Što je avanturistički kapitalist?
Izraz "avanturistički kapitalist" kolokvijalno se koristi za opisivanje ulagača rizičnog kapitala (VC) koji imaju posebno visoke tolerancije na rizik. Često se aktivno uključuju u tvrtke u koje ulažu.
Avanturistički kapitalisti uglavnom podržavaju tvrtke u rastućim industrijama. Iako je vrlo vjerojatno da takve tvrtke neće uspjeti, rijetki od njih koji uspijeju mogu povremeno postići izvanredne prinose za svoje rane ulagače.
Ključni odvodi
- Avanturistički kapitalisti su investitori u VC poznati po visokoj toleranciji na rizik. Obično se usredotočuju na kompanije koje slijede razarajuće tehnologije ili žele postati pioniri u industrijama u nastajanju. Kapitalisti koji ulaze u avanturu često se osobno uključuju u tvrtke u koje ulažu kako bi povećali svoje šanse za uspjeh.
Razumijevanje avanturističkih kapitalista
Iako je polje ulaganja u VC poznato po visokoj toleranciji prema riziku, kapitalisti za avanture vjerojatno su još ugodniji od rizika. Meutim, kontrapunkt ovoj toleranciji na rizik je da potencijalni prinosi u kojima uživaju avanturistički kapitalisti mogu biti izuzetno visoki. Ono što je također važno, avanturistički kapitalisti nastojat će povećati svoje šanse za uspjeh osobnim doprinosom upravljanju tvrtkama u koje ulažu.
Na primjer, tržište društvenih medija kakvo smo danas upoznali, sada vrijedi stotine milijardi dolara. Ipak, početkom 2000-ih, ova industrija praktično nije postojala. U tim ranim godinama, avanturistički kapitalisti koji su odlučili poduprijeti tvrtke poput Facebooka (FB) činili bi se kao da imaju gotovo nesmotreni nivo rizika. Uostalom, dovoljno je teško podržati uspješne startup tvrtke u etabliranim industrijama, a kamoli onima u industrijama koje su se tek rodile.
Ipak, tipični avanturistički kapitalist možda je na tu situaciju gledao drugačije. Tamo gdje bi drugi vidjeli nedostatak postojeće industrije u kojoj bi mogli rasti, avanturistički kapitalisti mogli bi vidjeti potencijal da su pojedinačne tvrtke, poput Facebooka, pioniri te industrije, cementirajući svoju poziciju vodećeg na tržištu. U stvari, avanturistički kapitalisti mogli bi biti posebno privučeni situacijama u kojima se industrijsko okruženje ubrzano razvija, zbog potencijala da startupi u tim industrijama iskoriste prednost prvog pokretača.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) također je naslov knjige u kojoj autor i bivši finansijer na Wall Streetu Jim Rogers opisuje svoje trogodišnje putovanje na 116 mjesta u zemlji. Rogers se povukao u dobi od 37 godina, a također je motociklom obišao svijet, postavivši Guinnessovu knjigu rekorda za oba putovanja.
Primjer iz stvarnog svijeta avanturističkog kapitalista
Emma je investitor u VC koji je vršnjak poznat kao "pustolovni kapitalist". Poznata je po tome što traži tvrtke u ranoj fazi koje pokušavaju radikalno narušiti industrije ili postati pioniri u novim sektorima industrije.
Kao dio svog investicijskog procesa, Emma je u toku s novim tehnološkim dostignućima u okviru svog kruga nadležnosti. Ona se oslanja na mrežu akademskih i profesionalnih kontakata koji joj mogu pomoći u korak s novim inovacijama. Kroz svoju mrežu ona također može podržati tvrtke u koje ulaže povezujući ih s relevantnim stručnjacima.
Emma obično bude u prvom krugu investitora u kompaniji, osiguravajući sredstva i prije nego što tvrtka započne formalne runde prikupljanja sredstava od VC zajednice. Za razliku od nekih VC-ova koji imaju pasivniji i raznolikiji pristup, Emma se želi povezati s tvrtkom na razini uprave kako bi poboljšala svoje šanse za uspjeh.
Unatoč svom metodičnom pristupu, Emma priznaje da su šanse da se bilo koje pojedinačno ulaganje uspije izuzetno malo. Unatoč tome, ona ulaže s filozofijom da će, čak i ako mali dio njenih investicija uspije, razmjera njihovog uspjeha vjerojatno biti toliko velika da nadoknađuje kombinirane gubitke svih ostalih ulaganja.
