Zakon o poboljšanju FDIC-a (FDICIA) donesen je 1991. godine u jeku krize štednje i zajma. Zakonom su potvrđeni uloga i resursi FDIC-a u zaštiti potrošača. Najistaknutije odredbe zakona podigle su kreditnu liniju FDIC-a SAD sa 5 milijuna USD na 30 milijuna USD, preuredili standarde za reviziju i ocjenu FDIC-a banaka članica i stvorili Zakon o istini u štednji (Uredba DD).
Smanjivanje Zakona o poboljšanju FDIC-a (FDICIA)
Iako je teško u potpunosti procijeniti promjene koje su učinjene u FDIC-u putem Zakona o poboljšanju FDIC-a, većina potrošača može se složiti da je Zakon o uštedi istine prešao dug put prema prisiljavanju banaka da ispune svoja reklamirana obećanja. Zakon o istini u štednji, koji je bio dio FDICIA-e, prisilio je banke da započnu otkrivanje kamatnih stopa na štedne račune, koristeći metodu ujednačenog godišnjeg postotka (APY). To je pomoglo potrošačima da bolje razumiju njihov potencijalni povrat na depozit u banci, kao i da usporede više proizvoda i više banaka istovremeno.
Povijest Zakona o poboljšanju FDIC-a
Nakon uspostavljanja FDIC-a 1934., bankarski bankari u Sjedinjenim Državama prosječno su iznosili otprilike 15 godišnje do 1981., kada je broj bankarskih propusta počeo rasti. Krajem 1980-ih dostizao je oko 200 godišnje, a taj je trend dobrim dijelom posljedica naleta i kasnijeg kolapsa u nekoliko industrija. Od 1980. do kraja 1991. gotovo 1300 poslovnih banaka je ili propalo ili je zahtijevalo neuspjelu pomoć banke iz FDIC-a. FDIC zatvorio insolventne institucije. Do 1991. godine postala je teško podkapitalizirana, zbog čega je zakonodavstvo bilo nužno.
Osim bankarskih neuspjeha, kriza štednje i zajma doprinijela je problemima u industriji financijskih usluga, što je u konačnici dovelo do prolaska FDICIA. Krajem 1970-ih došlo je do velikog, neočekivanog povećanja kamatnih stopa. Za štedne i kreditne institucije, to je značilo da štediša prebacuje sredstva iz štednih i kreditnih institucija u institucije koje nisu ograničene na iznos kamate koju mogu platiti štedišama. Kongresna deregulacija štednje i zajmova 1980. dala je ovim institucijama brojne iste mogućnosti kao i banke s manje regulacije, što je prouzročilo regulatorno odstupanje kao dodatno naprezanje u ranim 1980-ima. Od 1983. do 1990. godine Federalna korporacija za osiguranje štednih i zajmova (FSLIC) zatvorila je, pripojila ili stavila u skrbništvo gotovo 25 posto ušteđevine i zajmove. Ovaj kolaps doveo je FSLIC u nesolventnost, što je dovelo do njegovog ukidanja Zakonom o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA) 1989. godine.
