Sadržaj
- Povijest izmijenjenih ugovora o financiranju fondova
- Pravilo koridora
- Oporezivanje MIK-a
- Pravilna uporaba MEC-a
- Donja linija
Životno osiguranje s novčanom vrijednošću uvijek je potrošačima davalo mogućnost oporezivanja bez oporezivanja u okviru politike kojoj se može pristupiti u bilo kojem trenutku, iz bilo kojeg razloga. No Kongres je postavio ograničenje količine novca koji se može uložiti u te instrumente, a sve politike gotovinske vrijednosti sada su podložne onome što je test za 7 plaća (također napisan kao "7 pay test") koji ograničava porezne olakšice povlačenja novčanih vrijednosti. Politike koje nisu uspjele ovaj test sada se klasificiraju kao modificirani ugovori o izdavanju obveza (MEC).
Ključni odvodi
- Politike gotovinske vrijednosti sada podliježu sedamnaestom Zakonu o tehničkim i raznim prihodima iz 1988. (TAMRA). Ovim testom ograničavaju se porezne olakšice za povlačenje po ovim policama. Izmijenjeni ugovor o davanju novca (MEC) je polisa životnog osiguranja čije pogodnosti prijeći granicu saveznog zakona o porezu. Povlačenje poreza IRS-a po modificiranom ugovoru o zaduženju slično je nestručnom povlačenju anuiteta.
Povijest izmijenjenih ugovora o financiranju fondova
Rast bez poreza jedna je od glavnih prednosti životnog osiguranja gotovinske vrijednosti, pa su mnogi prijevoznici životnih osiguranja pokušali iskoristiti ovu značajku krajem 1970-ih nudeći jedinstvene premije i univerzalne životne proizvode koji su imali značajnu akumulaciju novčane vrijednosti,
Vlasnici polisa mogli su tada povući i kamate i glavnicu kao zajam bez poreza, sve dok polisa nije istekla prije smrti vlasnika. Naravno, ova je strategija učinkovito omogućila da politika djeluje kao veliko porezno utočište. Međutim, Kongres se nije složio da se životno osiguranje treba koristiti na ovaj način, pa je usvojio Zakon o tehničkim i raznim prihodima iz 1988. (TAMRA).
Taj je čin stvorio MEC. Prije donošenja ovog zakona, sva povlačenja s bilo koje police osiguranja osiguranja novčanih vrijednosti oporezuju se po načelu "first-in-first-out" (FIFO). To je značilo da su prvotni doprinosi koji su činili neoporezivu povrat glavnice povučeni prije bilo koje zarade. No TAMRA je postavila ograničenja u visini premije koju vlasnik osiguranja može uplatiti u policu i dalje primati FIFO porezni tretman. Svaka polica koja prima premije iznad ovih ograničenja automatski postaje MEC.
Izbjegavanje zamke ugovora o modificiranom ugovoru
Pravilo koridora
Općenito, pravilo o koridoru kaže da za bilo koju policu životnog osiguranja koja se izbjegava klasificirati kao MEC mora postojati "koridor" razlike u vrijednosti dolara između naknade za smrt i novčane vrijednosti polise. Sve politike jednokratne premije sada su klasificirane kao OIK. Politike fleksibilne premije moraju proći test za sedam plaćanja kako bi se izbjeglo stanje MEC-a. Ovaj test ograničava iznos premije koji se može uplatiti u fleksibilnu premiju u razdoblju od sedam godina.
Nakon što je politika klasificirana kao MEC, ni pod kojim uvjetima ne može povratiti svoje nekadašnje porezne prednosti. Klasifikacija MEC je neopoziva.
Svaka polica koja se sada izdaje imat će vlastiti limit premija za MEC koji se temelji na nekoliko čimbenika, uključujući dob vlasnika police i nominalni iznos police. Svaka premija uplaćena u policu koja prelazi ovo ograničenje rezultirat će reklasifikacijom politike kao MEC. Međutim, neiskorišteni prostor ograničenja unutar ovog ograničenja je kumulativan. Na primjer, ako je limit MEC-a za policu prve godine 5.784 USD i 4.000 premije premije plaćeno u polisu, tada se višak 1.784 USD neplaćene premije prenosi na ograničenje premije za drugu godinu.
Ovo ograničenje istječe nakon sedam godina, sve dok se ne dogode nikakve značajne promjene, poput povećanja naknade za smrt. Svaka značajna promjena učinkovito će pokrenuti sedmogodišnji test. Smanjenje naknade za smrt neće pokrenuti test, ali može rezultirati da će polica u nekim slučajevima biti odmah klasificirana kao MEC.
Oporezivanje MIK-a
Svi zajmovi ili povlačenja iz MEC-a oporezuju se na osnovi prvog u prvom (LIFO) umjesto FIFO. Stoga, svaki oporeziva dobit koja proizlazi iz ugovora izvještava se prije neoporezivog povrata glavnice. Nadalje, vlasnici polisa mlađi od 59, 5 godina moraju platiti 10% kazne za rano povlačenje. Također treba napomenuti da IRS ima svoj set smjernica za premije koje moraju biti ispunjene kako bi politike novčane vrijednosti zadržale svoj FIFO status.
Ovi standardi primjenjuju se i na fleksibilne i pojedinačne premije i nadmašuju one testova sa sedam plaćanja. Za bilo koju datu politiku fleksibilne premije IRS ima ograničenje jedinstvene premije koje kumulativno godišnje plaćanje premije ne smije premašiti. Na primjer, IRS može dodijeliti petogodišnje ograničenje premije premije od 24 000 USD za policu.
Ako je godišnji limit MEC-a 5000 USD, tada će vlasnik police u petoj godini politike premašiti ograničenje od 24 000 USD. Stoga vlasnik može dati samo 4.000 dolara te godine kako bi izbjegao status MEC-a. Tada mora pričekati dok godišnje premije premije IRS-a nadoknade ukupne uplate premija u kasnijoj godini. Posljedice prekoračenja premije smjernica IRS-a su vrlo teške; bilo koja politika koja primi premiju iznad ovog praga izgubit će sve tradicionalnih poreznih pogodnosti koje se daju za police životnog osiguranja. Iz tog razloga društva za životno osiguranje obično onemogućavaju plaćanje premije koja premašuje smjernice IRS-a.
Pravilna uporaba MEC-a
Unatoč smanjenim poreznim olakšicama i drugim ograničenjima OIK-a, one se često prodaju kao stabilan alat za mirovinsko planiranje. Obično se oglašava kao alternativa anuitetima, koji odmah postaju oporezivi nakon smrti vlasnika. No, općinske izborne komisije još uvijek nalikuju polisama životnog osiguranja po tome što svoju imovinu ne oporezuju nasljednicima. Ova vozila mogu biti prikladna za investitore koji traže način da ostave nasljedstvo bez poreza svojim članovima obitelji. Međutim, vlasnik ne bi trebao kupiti MEC s namjerom pristupa gotovom novcu prije dozvoljenog vremenskog razdoblja, iako su općenito dopušteni hitni povlačenja.
Donja linija
Naravno, većina vlasnika polisa nema pojma da ove smjernice postoje. Vlasnici polisa koji su zabrinuti da li njihova polica može postati MEC trebaju se posavjetovati sa svojim agentom osiguranja ili prijevoznikom kako bi vidjeli što je njihova politika za obradu viška premija koja bi ih pretvorila u MEC. Prevoznici osiguranja prate ovu stvar i obavijestit će svoje vlasnike osiguranja ako su prekoračeni ili test za 7 plaća ili premija smjernica IRS-a. Za više informacija o MEC-ovima i njihovoj pravilnoj uporabi obratite se agentu osiguranja ili financijskom savjetniku.
