Sadržaj
- Što su financijska izvješća?
- Korištenje financijskih izvještaja
- Razumijevanje bilansa stanja
- Formula bilance stanja
- Podaci iz bilance
- Stavke bilance stanja
- Primjer bilance
- Račun dobiti i gubitka
- Formula bilansa uspjeha
- Podaci iz izvještaja o prihodima
- Primjer izvoda o dobiti
- Izvještaj o novčanom toku
- Podaci iz izvješća o novčanom toku
- Primjer izvješća o novčanom toku
- Ograničenja financijskog izvještaja
Što su financijska izvješća?
Financijski izvještaji su pismena evidencija koja prenosi poslovne aktivnosti i financijske rezultate poduzeća. Vladine agencije, računovođe, tvrtke itd. Često revidiraju financijske izvještaje kako bi se osigurala točnost i u porezne, financijske ili ulagačke svrhe. Financijski izvještaji uključuju:
- Bilanca Izvještaj o dobiti
Financijska izvješća
Korištenje podataka o financijskim izvještajima
Ulagači i financijski analitičari oslanjaju se na financijske podatke kako bi analizirali uspješnost tvrtke i predvidjeli njezino buduće usmjerenje cijene dionica tvrtke. Jedan od najvažnijih resursa pouzdanih i revidiranih financijskih podataka je godišnje izvješće koje sadrži financijske izvještaje tvrtke.
Financijski izvještaji investitori, tržišni analitičari i vjerovnici koriste za procjenu financijskog zdravlja i potencijala zarade. Tri glavna izvješća o financijskim izvještajima su bilanca, račun dobiti i gubitka i novčani tok.
Ključni odvodi
- Financijski izvještaji su pismena evidencija koja prenosi poslovne aktivnosti i financijske rezultate poduzeća. Bilanca prikazuje pregled imovine, obveza i kapitala dioničara kao trenutni pregled. Račun dobiti i gubitka uglavnom se usredotočuje na prihode i rashode tvrtke tijekom određenog razdoblja. Nakon što se troškovi oduzmu od prihoda, izvještaj stvara cifru dobiti tvrtke koja se naziva neto prihod. Izvještaj o novčanom toku (CFS) mjeri koliko dobro društvo generira gotovinu za plaćanje svojih dužničkih obveza, financira svoje operativne troškove i financira investicije.
Razumijevanje bilansa stanja
Bilanca prikazuje pregled imovine, obveza i kapitala dioničara tvrtke kao trenutni pregled. Datum na vrhu bilance govori o trenutku snimanja, što je općenito kraj fiskalne godine.
Formula bilance stanja
Imovina = (Obveze + Vlasnički kapital)
Ukupni bilančni iznosi već će se izračunati, ali evo kako ih identificirati.
- Nađite ukupnu imovinu u bilanci za razdoblje.Ukupno sve obveze, što bi trebalo biti zaseban popis na bilanci. Ne može uključivati potencijalne obveze. Pronađite ukupni kapital dioničara i dodajte broj ukupnim obvezama. Ukupna imovina treba biti jednaka ukupnoj pasivi i ukupnom kapitalu.
Podaci iz bilance
U bilanci se opisuje na koji se način financira imovina, bilo obvezama, poput duga ili kapitala dioničara, kao što su zadržana dobit i dodatni uplaćeni kapital. Imovina je prikazana u bilanci po redoslijedu likvidnosti.
Obveze su navedene redoslijedom kojim će biti plaćene. Očekuje se da će kratkoročne ili kratkoročne obveze biti plaćene u roku od godine dana, dok dugoročne ili dugotrajne obveze predstavljaju dugovanja za koja se očekuje da će biti plaćena kroz godinu dana.
Stavke uključene u bilans stanja
Ispod su primjeri stavki navedenih u bilanci.
Imovina
- Najam, porez i komunalijeZaplaćene plaćeDividende
Vlasnički kapital
- Vlasnički kapital je ukupna imovina tvrtke umanjena za ukupne obveze. Vlasnički kapital predstavlja iznos novca koji bi se vratio dioničarima ako bi se sva imovina likvidirala i sav dug društva bio isplaćen. Zadržana dobit dio je vlasničkog kapitala i predstavlja postotak neto zarade koja nije isplaćena dioničarima kao dividende.
Primjer bilance
Slijedi dio bilance stanja Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. rujna 2018. godine.
- Ukupna imovina iznosila je 354.628 USD (označeno zelenom bojom). Ukupne obveze bile su 157.797 USD (1. crveno označeno područje). Ukupni kapital je bio 196.831 USD (crveno). Ukupne obveze i kapital iznosili su 354.628 USD, što je jednako ukupnoj imovini razdoblja.
Primjer bilance stanja Exxon. Investopedia
Račun dobiti i gubitka
Za razliku od bilance, račun dobiti i gubitka obuhvaća razdoblje, a to je godina za godišnje financijske izvještaje i tromjesečje za tromjesečna financijska izvješća. Račun dobiti i gubitka pruža pregled prihoda, rashoda, neto prihoda i zarade po dionici. Obično pruža dvije do tri godine podataka za usporedbu.
Formula i obračun izvještaja o dobiti
Neto prihod = (prihodi - rashodi)
- Ukupni svi prihodi ili prodaja za razdoblje.Ukupni svi troškovi i troškovi poslovanja tvrtke.Oduzeti ukupne troškove od prihoda za ostvarenje neto prihoda ili dobiti razdoblja.
Podaci iz izvještaja o prihodima
Račun dobiti i gubitka jedan je od tri važna financijska izvještaja koji se koriste za izvještavanje o financijskim rezultatima tvrtke tijekom određenog obračunskog razdoblja. Također poznat kao račun dobiti i gubitka ili izvještaj o prihodima i rashodima, račun dobiti i gubitka uglavnom se usredotočuje na prihode i rashode poduzeća u određenom razdoblju.
Nakon što se oduzmu troškovi od prihoda, u izvještaju se ostvaruje dobitak tvrtke koji se naziva neto prihod.
Vrste prihoda
Operativni prihod je prihod ostvaren prodajom proizvoda ili usluga tvrtke. Operativni prihod proizvođača automobila ostvario bi se proizvodnjom i prodajom automobila. Poslovni prihodi ostvaruju se iz temeljnih poslovnih aktivnosti poduzeća.
Neoperativni prihodi su prihodi ostvareni od izvanrednih poslovnih aktivnosti. Ti su prihodi izvan primarne funkcije poslovanja. Neki primjeri neradnih prihoda uključuju:
- Kamata zarađena u gotovini u banciNajam prihoda od imovineDodat od strateških partnerstava poput primanja od plaćanja autorskih pravaDohod od zaslona smještenog na imovini tvrtke
Ostali prihodi su prihodi ostvareni od drugih aktivnosti. Ostali prihodi mogu uključivati dobitke od prodaje dugotrajne imovine kao što su zemlja, vozila ili podružnica.
Vrste troškova
Primarni troškovi nastaju tijekom procesa zarade od primarne djelatnosti poslovanja. Troškovi uključuju troškove prodane robe (COGS), prodaju, opće i administrativne troškove (PS&A), amortizaciju ili amortizaciju, te istraživanje i razvoj (R&D). Tipični troškovi uključuju plaće zaposlenika, provizije za prodaju i komunalije kao što su struja i transport.
Troškovi koji su povezani sa sporednim aktivnostima uključuju kamate plaćene na kredite ili dug. Gubici od prodaje imovine također se evidentiraju kao rashodi.
Glavna svrha bilansa uspjeha je prenijeti detalje profitabilnosti i financijskih rezultata poslovnih aktivnosti. Međutim, može biti vrlo učinkovit ako pokaže povećavaju li se prodaja ili prihodi u usporedbi tijekom više razdoblja. Investitori mogu također vidjeti koliko dobro rukovodstvo tvrtke kontrolira troškove kako bi utvrdili mogu li napori tvrtke u smanjenju troškova prodaje s vremenom povećati profit.
Primjer izvoda o dobiti
Slijedi dio izvještaja o dobiti i gubitka Exxon Mobil Corporation (XOM) sa 30. rujna 2018. godine.
- Ukupni prihodi bili su 76.605 USD za to razdoblje. Ukupni troškovi bili su 67.525 dolara. Neto prihod ili dobit bili su 6.240 dolara.
Izvješće o prihodu Exxona 09-30-2018. Investopedia
Izvještaj o novčanom toku
Izvještaj o novčanom toku (CFS) mjeri koliko dobro društvo generira gotovinu za plaćanje svojih dužničkih obveza, financiranje operativnih troškova i financiranje investicija. Izvještaj o novčanom toku nadopunjuje bilans i račun dobiti i gubitka.
Podaci iz Izvještaja o novčanom toku
CFS omogućava investitorima da razumiju kako tvrtke rade, odakle dolazi novac i kako se novac troši. CFS također daje uvid o tome je li tvrtka solidno financijska.
Sama po sebi, ne postoji formula za izračun izvještaja o novčanom toku, već umjesto toga sadrži tri odjeljka u kojima se izvještava o novčanom toku za različite aktivnosti za koje je tvrtka koristila svoj novac. Te tri komponente CFS-a navedene su u nastavku.
Operativne aktivnosti
Operativne aktivnosti na CFS-u uključuju sve izvore i korištenje novca za vođenje poslovanja i prodaju proizvoda ili usluga. Novac iz poslovanja uključuje sve promjene izvršene u gotovini, potraživanja, amortizacija, zalihe i dospjeli računi. Te transakcije također uključuju plaće, plaćanje poreza na dohodak, plaćanja kamata, najamnina i novčanih primitaka od prodaje proizvoda ili usluge.
Investicione aktivnosti
Aktivnosti ulaganja uključuju sve izvore i upotrebu novca od ulaganja tvrtke u dugoročnu budućnost poduzeća. Kupnja ili prodaja imovine, zajmovi dani prodavačima ili primljeni od kupaca ili bilo kakve isplate povezane sa spajanjem ili kupnjom uključeni su u ovu kategoriju.
Također, kupnja osnovnih sredstava kao što su nekretnine, postrojenja i oprema (PPE) su uključeni u ovaj odjeljak. Ukratko, promjene u opremi, imovini ili ulaganju odnose se na novac od ulaganja.
Aktivnosti financiranja
Novac od aktivnosti financiranja uključuje izvore gotovine od ulagača ili banaka, kao i upotrebu gotovine isplaćene dioničarima. Aktivnosti financiranja uključuju izdavanje duga, izdavanje glavnice, otkup dionica, zajmove, isplaćene dividende i otplatu duga.
Izvještaj o novčanom toku usklađuje račun dobiti i gubitka s bilancom u tri glavne poslovne aktivnosti.
Primjer izvješća o novčanom toku
Ispod je dio izvješća o novčanom toku Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. rujna 2018. Možemo vidjeti tri područja izvještaja o novčanom toku i njihove rezultate.
- Operativne aktivnosti generirale su pozitivan novčani tok u razdoblju od 27.407 USD. Investicione aktivnosti generirale su negativni novčani tok ili novčani odljev u iznosu od - 10.862 USD za to razdoblje. Dodaci za imovinu, postrojenja i opremu činili su većinu novčanih odljeva, što znači da je tvrtka uložila u nova osnovna sredstva. Aktivnosti financiranja generirale su negativni novčani tok ili novčani odljev od - 13, 945 USD za to razdoblje. Većinu novčanih odljeva činili su smanjenja kratkoročnog duga i isplaćene dividende.
Exxon CFS 09-30-2018. Investopedia
Ograničenja financijskog izvještaja
Iako financijski izvještaji pružaju mnoštvo informacija o tvrtki, oni imaju ograničenja. Izjave su otvorene za tumačenje i kao rezultat toga, investitori često izvode uvelike različite zaključke o financijskim rezultatima tvrtke.
Na primjer, neki ulagači možda žele otkup dionica, dok bi drugi ulagači možda željeli vidjeti taj novac uložen u dugoročnu imovinu. Razina duga tvrtke može biti u redu za jednog ulagača, dok bi drugi mogao imati zabrinutosti oko razine duga za tvrtku. Kada analizirate financijske izvještaje, važno je usporediti više razdoblja kako biste utvrdili postoje li trendovi, kao i usporediti rezultate tvrtke s kolegama u istoj industriji.
