršku sve dok kompanija ne postane lakša u putanji rasta. U ovom će trenutku biti potreban proboj iznad dvostrukog vrhunskog otpora u gornjim 50-ima dolara za poboljšanje pogoršavajuće tehničke perspektive. Najvjerojatniji scenarij tog kupoprodajnog vala bio bi skok nafte u 90-e ili trostruke cifre, potaknut poremećajima na bliskom istoku. Ne možemo isključiti tu mogućnost, s obzirom na sve veće tenzije s Iranom. (Za više pogledajte: Što određuje cijene nafte? )
Donja linija
Dionice Halliburtona pale su na višemjesečni minimum nakon loše primljenog izvještaja o zaradi i mogle bi dostići duboku podršku u iznosu od 20 dolara u sljedećih 12 do 18 mjeseci. (Za dodatno čitanje pogledajte: Top 3 tvrtke u vlasništvu Halliburtona .)
