Što je pravilo pet posto
Pravilo od pet posto zahtijeva od brokera da koriste poštene i etičke prakse prilikom postavljanja provizija na transakcije bez recepta. Pravilo od pet posto, koje je više smjernica nego stvarni propis Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA), predviđa da broker može naplatiti postotak provizije za 5%, bilo gore ili dolje, na standardnim trgovinama, tako da cijene investitori plaćaju razumno su povezani s tržištem tih vrijednosnih papira. Pravilo, poznato i pod nazivom FINRA politika markiranja od 5%, također se primjenjuje na ostale transakcije, uključujući prodaju prihoda i rizične transakcije.
Kršenje pet postotih pravila
Pravilo od pet posto samo ne postavlja nijedan kriterij izračuna. Umjesto toga, to znači da broker treba slijediti smjernice. Samo pravilo ima nekoliko izuzetaka. Pravilo se primjenjuje na razne transakcije, uključujući sljedeće:
- Glavne transakcije: Brokerski zastupnik kupuje ili prodaje vrijednosne papire iz vlastitih udjela i na temelju toga naplaćuje marku ili markiranje. Službe posredovanja: Brokerska kuća, djelujući kao srednji čovjek, naplaćuje proviziju u transakciji. trgovac prodaje vrijednosni papir za klijenta i koristi taj prihod za kupnju drugih vrijednosnih papira; predstavlja jednu transakciju, a ne dvije. Transakcije bez rizika: Takve istodobne transakcije vide da tvrtka kupuje vrijednosni papir od svojih udjela i odmah ga prodaje kupcu.
Pravilo pet posto: što određuje poštenu komisiju?
Elementi koji se uzimaju u obzir prilikom određivanja što je fer i razumno uključuju:
- Cijena predmetnog vrijednosnog papira Ukupna vrijednost transakcije (veće transakcije mogu biti kvalificirane za diskontirane cijene) Kakva je vrsta vrijednosnog papira (opcije i transakcije dionica imaju veće troškove od obveznica, na primjer) Ukupna vrijednost usluga članova Što koštati izvršenje transakcije (neke tvrtke izbjegavaju minimalnu transakciju)
Treba napomenuti da svaki faktor može pridonijeti većoj ili manjoj proviziji od 5%; velika dionička transakcija koju je jednostavno izvršiti može se obaviti za manje od 5%, dok mala, složena transakcija blago trgovane vrijednosnice može biti i veća od 5%.
Primjer pravila pet posto
Ako bi klijent želio kupiti 100 dionica Hypothetical Co po cijeni od 10 USD po dionici, ukupna vrijednost te transakcije bila bi 1.000 USD. Ako je najmanji transakcijski trošak brokera iznosio 100 USD, ukupna naknada bila bi 10%, što je daleko više od pravila od 5%. No, budući da je klijent znao za minimalnu naknadu za transakciju, pravilo od pet posto se ne primjenjuje.
Pravilo pet posto i ulaganje
Pravilo od pet posto, u kontekstu ulaganja, može se odnositi i na praksu da se ne dopušta akumuliranje više od 5% svih uzajamnih fondova, sektora ili dionica u portfelju. U tom kontekstu, pravilo od pet posto znači pomoć u diverzifikaciji i upravljanju rizikom.
